NYSE prepara plataforma de negociação de ações tokenizadas

A Bolsa de Valores de Nova York está trabalhando em uma nova plataforma projetada para apoiar a negociação de ações tokenizadas e fundos negociados em bolsa, como parte de um esforço mais amplo para atualizar a infraestrutura do mercado por meio de liquidação baseada em blockchain. Na segunda-feira, a NYSE e sua empresa controladora, a Intercontinental Exchange, divulgaram planos para um sistema que permitiria negociações contínuas e liquidação quase instantânea.

A plataforma proposta combinaria o mecanismo de correspondência Pillar da ICE com tecnologia pós-negociação baseada em blockchain, incluindo recursos multichain para custódia e liquidação. Aguardando aprovação regulatória, a infraestrutura serviria como espinha dorsal para uma nova plataforma de negociação da NYSE focada em títulos tokenizados, incluindo ações e ETFs emitidos digitalmente. Ações tokenizadas representam ações convencionais emitidas em um livro-razão blockchain, permitindo que os investidores obtenham exposição ao preço enquanto se beneficiam de recursos como acesso 24 horas por dia e propriedade fracionária.

Negociação estendida e demanda global

A iniciativa se baseia no esforço mais amplo da NYSE para expandir a disponibilidade de negociação em resposta à demanda global por ações dos EUA. A bolsa já tomou medidas para estender o horário de negociação nos dias úteis para 22 horas e anunciou em outubro de 2024 que planejava solicitar a aprovação da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA. A Nasdaq tomou uma direção semelhante, tendo delineado planos para negociação 24 horas nos dias úteis, de acordo com relatórios de março de 2025.

A plataforma de títulos tokenizados também se enquadra na estratégia digital mais ampla da ICE, que inclui o desenvolvimento de infraestrutura de compensação, o apoio à negociação contínua e a exploração do uso potencial de garantias tokenizadas. Como parte desse esforço, a ICE está colaborando com bancos como o BNY e o Citibank para permitir depósitos tokenizados em suas câmaras de compensação, permitindo que os participantes do mercado gerenciem a liquidez fora do horário bancário tradicional.

Impulso para a liquidação totalmente on-chain

“Por mais de dois séculos, a NYSE transformou a forma como os mercados operam”, disse Lynn Martin, presidente do NYSE Group. “Estamos liderando o setor em direção a soluções totalmente on-chain, baseadas em proteções incomparáveis e altos padrões regulatórios que nos posicionam para unir confiança com tecnologia de ponta.”

A ICE opera atualmente seis câmaras de compensação em todo o mundo, incluindo a maior câmara de compensação de energia e a maior câmara de compensação para swaps de inadimplência de crédito. Michael Blaugrund, vice-presidente de iniciativas estratégicas da empresa, descreveu o suporte a títulos tokenizados como um “passo fundamental” na ambição mais ampla da ICE de operar “uma infraestrutura de mercado on-chain para negociação, liquidação, custódia e formação de capital na nova era das finanças globais”.

Fontes:

https://ir.theice.com/press/news-details/2024/The-New-York-Stock-Exchange-Plans-to-Extend-Weekday-Trading-on-its-NYSE-Arca-Equities-Exchange-to-22-Hours-a-Day/default.aspx

https://www.businesswire.com/news/home/20260119300589/en/The-New-York-Stock-Exchange-Develops-Tokenized-Securities-Platform

https://cointelegraph.com/news/nyse-develops-blockchain-trading-platform-tokenized-stocks-etfs