Арбитраж. Звучи впечатляващо, нали? Думата произхожда от латински, а след като я смесим с късносредновековния английски и малко френски привкус, получаваме „арбитраж“. Определението ѝ еволюира от „изразяване на преценка“ до широко използван икономически термин, който обобщава една изключително печеливша стратегия.

По същество арбитражната търговия е стратегия, при която трейдърите купуват ценна книга на един пазар или борса и едновременно я продават на друг пазар на по-висока цена. В света на криптовалутите това е, когато трейдърите купуват криптовалута на една борса и след това бързо я продават на друга.

Като легитимен начин за реализиране на краткосрочни печалби, арбитражната търговия е била възприета от хедж фондовете, инвеститорите на финансовите пазари и, по-скоро, от крипто търговците. Тъй като криптовалутите се търгуват на стотици различни борси, възникват ценови разминавания.

Как работи арбитражната търговия?

За да се включите в феноменалната търговска стратегия на арбитража, трябва да направите малко проучване. Някои криптоборси са по-големи от други, което означава, че обемът на търговията се различава от една борса до друга. Като се има предвид това, борбата между търсенето и предлагането, или по-точно, балансът, вероятно ще е различен на всяка борса, предвид броя на активните участници на пазара.

Друг фактор, причиняващ ценови различия, е централизацията и децентрализацията на криптоборсовите платформи. Централизираните и децентрализираните борси ценообразуват активите по различен начин. Първите разчитат на скорошни съвпаднали поръчки за покупка и продажба в собствения си регистър на поръчки, докато вторите използват автоматизиран механизъм за пазарен създател, който разчита на пулове за ликвидност, за да определи цената на регистрираните активи.

Има три основни вида стратегии за арбитражна търговия:

Арбитраж между борси

Основната форма на арбитражна търговия е арбитражът между борси, който включва закупуване на криптовалута на една борса и продажбата ѝ на друга борса. Това е основният метод на арбитража.

Пример:

Цена на Bitcoin на Борса А = $21 000

Цена на Bitcoin на Борса Б = $21 200

Тук човек може да купи Bitcoin на Борса А и да го продаде на Борса Б, за да реализира бързи и малки печалби.

Пространствен арбитраж

Тази тактика включва търговия със същата криптовалута на две различни борсови платформи, разположени в различни региони. Например, човек може да купи Bitcoin на американска борса и да го продаде на японска. Въпреки това, въпросът с времето за трансфер и разходите за търговия може да представлява известен риск, който може да намали полезността на тази стратегия.

Пример:

Цена на Ethereum на Борса А = $1,550

Цена на Ethereum на Борса Б = $1,650

Тук човек може да купи Ethereum на Борса А и да го продаде на Борса Б, за да реализира значителна печалба.

Триъгълна арбитраж

Това е за фанатиците. Триъгълният арбитраж е процесът на закупуване на криптовалута, превръщането ѝ в друга криптовалута, която се счита за надценена в сравнение с купения криптоактив, и след това продажбата на това, което е било превърнато. Цикълът на триъгълния арбитраж се възползва от няколко несъответствия и може да бъде доста печеливш.

Пример:

Човек може да купи монети XRP, да ги конвертира в Dogecoin на същата борса, да размени Dogecoin за Cardano и накрая да завърши цикъла, като конвертира Cardano обратно в XRP. Кръгът е затворен, а печалбите обикновено си заслужават усилията.

Предимства на арбитражната търговия

Не е изненада, че арбитражната търговия е много разпространен начин за онлайн търговия с активи и ценни книжа. Много крипто инвеститори и търговци възприемат арбитражната търговия като част от стратегията си, която има за цел да се възползва от неефективностите, свързани с ценообразуването на крипто активите на различни борси.

Сред предимствата на арбитражната търговия са:

1- Много голям брой криптоборси, които трейдърите могат да следят отблизо с помощта на софтуер, за да открият най-големите разлики в цените на криптовалутите.

2- Постоянно възникват възможности за арбитраж, тъй като криптопазарът е препълнен с човешки трейдъри. Колкото повече хора, толкова повече човешки грешки, ценови разминавания и волатилност, които се дължат на емоциите.

3- Краткосрочни, бързи печалби са резултат от подходящо използване на арбитражната търговия и това може да бъде изгоден начин да монетизирате вашите проучвания на цените на криптовалутите на борсите.

Ограничения на арбитражната търговия

Когато става въпрос за арбитраж, не всичко е розово. Въпреки че е ефективна, арбитражната търговия е свързана с няколко недостатъка и рискове, които могат да струват скъпо по отношение на време или дори капитал:

1- Трябва да имате акаунт във всяка криптоборса, с която работите, за да купувате или продавате на тях, така че трябва да се уверите, че сте напълно регистрирани и сте преминали процедурите за KYC, когато работите с централизирани борси.

2- Разпределянето на средства на различни борси е необходимо, за да можете да действате бързо, когато възникне възможност за арбитраж, което само по себе си може да бъде неприятно, тъй като трейдърите работят с повече криптоборси на регулярна основа.

3- Таксите за превод и търговия могат да бъдат скъпи и следователно могат да превърнат арбитражната търговия в остаряла тактика, тъй като печалбите ще бъдат изядени от борсите, които начисляват по-високи такси за търговия.

Обобщение

Арбитражната търговия датира отпреди много години и остава популярна стратегия сред трейдърите. Инвеститорите и търговците могат да се възползват от различаващите се цени на криптовалутите на многото различни криптоборси, като извличат полза от предизвиканите от човешки фактор неефективности, за да генерират бързи печалби.

Все пак, арбитражната търговия, както всяко друго достойно начинание, е свързана с рискове, като високи такси за трансфер и търговия, които могат да намалят печалбите. Преди да се занимавате с арбитражна търговия, уверете се, че разбирате как работи тя, защо може да бъде полезна и какви са свързаните с нея недостатъци, за да разберете по-добре механизмите зад това явление и в крайна сметка да подобрите вашите търговски инициативи.