Фундаментален и технически анализ
Гледната точка: Седиш си у дома, на топло и уютно, и когато проверяваш стойността на крипто портфейла си, забелязваш спад в цената на любимата ти монета. Цифровият ти портфейл е претърпял леко обезценяване и искаш да разбереш защо.
Обикновено човек би го потърсил в Google. Какво, по дяволите, се случи с Luna? Въз основа на определени събития, макроикономически условия, настроенията на трейдърите или дори политиката, цените на криптовалутите се влияят от определени микро- и макрофактори.
Анализът, който проучва влиянието на такива фактори върху цената на даден актив, се нарича фундаментален анализ. Той изследва финансовите и икономическите фактори, които определят и влияят върху вътрешната стойност на дадена ценна книга.
От другата страна на спектъра, техническият анализ разглежда историята на ценовите движения на даден актив, валута или друг финансов инструмент в определен период от време, за да прогнозира или спекулира с бъдещи ценови движения. Става въпрос за графики, тенденции и модели, които анализират историята на ценовите движения на даден актив, за да определят бъдещата траектория на цената му.
Както фундаменталният, така и техническият анализ са изключително полезни за прогнозиране на бъдещите разкрития за дадена криптовалута и, следователно, на промяната в нейната стойност.
Как се различават те и какви са предимствата и недостатъците от използването им?
Фундаментален анализ – градивните елементи на анализа
Един от начините да се разберат криптовалутите е чрез фундаментален анализ, който безспорно обхваща и представя основната полезност и същността на стойността на даден криптоактив, въз основа на различни фактори.
Сред тези фактори са активността около криптовалутата, общата среда на индустрията, в която се намира криптоактивът, преобладаващите макроикономически условия и бъдещите перспективи на криптомонетата.
Опростен пример за фундаментален анализ на Audius (AUDIO) би могъл да бъде следният:
Активност
В обращение са над 923,5 милиона AUDIO токена, като средният обем на търговия се доближава до 40 милиона долара, което е ръст от 35% за последните 24 часа.
Скокът в търговския обем може да е признак за рязко нарастване на търсенето на AUDIO, като се има предвид по-високият обем на транзакциите, регистриран през последните няколко седмици.
Секторна среда
Приходите в сектора на стрийминг на музика са нараснали експоненциално през изминалата година, като се прогнозира, че ще достигнат 14,55 милиарда долара към края на 2022 г.
Прогнозира се приходите да нарастват с годишен темп от 7%, а броят на потребителите се очаква да надхвърли 1,119 милиарда до 2027 г.; добра новина за Audius.
Макроикономически условия
Федералният резерв на САЩ наскоро отново повиши лихвените проценти, този път с 0,75 процентни пункта, което разтърси криптопазара.
Въпреки това крипто пазарът изглежда по-скоро оптимистичен, като пазарната цена на основните криптовалути, включително Bitcoin и Ethereum, се изкачи значително през изминалата седмица.
В резултат на това настроенията на трейдърите към алткойните изглеждат положителни, което доведе до ръст на глобалната пазарна капитализация на криптовалутите с малко над 11% през последните 7 дни.
Бъдеще Перспективи
Предвид настоящото съживяване на търсенето на Audius след тежкия удар, който претърпя тази година, бъдещите перспективи изглеждат обещаващи.
Audius се възползва от нарастващата тенденция към децентрализирано стрийминг на музика. Компанията придоби виртуалната платформа за изпълнения Soundstage.fm, за да даде на артистите още повече възможности да развиват своя бранд по свой собствен начин.
Предимства на фундаменталния анализ
Идентифициране на възможности, които обикновено генерират печеливши краткосрочни печалби
Откриване на надценени и подценени криптовалути, като се имат предвид предлагането, обращението и активността
Разбиране на факторите, които определят вътрешната стойност на даден криптоактив
Недостатъци на фундаменталния анализ
Ориентиран към краткосрочното, тъй като преобладаващите фактори може да не са релевантни за дългосрочното инвестиране
Различен подход, тъй като е трудно да се приложи един и същ подход за различни активи
Не взема предвид ценовата история и текущата ценова траектория на даден актив
Технически анализ – Изследване на графики, тенденции и модели
Без да навлизаме в прекалено технически подробности, техническият анализ се фокусира върху изучаването на ценовите графики, тенденциите и моделите на дадена криптовалута чрез различни индикатори и показатели, за да определи бъдещата ѝ посока. Техническият анализ има за цел да оцени математическите и статистическите тенденции, в опит да предскаже следващата посока на даден актив чрез набор от индикатори, които могат да окажат значително влияние върху търговската дейност.
Най-широко използваните прости технически инструменти са графики с японски свещи, нива на подкрепа и съпротива, линии на тренда иплъзгащи средни.
Нека илюстрираме приложението на тези инструменти, като използваме Audius (AUDIO) за пример.
Свещни графики
Следващата свещна графика представя ценовата история на AUDIO.
Както се вижда на графиката, предоставена от TradingView, има два цвята на свещите: червен и зелен. Всяка свещ представлява определен период от време и тъй като тази графика представя цената на AUDIO спрямо USD на 1-дневен времеви период, всяка свещ представлява 1 ден от ценовите колебания.
Червените свещи показват понижение на цената, докато зелените свещи представляват повишение на цената. Всяка свещ има тяло и фитили. Фитилите, които са линиите над и/или под свещта, представляват минималните и максималните цени в даден период от време.
Анализаторите, трейдърите и инвеститорите предпочитат свещните графики пред други видове графики, като линейни или бар графики, тъй като те показват повече информация относно върховете и дъната на цените, а не само средната или затварящата цена в определен момент.
Нива на подкрепа и съпротива
Нивата на подкрепа и съпротива са ключови за интерпретирането на конкретни ценови нива, които обикновено са трудни за пробиване. Нивото на подкрепа е стабилна ценова точка, при която цените се борят да паднат по-ниско, докато нивото на съпротива е цената, която пазарите се борят да надминат и да търгуват по-високо. Представете си нивата на подкрепа като трамплин за цените, тъй като те обикновено скачат нагоре, след като ги докоснат, докато нивата на съпротива действат като бариери за влизане.
Статистически е малко вероятно цените да пробият такива нива, освен когато настъпят значими събития. Следователно линиите на подкрепа и съпротива са изключително полезни при изготвянето на ценови прогнози. Областта между нивата на подкрепа и съпротива представлява полето за действие на повечето ценови движения.
Линии на тренда
По същество линиите на тренда са единични линии, които свързват различни ценови точки във времето, и се използват за очертаване на преобладаващата пазарна тенденция.
Това е опростен технически инструмент, който може да бъде ефективен при определяне на бъдещата траектория на цената на актива, особено когато свързва много ценови точки.
Като използваме Audius за пример, на графиката по-горе се вижда ясна тренд линия, където цената не се е колебала извън линиите. Може да се твърди, че линията отгоре е ниво на съпротива , докато линията отдолу представлява ниво на подкрепа .
Плъзгащи средни
Един от най-популярните индикатори, използвани в техническия анализ, е плъзгащата средна, която проследява ценовата тенденция чрез събиране на средните стойности на миналите цени на дадена криптовалута в определен период от време.
Плъзгащите средни са много полезни за получаване на представа за общата посока и наклон на пазара, което помага за намиране на оптимални цени за влизане в търговия.
Предимства на техническия анализ
Отлично отразява пазарната волатилност, което предоставя краткосрочни възможности за търговия
Достъп до множество инструменти, които могат да се използват за проучване на ценовите промени
Удобен за краткосрочна и дългосрочна търговия, тъй като индикаторите могат да се настройват по време
Недостатъци на техническия анализ
Не успява да предвиди външни фактори, като предполага бъдещата посока въз основа на минали колебания
Противоречиви заключения, които могат да изкривят потенциала за печалба
Отнема повече време от фундаменталния анализ, особено за начинаещи
Обобщение
Сблъсъкът между фундаменталните и техническите анализатори продължава от десетилетия. Крайните фундаменталисти не искат да имат нищо общо с техническия анализ и обратното. И все пак, когато тези две големи сили се съчетаят, прогнозирането на ценовите движения може да стане по-точно.
Някои може да твърдят, че фундаменталният анализ разкрива отговора на въпроса какво да купите, а техническият анализ изчислява кога да купите. Прилагането както на фундаментален, така и на технически анализ в търговската ви дейност може да укрепи шансовете ви за дългосрочен успех.
BITmarkets публикува най-актуалните и релевантни новини, заедно с богатия си образователен материал, за да се възползва от знанията и опита на крипто търговците.