Os EUA avançam em direção a uma importante reforma dos impostos sobre as criptomoedas
BITmarkets Team
Dec 23, 2025
Apresentado em 20 de dezembro, o projeto de lei é patrocinado pelo republicano Max Miller de Ohio e pelo democrata Steven Horsford de Nevada. Seu objetivo é modernizar o Código da Receita Federal de 1986 para refletir as realidades dos ativos digitais e da infraestrutura financeira moderna.
De acordo com Miller, o sistema tributário dos EUA não conseguiu acompanhar o ritmo da inovação tecnológica. A proposta visa estabelecer regras mais claras, melhorar a justiça e fortalecer a conformidade tributária em todo o setor de criptografia.
Stablecoins como ferramentas de pagamento diárias
Uma das disposições mais notáveis do projeto de lei é uma isenção de imposto sobre ganhos de capital para pagamentos de baixo valor stablecoin. Transações de até US $ 200 estariam isentas, desde que as stablecoins fossem atreladas ao dólar americano, negociadas ativamente e emitidas por instituições regulamentadas pelo governo federal.
Essa mudança reduziria significativamente a carga administrativa associada aos pagamentos diários de stablecoin, eliminando a necessidade de calcular as consequências fiscais para transações menores. Os legisladores argumentam que a estrutura atual desencoraja uma adoção mais ampla da criptografia, tratando os pequenos pagamentos digitais de forma diferente dos tradicionais.
Alívio para estaca e renda fantasma
A proposta também aborda a tributação de recompensas de estaca e mineração, onde muitas vezes surge a chamada renda fantasma. De acordo com as regras actuais, os utilizadores podem ter de pagar impostos sobre as recompensas que não venderam ou não converteram em moeda fiduciária.
A Lei da PARIDADE dos Activos Digitais permitiria aos contribuintes diferir a tributação das recompensas de staking e exploração mineira até cinco anos, ou até que os activos fossem efetivamente vendidos. Essa mudança beneficiaria os detentores de longo prazo, validadores de rede e desenvolvedores de Blockchain, ao mesmo tempo em que alinha a tributação da criptografia com os princípios já aplicados aos investimentos tradicionais.
Regras mais rígidas para comerciantes ativos
Além do alívio fiscal, o projeto de lei introduz uma supervisão mais rígida para os comerciantes ativos. Estenderia as regras de venda de lavagem às criptomoedas, evitando que os comerciantes gerassem perdas fiscais artificiais por meio da rápida venda e recompra dos mesmos ativos.
A legislação também permite a adoção da contabilidade mark-to-market para comerciantes de criptografia ativos, exigindo relatórios anuais de ganhos e perdas com base no valor de mercado atual. Além disso, o projeto de lei expande a doutrina de venda construtiva para ativos digitais, visando estratégias avançadas de diferimento de impostos com base em derivativos.
NFTs de empréstimo de criptografia e investidores estrangeiros
A proposta inclui disposições que afetam o empréstimo de criptografia, potencialmente concedendo a certos empréstimos tratamento não tributável semelhante ao aplicado a títulos. No entanto, NFTs e tokens ilíquidos são explicitamente excluídos para evitar abusos.
Outro elemento notável são os benefícios fiscais expandidos para investidores estrangeiros que negociam criptomoedas por meio de corretores sediados nos Estados Unidos. A maioria das disposições entraria em vigor imediatamente após a promulgação, com exceção da isenção de pagamento de stablecoin, que se aplicaria aos anos fiscais com início após 31 de dezembro de 2025.
Rumo a uma estrutura tributária de criptografia mais clara
Embora ainda em forma de discussão, a Lei de PARIDADE de Ativos Digitais sinaliza uma mudança na forma como os legisladores dos EUA abordam a tributação de criptografia. Em vez de ajustes fragmentados, a proposta visa estabelecer uma estrutura abrangente que proteja os usuários, forneça clareza para os investidores e limite as oportunidades de arbitragem tributária. Se promulgada, pode representar um marco importante na integração de criptomoedas no sistema tributário dos EUA.
Fontes:
