Krypto-Spot-Handel vs. Margin-Handel
Kryptowährungen haben in jüngster Zeit eine rasante Popularisierung erfahren und erfreuen sich nicht nur bei Nutzern und Institutionen, sondern auch bei Zentralbanken aus allen Teilen der Welt einer schnell wachsenden Bekanntheit und Akzeptanz. Infolgedessen sind die Aktivitäten rund um Kryptowährungen, einschließlich des Online-Kaufs und -Verkaufs von Krypto-Vermögenswerten, exponentiell angestiegen, insbesondere in der triumphalen Hausse des Jahres 2021.
Der Handel mit Kryptowährungen kann auf verschiedene Weise erfolgen, aber die beliebtesten Methoden des Kryptowährungshandels sind Spot-Trading und Margin-Trading. Während beide auf das gleiche grundlegende Ziel abzielen, nämlich Gewinne aus der Bewegung der Marktpreise zu erzielen, unterscheiden sich Spot-Trading und Margin-Trading im Mechanismus und in der Herangehensweise.
Das bedeutet, dass bestimmte Strategien besser für Spot-Trading als für Margin-Trading geeignet sind und umgekehrt. Wie sollte man sich für eine Handelsmethode entscheiden? Um diese Frage zu beantworten, ist es am besten, zunächst zu verstehen, was jede Methode mit sich bringt und welche Vorteile und Einschränkungen jede Handelsmethode aufweist.
Was ist Krypto-Spot-Trading?
Im Wesentlichen ist Krypto-Spot-Trading der Akt des Kaufs und Verkaufs von Kryptowährungen zum Spotpreis für die sofortige Lieferung der kryptischen Vermögenswerte. Einfach ausgedrückt, kaufen und verkaufen Händler Kryptowährungen zum aktuellen Marktpreis, der durch die Kräfte von Angebot und Nachfrage bestimmt wird, und die Lieferung der Vermögenswerte erfolgt fast sofort.
Der Begriff Spot wird verwendet, um diese Handelsmethode zu beschreiben, weil alles auf dem Spot passiert. Der Kassakurs ist der aktuelle Marktpreis eines Vermögenswertes, und zu diesem Preis wird der Handel ausgeführt. Dieser schwankende Preis wird durch die Menge & Häufigkeit des Kaufs und Verkaufs eines bestimmten Krypto-Vermögenswertes bestimmt.
Nach der Auswahl des Vermögenswertes, den ein Händler kaufen oder verkaufen möchte, führt der Händler eine Marktorder aus und das Handelsdatum wird aufgezeichnet, das die Details der Transaktion enthält; Preis, Menge, Datum und Uhrzeit. Die Vermögenswerte werden dann vom/an den Händler übertragen, was als Abrechnungsdatum bezeichnet wird. Im Bereich der Kryptowährungen ist das Abwicklungsdatum in der Regel dasselbe wie das Handelsdatum, aber dies kann von Börse zu Börse und von Plattform zu Plattform variieren.
Die allgemeine Bedingung für den Kassahandel ist, dass der Händler den vollen Betrag der für die Ausführung des Geschäfts erforderlichen Mittel zahlen muss. Ein einfaches Beispiel: Für den Kauf eines ganzen Bitcoins zum Preis von 17.000 $ müssten mindestens 17.000 $ in der Brieftasche des Händlers vorhanden sein.
Vorteile des Krypto-Spothandels
- Leicht verständlich und von allen Händlern annehmbar, da der Spot-Handel einfach den Kauf oder Verkauf von Kryptowährungen beinhaltet, die an einer Börse oder Plattform gelistet sind. Es handelt sich um die einfachste Form des Handels mit Kryptowährungen und ist daher eine ideale Handelsmethode für Anfänger.
- Ideal für kurzfristige und langfristige Handelsstrategien, da der Krypto-Spot-Handel kein bestimmtes Vertragsablaufdatum berücksichtigt, so dass Händler die zahlreichen Marktchancen nutzen können, die sich auf den Spotmärkten regelmäßig ergeben.
- Kein Hebel, kein Aufwand. Spot-Händler müssen sich nicht mit anderen Fragen oder Entscheidungen befassen, wie z.B. der Höhe des Hebels und den Risiken, die mit durch den Hebel verstärkten Verlusten verbunden sind. Auf diese Weise laufen Händler nicht Gefahr, ihr Handelskapital aufgrund winziger Preisbewegungen zu gefährden.
Grenzen des Krypto-Spot-Handels
- Starken Preisschwankungen ausgesetzt, da der Kryptowährungsmarkt von Natur aus volatil ist. Daher sind Spot-Trader immer dem Risiko von Verlusten oder der Entwertung der Bestände ihres Anlageportfolios ausgesetzt.
- Es fallen verschiedene Gebühren an, darunter Wechselkursgebühren, Ein- und Auszahlungsgebühren und andere Handels- oder Nichthandelsgebühren. Diese Gebühren können sich im Laufe der Zeit summieren und somit die erzielten Gewinne auffressen.
- Gewinne sind begrenzt, da die Marge und der Hebelmechanismus nicht berücksichtigt sind. Zum Beispiel würde ein Preisanstieg von 10 Dollar bei einem Vermögenswert einen Gewinn von 10 Dollar pro besessenem Krypto-Vermögenswert generieren, und das gilt auch andersherum.
Dies kann auch ein Segen sein, denn der Hebel ist ein zweischneidiges Schwert, das mit Bedacht eingesetzt werden sollte und eine regelmäßige Überwachung erfordert, um Rückschläge bei der Erreichung der monetären Ziele zu vermeiden.
Was ist Krypto-Margin Trading?
Krypto-Margin-Trading ist, wenn Trader Kryptowährungswerte mit geliehenen Mitteln von der Kryptowährungsbörse oder -plattform selbst kaufen und verkaufen, was bedeutet, dass diese Art von Handelsmethode den Hebelmechanismus beinhaltet. Im Gegensatz zum Kassahandel müssen die Händler nicht über den vollen Betrag verfügen, um ihre Geschäfte auszuführen.
Zum Beispiel erfordert die Eröffnung einer Kaufposition für ein Ethereum im Wert von 1.300 $ kein Mindestguthaben von 1.300 $ in der Kontobrieftasche. Bei einem Hebelfaktor von 10x würde der Händler nur 130 $ bezahlen, und der Rest würde im Wesentlichen von der Börse/Plattform geliehen werden.
Dieser verbleibende Betrag wird als Margin bezeichnet, weshalb diese Handelsmethode als Margin-Trading bezeichnet wird, da Händler Geld verwenden, das sie sich von der Börse oder Plattform leihen, um Krypto zu kaufen und zu verkaufen. Um das Margin-Trading besser zu verstehen, sollten Sie einige Konzepte beachten, die den Mechanismus des Margin-Trading ausmachen.
Der Wert des Kontostands wird als Equity bezeichnet, der dem aktuellen Marktpreis abzüglich des geliehenen Betrags entspricht. Fällt das Eigenkapital infolge von Kursschwankungen unter einen bestimmten Schwellenwert, der auch als Margenanforderung bezeichnet wird, wird der Händler mit einem Margin Call benachrichtigt.
Diese abschreckende Benachrichtigung fordert den Händler auf, den Eigenkapitalwert wieder auf ein sicheres Niveau zu erhöhen, indem er entweder seine Positionen aufgibt und den Verlust in Kauf nimmt, den Umfang der Positionen minimiert oder mehr Geld auf das Handelskonto einzahlt. Solche Maßnahmen sind notwendig, um eine Liquidation zu vermeiden, d. h. wenn die Handelsbörse oder -plattform die Vermögenswerte der Händler verkauft, um die für die Einschusszahlung/den Kredit verwendeten Mittel wiederherzustellen.
Vorteile des Krypto-Margin-Handels
- Ermöglicht viel größere Gewinne durch den Einsatz von Leverage, da Händler den kleinsten Kursschwankungen stark ausgesetzt sind und Leverage bei höherer Marktvolatilität an Bedeutung gewinnt. Dies kann auch umgekehrt funktionieren, so dass Händler den Hebel mit Vorsicht einsetzen müssen.
- Braucht weniger Kapital als der Spot-Handel, da ein Großteil des Geldes, das zur Bezahlung der Trades verwendet wird, von der Krypto-Börse oder -Plattform als Margin geliehen werden kann. Daher kann die Ausführung hochwertiger Trades auch mit kleineren Investitionen erfolgen.
- Bietet viele lukrative Handelsmöglichkeiten, da die Kaufkraft von Margin-Händlern größer ist als die von Spotmarkt-Händlern. Durch den Einsatz von Leverage kann mit kleineren Geldbeträgen viel mehr erreicht werden, was die Effizienz & das Kaufkraftpotenzial steigert.
Grenzen des Krypto-Margin-Handels
- Kann zu sehr hohen Verlusten aufgrund des Hebels führen, besonders wenn der Hebel hoch ist. Das liegt daran, dass Aktien mit Hebelwirkung stark von kleinen Kursbewegungen abhängen. Dies kann sich sehr nachteilig auf das Kapital des Händlers auswirken, wenn keine Ausstiegspläne vorhanden sind.
- Es können zusätzliche Kosten von der Börse oder der Plattform anfallen, wie z.B. die Gebühren, die beim Offenhalten von Handelspositionen über Nacht anfallen, oder zusätzliche Zinskosten, die bei Seitwärtsgeschäften anfallen.
Zusammenfassung
Der Kauf und Verkauf von Kryptowährungen kann auf verschiedene Weise erfolgen. Der Spot-Handel ist eine einfache Methode für den Krypto-Handel, da er den Kauf und Verkauf von Krypto-Vermögenswerten auf der Grundlage des aktuellen Marktpreises beinhaltet, der das Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage auf dem Markt widerspiegelt.
Auf der anderen Seite dreht sich beim Krypto-Margin-Handel alles um die Macht der Hebelwirkung, was bedeutet, dass man sich Geld von der Krypto-Börse oder -Plattform leiht, um Kryptowährungen zu kaufen & zu verkaufen. Margin-Händler sind einem höheren Risiko ausgesetzt, können aber durch den Einsatz von Leverage viel größere Gewinne erzielen.
Beide Methoden haben ihre Vor- und Nachteile, aber eine allgemeine Faustregel lautet, dass Sie Ihre Handelsziele und -vorstellungen berücksichtigen sollten, bevor Sie die von Ihnen bevorzugte Handelsmethode auswählen. Stellen Sie immer Ihre eigenen Nachforschungen an, bevor Sie sich auf Ihre Krypto-Reise begeben, da der Online-Handel neben dem Potenzial, immense Gewinne zu erzielen, auch Risiken birgt.
