30% das transações de criptomoedas na Coreia do Sul são automatizadas
BITmarkets Team
Apr 14, 2026
De acordo com notícias da Agência de Notícias Yonhap e do jornal Maeil Business, o regulador alertou que alguns operadores estão a utilizar estes sistemas para aumentar artificialmente os volumes e influenciar os preços. O FSS apontou práticas como pequenas transações repetidas, ordens falsas e atividades coordenadas entre várias contas.
Em resposta, a autoridade afirmou que planeia realizar investigações específicas em contas que apresentem padrões de negociação excessivos ou irregulares ligados à utilização de API, sinalizando uma supervisão mais rigorosa do comportamento de negociação automatizada.
Táticas de manipulação aumentam os riscos para os investidores
O regulador delineou várias estratégias utilizadas para distorcer a atividade do mercado. Estas incluem a colocação repetida de pequenas ordens de compra e venda para simular um elevado volume de negociação e a submissão de ordens limitadas a preços mais elevados para impulsionar os preços para cima.
Num exemplo citado pela FSS, um operador utilizou ordens geradas por API que variavam entre 5.000 e 10.000 won para criar a ilusão de negociação ativa antes de vender aproveitando o aumento de preço resultante à medida que os investidores de retalho entravam no mercado. Outro caso envolveu a colocação sistemática de ordens de compra a preços mais elevados para conduzir um ativo para um nível-alvo predeterminado.
A FSS alertou os investidores para não confiarem em scripts de negociação de alta frequência partilhados publicamente e advertiu contra a procura de ativos que registam picos repentinos de preço e volume sem fatores fundamentais claros.
A fiscalização intensifica-se num contexto de regulamentação em evolução
O aviso surge num momento em que os reguladores sul-coreanos continuam a reforçar a supervisão do setor das criptomoedas na sequência de uma série de incidentes operacionais e relacionados com fraudes.
As autoridades introduziram recentemente requisitos mais rigorosos para as bolsas, incluindo uma diretiva emitida a 7 de abril que exige que os registos internos sejam reconciliados com as detenções reais de ativos a cada cinco minutos. A medida surgiu na sequência de inspeções que revelaram atrasos na verificação de saldos e fragilidades nos mecanismos de suspensão de negociação.
Foram tomadas medidas adicionais para fazer face aos riscos de fraude. A 8 de abril, a Comissão de Serviços Financeiros destacou inconsistências nas isenções de atrasos de levantamento, observando que as contas com tais isenções eram responsáveis por uma parte significativa das perdas decorrentes de voice phishing.
No entanto, os esforços de aplicação da lei também se depararam com limitações legais. A 9 de abril, um tribunal sul-coreano anulou uma suspensão parcial da Dunamu, citando diretrizes regulatórias pouco claras e sublinhando lacunas contínuas no quadro regulamentar do país em matéria de criptomoedas.
Fontes:
https://cointelegraph.com/news/south-korea-api-crypto-trading-30-percent-manipulation-risk
