Arbitrage. Ein schickes Wort, oder? Ursprünglich stammt es aus dem Lateinischen, und wenn man es mit dem späten Mittelenglischen und etwas Französisch vermischt, erhält man Arbitrage. Die Definition entwickelte sich von der Ausübung von Urteilsvermögen zu einem weit verbreiteten Wirtschaftsbegriff, der eine sehr profitable Strategie umschreibt.

Im Wesentlichen ist Arbitrage eine Strategie, bei der Händler ein Wertpapier auf einem Markt oder an einer Börse kaufen und es gleichzeitig auf einem anderen Markt zu einem höheren Preis verkaufen. In der Welt der Kryptowährungen kaufen Händler eine Kryptowährung an einer Börse und verkaufen sie dann schnell an einer anderen.

Ein legitimer Weg, um kurzlebige Gewinne zu erzielen, ist der Arbitragehandel, der von Hedgefonds, Finanzmarktinvestoren und seit kurzem auch von Kryptohändlern genutzt wird. Da Kryptowährungen an Hunderten von verschiedenen Börsen gehandelt werden, kommt es zu Preisdiskrepanzen.

Wie funktioniert Arbitrage Trading?

Um sich auf die phänomenale Handelsstrategie der Arbitrage einzulassen, müssen Sie einige Nachforschungen anstellen. Einige Krypto-Börsen sind größer als andere, was bedeutet, dass sich das Handelsvolumen von einer Börse zur anderen unterscheidet. Das bedeutet, dass sich das Handelsvolumen von Börse zu Börse unterscheidet. Das Tauziehen zwischen Angebot und Nachfrage, oder genauer gesagt, das Gleichgewicht, ist angesichts der Anzahl der aktiven Marktteilnehmer wahrscheinlich an jeder Börse anders.

Ein weiterer Faktor, der zu Preisunterschieden führt, ist die Zentralisierung und Dezentralisierung von Kryptobörsen. Zentralisierte und dezentralisierte Börsen bewerten Vermögenswerte unterschiedlich. Erstere stützen sich auf die jüngsten Aufträge, die in ihrem eigenen Auftragsbuch zwischen Angebot und Nachfrage abgeglichen werden, während letztere einen automatisierten Market-Maker-Mechanismus anwenden, der sich auf Liquiditätspools stützt, um den Preis für börsennotierte Vermögenswerte zu ermitteln.

Es gibt drei Hauptarten von Arbitrage-Handelsstrategien:

Börsenübergreifende Arbitrage

Die Grundform des Arbitrage-Handels ist die börsenübergreifende Arbitrage, bei der Kryptowährungen an einer Börse gekauft und an einer anderen Börse verkauft werden. Es ist das Brot & Butter der Arbitrage.

Beispiel:

Bitcoin-Preis an Börse A = $21.000

Bitcoin-Preis an Börse B = $21.200

Hier könnte man Bitcoin an Börse A kaufen und an Börse B verkaufen, um schnell & kleine Gewinne zu erzielen.

Spatial Arbitrage

Bei dieser Taktik wird dieselbe Kryptowährung über zwei verschiedene Börsenplattformen in unterschiedlichen Regionen gehandelt. So könnte man beispielsweise Bitcoin auf einer amerikanischen Börse kaufen und auf einer japanischen verkaufen. Die Frage der Übertragungszeit und der Handelskosten kann jedoch ein gewisses Risiko darstellen, das den Nutzen dieser Strategie schmälern kann.

Beispiel:

Ethereum-Preis an Börse A = $1.550

Ethereum-Preis an Börse B = $1.650

Hier könnte man Ethereum an Börse A kaufen und an Börse B verkaufen, um lukrative Gewinne zu erzielen.

Triangular Arbitrage

Dies ist etwas für die Fanatiker. Dreiecksarbitrage ist der Prozess des Kaufs einer Kryptowährung, der Umwandlung in eine andere Kryptowährung, die im Vergleich zum gekauften Krypto-Asset als überbewertet gilt, und des anschließenden Verkaufs des umgewandelten Wertes. Der Zyklus der Dreiecksarbitrage nutzt mehrere Diskrepanzen aus und kann ein ziemlicher Geldbringer sein.

Beispiel:

Man könnte XRP-Münzen kaufen, sie an derselben Börse in Dogecoin umwandeln, Dogecoin gegen Cardano tauschen und dann schließlich den Kreislauf schließen, indem man Cardano wieder in XRP umwandelt. Der Kreis schließt sich, und die Gewinne sind in der Regel den Aufwand wert.

Vorteile des Arbitrage-Handels

Es ist keine Überraschung, dass der Arbitrage-Handel eine sehr verbreitete Art ist, sich am Online-Handel von Vermögenswerten und Wertpapieren zu beteiligen. Viele Krypto-Investoren und -Händler nutzen den Arbitrage-Handel als Teil ihrer Strategie, die darauf abzielt, die Ineffizienzen bei der Preisbildung von Krypto-Assets an verschiedenen Börsen zu nutzen.

Zu den Vorteilen des Arbitrage-Handels gehören:

1- Sehr große Anzahl von Kryptowährungsbörsen, die Händler mithilfe von Software genau verfolgen können, um die größte Varianz bei Kryptopreisen aufzudecken.

2- Es ergeben sich immer wieder Arbitragemöglichkeiten, da der Kryptomarkt mit menschlichen Händlern überschwemmt ist. Mit mehr Menschen kommen mehr menschliche Fehler und Preisdiskrepanzen & Volatilität, die von Emotionen angetrieben werden.

3- Kurzfristige, schnelle Gewinne ergeben sich aus der angemessenen Nutzung des Arbitrage-Handels, und es kann eine lohnende Möglichkeit sein, Ihre Forschung über Kryptowährungs-Börsenpreise zu monetarisieren.

Grenzen des Arbitrage-Handels

Wenn es um Arbitrage geht, ist nicht alles Sonnenschein und Regenbogen. Der Arbitrage-Handel ist zwar effektiv, aber auch mit einigen Nachteilen und Risiken verbunden, die Zeit und sogar Kapital kosten können:

1- Sie müssen bei jeder Krypto-Börse, bei der Sie sich engagieren, ein Konto haben, um dort zu kaufen oder zu verkaufen, also sollte man sicherstellen, dass man vollständig registriert ist und auch die KYC-Prozedur(en) durchläuft, wenn man mit zentralen Börsen handelt.

2- Die Streuung von Geldern auf verschiedenen Börsen ist notwendig, um schnell handeln zu können, wenn sich eine Arbitrage-Gelegenheit ergibt, was an sich schon ein Problem sein kann, da Händler regelmäßig mit mehreren Kryptobörsen zu tun haben.

3- Transfer & Handelsgebühren können kostspielig sein und daher den Arbitragehandel zu einer obsoleten Taktik machen, da die Gewinne von Börsen aufgefressen werden, die höhere Handelsgebühren verlangen.

Zusammenfassung

Der Arbitragehandel hat eine lange Tradition und ist nach wie vor eine beliebte Strategie unter Händlern. Investoren & Händler können die schwankenden Krypto-Preise an den vielen verschiedenen Krypto-Börsen ausnutzen, um schnelle Gewinne zu erzielen.

Allerdings birgt der Arbitrage-Handel, wie jedes andere lohnende Unterfangen, Risiken wie hohe Transfer- & Handelsgebühren, die Gewinne schmälern können. Bevor Sie sich am Arbitragehandel beteiligen, sollten Sie verstehen, wie er funktioniert, warum er nützlich sein kann und welche Nachteile er mit sich bringt, um die Mechanismen hinter diesem Phänomen besser zu verstehen und letztendlich Ihre Handelsinitiativen zu stärken.