O Zimbábue apresenta o seu primeiro quadro regulamentar para as criptomoedas
BITmarkets Team
Jun 18, 2026
As regras entraram em vigor imediatamente e introduzem sanções penais para as entidades que não as cumprirem. Esta medida formaliza um setor que tem vindo a operar, em grande parte, numa zona cinzenta regulamentar há quase oito anos. Durante esse período, muitos zimbabuenses recorreram às criptomoedas como proteção contra a hiperinflação e o colapso repetido das moedas locais, procurando frequentemente acesso a alternativas denominadas em dólares.
Embora o quadro regulamentar proporcione um caminho para a supervisão, também reacendeu discussões mais amplas sobre se o Zimbabué poderia, eventualmente, considerar Bitcoin como parte da sua estratégia monetária nacional.
Novas regras definem quem deve registar-se
O quadro regulamentar tem origem nas alterações legais introduzidas pela Lei das Finanças n.º 7 de 2025, que alterou a Lei do Zimbabué sobre Branqueamento de Capitais e Produtos do Crime, ao incluir os prestadores de serviços de ativos virtuais na definição de instituições financeiras reguladas.
Recorrendo a esses poderes alargados, o Ministério das Finanças introduziu o Regulamento relativo à Lavagem de Dinheiro e Produtos do Crime (Registo de Prestadores de Serviços de Ativos Virtuais) a 10 de junho de 2026. As regras foram oficialmente codificadas como Instrumento Estatutário n.º 99, tendo a UIF emitido a sua diretiva de aplicação seis dias depois.
O regulamento aplica-se, em termos gerais, às empresas envolvidas em atividades relacionadas com criptomoedas, incluindo plataformas de câmbio de moeda fiduciária para criptomoedas, prestadores de serviços de custódia e empresas que facilitam transações de ativos digitais. É importante referir que a FIU esclareceu que as operações descentralizadas não estão automaticamente isentas. As organizações capazes de modificar contratos inteligentes, encaminhar transações ou definir taxas podem ainda ser classificadas como VASPs e estar sujeitas à obrigação de registo.
Para cumprir a regulamentação, as empresas devem constituir uma entidade registada localmente, submeter os administradores a verificações de antecedentes, implementar procedimentos de «conheça o seu cliente» (KYC), realizar a monitorização de transações e seguir as normas da «Travel Rule» da Força-Tarefa de Ação Financeira (FATF). Os custos de registo incluem uma taxa única de 500 dólares e taxas de renovação anuais de 400 dólares.
Supervisão regulatória distinta do licenciamento comercial
A FIU também salientou que o registo, por si só, não concede autorização para operar comercialmente no Zimbábue. «O registo junto da FIU para efeitos de AML/CFT não constitui, por si só, autorização para exercer atividade no Zimbábue», afirmava o aviso público. As empresas têm ainda de obter licenças de exploração separadas, quer junto do Banco Central do Zimbábue (RBZ), quer junto da Comissão de Valores Mobiliários do Zimbábue, dependendo da natureza das suas atividades.
Este sistema de dois níveis separa a supervisão em matéria de combate ao branqueamento de capitais dos requisitos de licenciamento comercial, refletindo uma estrutura comummente utilizada em jurisdições que seguem as recomendações do FATF. Ao adotar esta abordagem, o Zimbábue está a alinhar o seu quadro regulamentar em matéria de criptomoedas com normas internacionalmente reconhecidas.
Uma mudança significativa em relação à posição anterior do Zimbábue em relação às criptomoedas
O novo quadro representa uma mudança notável em relação à abordagem anterior do país em relação aos ativos digitais. Em 2018, o Banco Central do Zimbábue emitiu a Circular n.º 2/2018, instruindo os bancos a rescindirem as relações com as plataformas de câmbio de criptomoedas e a cessarem a prestação de serviços relacionados no prazo de 60 dias. Embora a bolsa local Golix tenha contestado com sucesso a diretiva e obtido uma ordem judicial provisória que suspendia a sua aplicação à empresa, a incerteza mais generalizada em torno da regulamentação das criptomoedas persistiu durante anos.
O Instrumento Estatutário n.º 99 põe efetivamente fim a essa ambiguidade prolongada, substituindo uma política de exclusão por um quadro regulamentado e supervisionado. Esta mudança reflete o crescente reconhecimento de que a instabilidade económica, a inflação e os desafios cambiais já tinham impulsionado a adoção generalizada das criptomoedas, independentemente da ausência de regulamentação formal.
A introdução deste quadro sinaliza a intenção do Zimbábue de integrar os ativos digitais no seu sistema financeiro, mantendo simultaneamente a supervisão e a conformidade com as normas regulamentares globais.
Fontes:
https://grafa.com/en/news/crypto/zimbabwe-orders-crypto-firms-to-register
