As regras que exigem que os bancos globais mantenham buffers de capital extremamente altos contra perdas potenciais em ativos cripto devem ser revisadas depois que os EUA e o Reino Unido se recusaram a implementá-las, disse Erik Thedéen, presidente do Comitê de Supervisão Bancária de Basileia.

Reguladores divididos sobre os próximos passos

Thedéen disse ao Financial Times que uma nova abordagem para regulamentar as exposições de criptografia dos bancos é necessária, embora isso seja difícil devido a visões divergentes entre os reguladores.

O boom do stablecoin pressiona os reguladores

O rápido aumento de stablecoins, comercializados como ativos digitais mais seguros, mas ainda sujeitos ao tratamento mais severo da estrutura de Basileia, intensificou os apelos - particularmente dos bancos dos EUA - para um repensar regulatório.

"O que aconteceu foi dramático... este forte aumento de stablecoins e a quantidade de activos que estão nesse sistema exige uma abordagem diferente", disse Thedéen, que também é governador do banco central da Suécia.

Ponderação de risco em debate

As regras de criptografia do Comitê de Basileia, acordadas há três anos e definidas para entrar em vigor em 1º de janeiro de 2026, exigem que os bancos apliquem uma ponderação de risco de 1,250% a ativos altamente voláteis, como bitcoin, exigindo efetivamente um dólar de capital para cada dólar detido.

Uma emenda posterior estendeu o tratamento mais estrito aos ativos que usam blockchains, varrendo a maioria das stablecoins e muitos outros activos digitais.

Os bancos alertam que as regras são impraticáveis

As associações bancárias globais alertaram em agosto que as regras tornam quase impossível para os bancos participarem significativamente nos mercados de criptografia .

O Federal Reserve dos EUA já disse que não implementará a estrutura e quer que ela seja reconsiderada. Também se espera que o Banco da Inglaterra rejeite as regras em sua forma atual. A UE implementou partes do pacote, mas excluiu livros sem permissão e tratamento de capital para ativos criptográficos.

Pensar em Basileia agora inevitável

"É claro que precisamos examinar isso mais uma vez", disse Thedéen, acrescentando que mudanças mais profundas serão um desafio devido a posições divergentes dentro do comitê. O debate decorre num momento em que cresce a incerteza em torno do pacote mais vasto de Basileia III, cuja implementação foi também adiada no Reino Unido e na UE.

Fontes:

https://www.ft.com/content/a02072d6-2444-44e2-99b4-cfd427d90cc0

https://www.ft.com/content/3fe7be31-179a-47dd-9a61-8f4ea42b9c62

https://www.bis.org/bcbs/publ/d567.pdf

https://www.gfma.org/wp-content/uploads/2025/08/bcbs-prudential-letter-final-public-version.pdf