Спот търговия с криптовалути срещу търговия с маржин

Криптовалутите наскоро отбелязаха бързо разпространение, като се радваха на бърз ръст в популярността и приемането им не само от страна на потребители и институции, но и от централните банки от всички краища на света. В резултат на това активността, свързана с криптовалутите, включително онлайн покупката и продажбата на криптоактиви, нарасна експоненциално, особено по време на триумфалния бичи пазар през 2021 г.

Търговията с криптовалути може да се извършва по различни начини, но най-популярните методи за търговия с криптовалути са спот търговия и маржин търговия. Въпреки че и двете имат една и съща основна цел – да се реализират печалби от движението на пазарните цени, спот търговията и маржин търговията се различават по механизъм и подход.

Това означава, че определени стратегии са по-подходящи за спот търговия, отколкото за маржин търговия, и обратното. Как човек би избрал метода на търговия? За да отговорим на този въпрос, най-добре е първо да разберем какво включва всеки метод, както и предимствата и ограниченията, които характеризират всеки метод на търговия.

Какво е спот търговия с криптовалути?

По същество спот търговията с криптовалути е действието на купуване и продаване на криптовалута по спот цена за незабавна доставка на крипто активите. Просто казано, това е когато трейдърите купуват и продават криптовалута по текущата пазарна цена, определена от силите на търсенето и предлагането, а доставката на активите става почти мигновено.

Терминът спот се използва за описание на този метод на търговия, защото всичко се случва на място. Спот цената е текущата пазарна цена на даден актив и това е цената, на която се изпълнява сделката. Тази колебаеща се цена се определя от количеството и честотата на покупката и продажбата на конкретен крипто актив.

След като избере актива, който иска да купи или продаде, трейдърът изпълнява пазарна поръчка и се записва датата на сделката, която съдържа подробностите за транзакцията: цена, количество, дата и час. След това активите се прехвърлят към/от търговеца, като това се нарича дата на сетълмент. В криптосферата датата на сетълмент обикновено е същата като датата на сделката, но това може да варира в различните борси и платформи.

Общото условие за спот търговия е, че търговецът трябва да заплати пълната сума средства, необходими за изпълнение на сделката. Като прост пример, за да купи един цял Bitcoin на цена от 17 000 долара, в портфейла на търговеца трябва да има налични минимум 17 000 долара.

Предимства на спот търговията с криптовалути

- Лесно разбираема и приложима от всички търговци, тъй като спот търговията просто включва покупката или продажбата на криптовалути, регистрирани на борса или платформа за търговия. Това е най-простата форма на търговия с криптовалути, така че представлява идеален метод за търговия за начинаещи.

- Идеална за краткосрочни и дългосрочни търговски стратегии, тъй като спот търговията с криптовалути не взема предвид конкретна дата на изтичане на договора, така че търговците могат да се възползват от множеството пазарни възможности, които редовно възникват на спот пазарите.

- Без ливъридж, без суетене. Спот търговците не трябва да обмислят други въпроси или решения, като колко ливъридж да използват и рисковете, свързани със загубите, усилвани от ливъриджа. По този начин търговците не рискуват да нанесат вреда на търговския си капитал поради незначителни колебания в цената.

Ограничения на крипто спот търговията

- Подлежи на големи ценови колебания, тъй като пазарът на криптовалути е по природа волатилен. По този начин спот трейдърите винаги са изложени на риск от загуби или обезценяване на активите в инвестиционния си портфейл.

- Съпътства се от различни такси, включително такси за обменния курс, такси за депозит и теглене, както и други търговски или нетърговски такси. Такива такси могат да се натрупат с времето и по този начин да изядат реализираните печалби.

- Генерира ограничени печалби, тъй като няма възможност за маржин и механизъм на ливъридж. Например, покачване на цената на даден актив с 10 долара би генерирало 10 долара печалба за всеки притежаван криптоактив, а това важи и в обратната посока.

Това може да се окаже и благословия под прикритие, тъй като ливъриджът е нож с две остриета, който трябва да се използва разумно и изисква редовно наблюдение, за да се избегнат неуспехи при постигането на финансовите цели.

Какво е крипто търговия с маржин?

Търговия с крипто на маржин е когато трейдърите купуват и продават криптовалутни активи, използвайки заемни средства от самата криптовалутна борса или платформа, което означава, че този тип метод на търговия включва механизма на ливъриджа. За разлика от спот търговията, трейдърите не е необходимо да разполагат с пълната сума средства, за да изпълнят своите сделки.

Например, за да отворите позиция за покупка на един Ethereum на стойност 1 300 долара, не е необходимо да имате минимален баланс от 1 300 долара в портфейла на сметката си. Използвайки ливъридж от 10x, търговецът ще плати само 130 долара, а останалата сума по същество ще бъде заемана от борсата/платформата.

Тази оставаща сума се нарича маржин, поради което този метод на търговия се нарича маржин търговия, тъй като трейдърите използват пари, заемани от борсата или платформата, за да купуват и продават криптовалути. За да разберете маржин търговията по-пълно, е добре да отбележите няколко концепции, които съставляват механизма на маржин търговията.

Стойността на салдото по сметката се нарича собствен капитал, който е равен на текущата пазарна цена, минус заемната сума. Когато собственият капитал падне в резултат на ценови колебания под определен праг, наричан също изискване за маржин, търговецът ще бъде уведомен с изискване за допълнителен маржин.

Това тревожно уведомление изисква от трейдърите да възстановят стойността на собствения капитал до безопасни нива, като или затворят позициите си и поемат загубата, или намалят размера на позициите, или депозират повече средства в търговската сметка. Такива мерки са необходими, за да се избегне ликвидация, която настъпва, когато борсата или платформата продава активите на трейдърите, за да възстанови средствата, използвани за маржин/заем.

Предимства на крипто търговията с маржин

- Позволява много по-големи печалби при използване на ливъридж, тъй като трейдърите са силно изложени на най-малките ценови колебания, а ливъриджът става по-влиятелен при по-висока пазарна волатилност. Това може да работи и в обратната посока, така че търговците трябва да използват ливъриджа с повишено внимание.

- Изисква по-малко капитал от спот търговията, тъй като голяма част от парите, използвани за плащане на сделките, могат да бъдат заемани от криптоборсата или платформата като маржин. Следователно, сключването на сделки с висока стойност може да се осъществи и с по-малки инвестиции.

- Предлага много изгодни възможности за търговия, тъй като покупателната способност на маржин търговците е по-голяма от тази на търговците на спот пазара. Използването на ливъридж позволява да се направи много повече с по-малки суми пари, което повишава ефективността и потенциала на покупателната способност.

Ограничения на крипто търговията с маржин

- Може да доведе до много големи загуби поради ливъриджа, особено ако нивото на ливъриджа е високо. Това се дължи на факта, че при използване на ливъридж капиталът е силно изложен на малки ценови колебания. Това може да бъде доста вредно за капитала на трейдърите, ако не са изготвени планове за изход.

- Може да доведе до допълнителни разходи от борсата или платформата, като например таксите, начислявани при поддържане на отворени търговски позиции през нощта, или допълнителни лихвени разходи, които възникват при търговия без промяна в цената.

Обобщение

Купуването и продажбата на криптовалути може да се извършва по няколко начина. Спот търговията е прост метод за участие в търговия с криптовалути, тъй като включва покупка и продажба на крипто активи въз основа на текущата пазарна цена; отражение на баланса между пазарното търсене и предлагане на активите.

От друга страна, крипто търговията с маржин се основава изцяло на силата на ливъриджа, което означава заемане на средства от крипто борсата или платформата за покупка и продажба на криптовалути. Търговците с маржин са изложени на по-висок риск, но могат да реализират много по-големи печалби, използвайки ливъридж.

И двата метода имат своите предимства и недостатъци, но общото правило е да обмислите вашите търговски цели и задачи, преди да изберете предпочитания от вас метод на търговия. Винаги провеждайте собствено проучване, преди да се впуснете в крипто приключението си, тъй като онлайн търговията е свързана с рискове, наред с потенциала за генериране на огромни печалби.