Os maiores bancos canadianos exploram a possibilidade de depósitos tokenizados

Os seis maiores bancos do Canadá estão a colaborar para explorar um sistema de depósitos em dólar canadiano tokenizado que poderá permitir a transferência de representações digitais de depósitos bancários entre instituições financeiras. A iniciativa reúne o Bank of Montreal, o CIBC, o National Bank of Canada, o Royal Bank of Canada, o Scotiabank e o TD Bank Group, de acordo com um comunicado conjunto divulgado na terça-feira.

A fase inicial centrar-se-á na transferência de depósitos tokenizados entre instituições financeiras canadianas, com a possibilidade de ligar o sistema a outras infraestruturas de ativos digitais numa fase posterior.

Os maiores bancos do Canadá exploram os depósitos tokenizados

A iniciativa surge na sequência de um recente esclarecimento regulatório sobre a forma como os depósitos tokenizados são tratados ao abrigo da legislação canadiana. A 10 de setembro, o Gabinete do Superintendente das Instituições Financeiras (OSFI) afirmou que os depósitos tokenizados «não são juridicamente distintos dos depósitos tradicionais», explicando que a tecnologia subjacente a um produto financeiro não determina o seu estatuto jurídico.

Os depósitos tokenizados representam fundos depositados num banco regulamentado e continuam a ser passivos dessa instituição. Isto difere das stablecoins lastreadas em moeda fiduciária, que são ativos digitais separados, suportados por reservas mantidas pelos seus emissores. Os bancos participantes afirmaram que o sistema proposto poderá permitir pagamentos mais rápidos e programáveis. Planos a mais longo prazo poderão também prever a expansão da iniciativa para incluir outras instituições de depósito.

O Canadá desenvolve um quadro regulamentar mais abrangente para a moeda digital

O projeto surge num momento em que o Canadá continua a desenvolver o seu quadro regulamentar para as formas digitais de moeda. Em março, o Canadá promulgou a sua Lei das Stablecoins (Stablecoin Act) como parte do Projeto de Lei C-15, estabelecendo um quadro regulamentar federal para as stablecoins lastreadas em moeda fiduciária

Ao abrigo do novo regime, os emitentes que não sejam instituições financeiras serão obrigados a registar-se junto do Banco do Canadá, a manter reservas de, pelo menos, 1:1 em ativos líquidos de alta qualidade e a permitir que os detentores resgatem as suas stablecoins pelo valor nominal.

Prevê-se que o quadro entre em vigor em 2027.

Bancos e emitentes de stablecoins enfrentam regras diferentes

O quadro regulamentar canadiano relativo às stablecoins aplica-se especificamente às stablecoins lastreadas em moeda fiduciária emitidas por instituições não financeiras. Os bancos e as cooperativas de crédito, que já estão sujeitos a regulamentação prudencial, estão excluídos do seu âmbito de aplicação. Os emissores abrangidos pelo regime das stablecoins também serão proibidos de apresentar os seus tokens como depósitos bancários ou de sugerir que estão protegidos por um sistema público de garantia de depósitos.

Esta distinção cria percursos regulamentares distintos para os depósitos bancários tokenizados e para as stablecoins emitidas de forma independente, à medida que o Canadá desenvolve a sua abordagem à moeda digital.

Fontes:

https://cibc.mediaroom.com/2026-09-22-Seis-bancos-canadianos-exploram-o-desenvolvimento-de-uma-solução-segura-de-depósito-tokenizado-em-CAD

https://www.canada.ca/en/department-finance/programs/financial-sector-policy/canadas-stablecoin-framework.html

https://cointelegraph.com/news/canada-six-largest-banks-explore-tokenized-canadian-dollar-deposits

https://www.osfi-bsif.gc.ca/en/news/statement-tokenized-other-digitally-represented-deposits