A Aave lança a V4 na Avalanche, num esforço de tokenização

O protocolo de empréstimos descentralizado Aave lançou a versão V4 em Avalanche, marcando a primeira implementação da sua mais recente infraestrutura de empréstimos fora da Ethereum e abrindo caminho para mercados de empréstimos apoiados por ativos do mundo real tokenizados (RWAs). O lançamento introduz a arquitetura «Hub & Spoke» do Aave V4, permitindo que mercados de empréstimo especializados operem com requisitos de garantia e configurações de risco independentes, ao mesmo tempo que acedem à liquidez partilhada em todo o ecossistema mais vasto do Aave.

De acordo com o Aave, um dos primeiros mercados previstos na Avalanche permitirá aos utilizadores contrair empréstimos com ativos tokenizados como garantia. O protocolo afirmou que a nova arquitetura suporta uma gama mais ampla de garantias do que as versões anteriores. Futuros mercados de empréstimo baseados na Avalanche poderão incluir ativos tokenizados, tais como títulos do Tesouro dos EUA, fundos do mercado monetário, crédito privado e obrigações corporativas, cada um a operar com regras de garantia e parâmetros de risco personalizados.

A Aave continua a ser o maior protocolo de empréstimos descentralizado em termos de valor total bloqueado (TVL), detendo quase 14 mil milhões de dólares em ativos em 23 redes de blockchain, de acordo com a DeFiLlama.

Os ativos tokenizados ganham utilidade no mundo real

Esta expansão reflete uma tendência mais ampla das instituições financeiras e das empresas de blockchain no desenvolvimento de infraestruturas que permitam que os ativos tokenizados sejam utilizados como garantia tanto nos mercados financeiros descentralizados como nos tradicionais. Em fevereiro, a Franklin Templeton estabeleceu uma parceria com a Binance para permitir que as instituições utilizassem participações tokenizadas em fundos do mercado monetário como garantia fora da bolsa, mantendo os ativos subjacentes sob custódia regulamentada.

Um mês depois, a Nasdaq anunciou planos para integrar a sua plataforma de gestão de garantias com a infraestrutura de ativos digitais da Talos, combinando gestão de garantias, monitorização de riscos e supervisão de transações numa única plataforma para a negociação institucional de ativos digitais.

A adoção institucional continua a acelerar

Os principais fornecedores de infraestruturas de mercado também estão a expandir-se para soluções de garantias tokenizadas. Em maio, a DTCC anunciou que iria integrar a tecnologia Chainlink na sua plataforma de garantias tokenizadas para suportar movimentos, avaliações e liquidações quase em tempo real, antes do lançamento previsto para o quarto trimestre. Mais recentemente, o crédito institucional surgiu como outra área de crescimento. Na quarta-feira, a Grove revelou uma linha de crédito de 500 milhões de dólares com a Galaxy Digital, concebida para financiar empréstimos institucionais garantidos por criptomoedas utilizando infraestrutura de blockchain.

Entretanto, o setor dos ativos do mundo real tokenizados continua a crescer rapidamente. De acordo com a RWA.xyz, mais de 34 mil milhões de dólares em ativos do mundo real estão atualmente tokenizados em blockchains públicas, um aumento em relação aos cerca de 12,8 mil milhões de dólares registados há um ano.

Fontes:

https://cointelegraph.com/news/aave-brings-v4-to-avalanche-laying-groundwork-for-tokenized-asset-lending

https://defillama.com/protocols/lending