A Circle lança um serviço de empréstimo em USDC garantido por Bitcoin
BITmarkets Team
Sep 28, 2026
O serviço, denominado «Digital Asset-Backed Borrowing», permite aos clientes depositar Bitcoin, cunhar o token cirBTC (Bitcoin «wrapped» da Circle) e utilizá-lo como garantia em mercados de empréstimo de terceiros compatíveis que operam na Arc ou na Ethereum. O Morpho é o primeiro protocolo de empréstimo suportado, enquanto a Circle planeia integrar o Aave e outros protocolos no futuro. O lançamento coincide com a disponibilização do cirBTC na Arc na segunda-feira.
A Circle traz empréstimos garantidos por Bitcoin às instituições
No âmbito do serviço, o USDC emprestado é depositado diretamente no saldo do Circle Mint do cliente. As taxas de juro, os requisitos de garantia e os limiares de liquidação são determinados pelo mercado de empréstimos de terceiros e não pela Circle.
As posições de empréstimo são sobrecolateralizadas, com as garantias fornecidas através de carteiras controladas pelos clientes a protocolos de finanças descentralizadas de terceiros. A própria Circle não concede empréstimos diretamente com base nessas garantias. O serviço não está disponível para clientes em Nova Iorque. A Circle lançou inicialmente o cirBTC na Ethereum em junho. O token é garantido na proporção de 1:1 por Bitcoin mantido em custódia pela Circle National Trust.
A Circle expande o ecossistema financeiro Arc
O serviço de empréstimo e a expansão do cirBTC surgem pouco depois de a Circle ter lançado a mainnet da Arc, a sua blockchain de camada 1 concebida para pagamentos com stablecoins e mercados financeiros. A Arc utiliza o USDC como o seu token de gás nativo e suporta ativos tokenizados, incluindo o BUIDL da BlackRock e o USYC da Circle. Ao introduzir o cirBTC na Arc e ao ligá-lo aos mercados de empréstimo na cadeia de blocos, a Circle está a expandir a gama de serviços financeiros institucionais disponíveis em todo o seu ecossistema de blockchain.
Os empréstimos institucionais em criptomoedas continuam a crescer
O lançamento da Circle segue uma tendência mais ampla do setor no sentido de proporcionar aos investidores institucionais empréstimos garantidos por criptomoedas, mantendo simultaneamente os acordos de custódia já estabelecidos. Em fevereiro, a Anchorage Digital estabeleceu uma parceria com a Kamino para permitir que as instituições contraíssem empréstimos com base em Solana em staking detida no Anchorage Digital Bank, proporcionando acesso à liquidez na cadeia sem retirar a garantia subjacente da custódia qualificada.
O crédito garantido por Bitcoin expandiu-se ainda mais em março, quando a Lombard estabeleceu uma parceria com a Bitwise num sistema que permite às instituições contrair empréstimos com base em BTC mantidos em custódia, sendo a Morpho a fornecer a infraestrutura de crédito. Ao contrário da abordagem da Circle, que converte o Bitcoin depositado em cirBTC para utilização como garantia, o modelo da Lombard foi concebido para manter o BTC subjacente em custódia, sem o «wrapping» nem a criação de «bridges».
A BitGo também expandiu os seus serviços de crédito institucional em março com uma plataforma de financiamento que suporta a obtenção e concessão de empréstimos contra ativos cripto líquidos, em staking e bloqueados mantidos em custódia. A sua estrutura baseada em carteiras permite que as instituições utilizem múltiplos ativos como garantia, em vez de atribuírem garantias separadas a empréstimos individuais.
Fontes:
https://www.circle.com/es/blog/digital-asset-backed-borrowing-is-now-available-in-circle-mint
