Compound ist ein dezentrales Softwaresystem, das auf der Ethereum-Blockchain läuft. COMP, sein nativer ERC-20-Token, soll Anreize für ein verteiltes Netzwerk von Computern schaffen, die eine vollständig dezentralisierte Version eines typischen Finanz-/Bankmarktes betreiben sollen.

Compound (COMP), eines einer wachsenden Zahl von dezentralen Finanzprotokollen (DeFi), ist in der Lage, zahlreiche Krypto-Assets zu besichern, um eine Vielzahl von Finanzdienstleistungen anzubieten. Im Wesentlichen ermöglicht dies eine völlig dezentrale und unabhängige Kreditaufnahme und -vergabe. Anders ausgedrückt: Das Compound-Protokoll ermöglicht es den Nutzern, Bitcoin, die sie besitzen, in Leihpools einzuzahlen, aus denen sich andere Nutzer etwas leihen können. Die Kreditgeber profitieren von ihren Einlagen. Wenn ein Nutzer Kryptowährung zum Verleihen einzahlt, belohnt Compound ihn mit einem neuen Coin, einem sogenannten cToken. cTokens wie cETH, cDAI und cBAT sind Beispiele für cTokens.

Geschichte

Geoffrey Hayes und Robert Leshner, zwei erfahrene Unternehmer, haben Compound gegründet. Das Unternehmen erhielt 2018 eine Investition in Höhe von 8,2 Millionen USD von den renommierten Risikokapitalgesellschaften Andreessen Horowitz und Bain Capital Ventures. Im darauffolgenden Jahr sammelte Compound weitere 25 Millionen USD von vielen der gleichen Investoren sowie von Newcomern wie Paradigm Capital, einem Risikokapitalfonds mit Verbindungen zu Coinbase.

Anfänglich wurde ein Teil der Gesamtmenge des COMP-Münzens an Unternehmensinvestoren sowie an die Crew vergeben.

Wie funktioniert es

Compound (COMP) ist eine Plattform, die Kreditgeber und Kreditnehmer über die Verwendung von starken Smart Contracts verbindet, die direkt auf der Ethereum-Blockchain arbeiten. Compound-Benutzer werden in zwei Gruppen eingeteilt:

Kreditnehmer sind Compound-Benutzer, die Kryptowährungssicherheiten hinterlegen und anschließend andere von Compound unterstützte Kryptowährungen zu einem Prozentsatz des hinterlegten Wertes ausleihen können.

Kreditgeber sind Benutzer, die Bitcoin in Kreditpools hinterlegen, aus denen Kreditnehmer Kredite aufnehmen. Die Kreditgeber erhalten Zinsen auf ihre Bitcoin-Einlagen.

Die von der Compound-Plattform ausgegebenen ERC-20 COMP-Münzen belohnen die Kreditgeber. Diese Vorteile hängen von zwei Faktoren ab: der Anzahl der cTokens in ihrer Brieftasche und einem variablen Zinssatz, der sich nach dem verfügbaren Angebot dieses Vermögenswerts richtet. Je niedriger der Zinssatz für einen bestimmten Token ist, desto liquider ist er. Benutzer, die Vermögenswerte an das System verleihen, können in jeder anderen Kryptowährung leihen, die vom Compound-Protokoll unterstützt wird. Dabei ist zu beachten, dass Kreditnehmer liquidiert werden können, wenn der von ihnen geliehene Vermögenswert an Wert gewinnt und wertvoller wird als die hinterlegten Sicherheiten.

Gesamtangebot und Umlauf

Das Gesamtangebot ist auf zehn Millionen COMP begrenzt. Zum Zeitpunkt der Abfassung dieses Berichts war weniger als ein Drittel des Höchstbestands in Gebrauch. Im Laufe von vier Jahren werden 4,2 Millionen Token an die Nutzer des Compound-Protokolls ausgegeben. Die Aktionäre von Compound Labs, Inc. werden etwa 2,4 Millionen COMP erhalten. Weitere 2,2 Millionen COMP-Münzen mit einer vierjährigen Sperrfrist werden an das Gründer- und das bestehende Compound-Team ausgegeben. Schließlich sind 775.000 COMP für die Belohnung der Community-Governance vorgesehen, während die restlichen 332.000 Token an zukünftige Teammitglieder gehen.