Czy kryptowaluty stają się bezpieczną przystanią dla inwestorów?

Nie można zaprzeczyć, że pomimo nieodłącznej wysokiej zmienności kryptowalut, branża wykazała ogromny potencjał wzrostu po około 2-letnim okresie załamania.Specjaliści z branży są optymistycznie nastawieni, że trend ten utrzyma się przez cały 2023 r., ponieważ dotychczasowe wyniki rynków kryptowalut sugerują, że czeka nas kolejna faza wzrostu w cyklu.

Trudno przewidzieć, czy kryptowaluty staną się bezpieczną przystanią w 2023 roku. Niektórzy eksperci uważają jednak, że kryptowaluty mogą stać się bezpieczną przystanią dla aktywów cyfrowych w przyszłości, zwłaszcza w czasach niepewności gospodarczej lub zawirowań rynkowych.

Wzrost hamowany przez regulacje?

Chociaż kryptowaluty są wciąż stosunkowo nową i niesprawdzoną klasą aktywów, a ich długoterminowa rentowność i stabilność pozostają niepewne, możemy być ostrożnymi optymistami. I tak, optymizm jest w cenie, pomimo obaw o bezpieczeństwo, biorąc pod uwagę głośne włamania i kradzieże przeciwko niektórym z najbardziej znanych graczy w branży kryptowalut.

Pytany o swoje poglądy na temat kryptowalut, przewodniczący Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) Gary Gensler lubi cytować poetę Jamesa Whitcomba Rileya, który napisał: "Kiedy widzę ptaka, który chodzi jak kaczka, pływa jak kaczka i kwacze jak kaczka, nazywam tego ptaka kaczką". Gensler chciał przez to powiedzieć, że jego zdaniem zdecydowana większość projektów kryptowalutowych to w rzeczywistości niezarejestrowane papiery wartościowe. Musimy pamiętać, że ta klasyfikacja pochodzi z dość stronniczego źródła.

Po przedstawieniu powyższych przeszkód można śmiało powiedzieć, że inwestowanie w kryptowaluty w 2023 roku nadal może być mądrą decyzją. Rynek kryptowalut nadal ewoluuje i rozwija się, a rosnące wskaźniki adopcji w większości regionów geograficznych i zmiany regulacyjne, takie jak inicjatywa Markets in Crypto-Assets (MiCA) UE, pomagają uczynić go bardziej atrakcyjną opcją inwestycyjną.

Przewaga kryptowalut

Ogólnie rzecz biorąc, jury wciąż nie jest w stanie ocenić, czy kryptowaluty staną się bezpieczną przystanią w 2023 roku, czy też nie. Będzie to zależeć od wielu czynników, w tym zmian regulacyjnych, warunków gospodarczych i wreszcie nastrojów inwestorów.

Jedną z niezrównanych głównych zalet kryptowalut jest to, że są one zdecentralizowane i (nadal) nie podlegają takiej samej kontroli regulacyjnej jak tradycyjne waluty fiducjarne lub aktywa. Sprawia to, że są one mniej podatne na siły ekonomiczne i polityczne, które mają wpływ na standardowe inwestycje.

Ponadto, kryptowaluty oferują wysoki stopień płynności i przejrzystości, co może uczynić je szczególnie atrakcyjnymi dla inwestorów. Słowami kluczowymi są tutaj dywersyfikacja i zarządzanie ryzykiem - obie zalety, których poszukują inwestorzy.

Oh boy, can crypto correlate!

Co więcej, istnieją pewne dowody sugerujące, że może istnieć korelacja między wynikami renomowanego indeksu S&P 500 a niektórymi kryptowalutami, a mianowicie Bitcoinem. Może to pomóc w uznaniu kryptowalut za przewidywalne aktywa, które inwestorzy powinni rozważyć w swoich portfelach.

Należy jednak pamiętać, że korelacja niekoniecznie oznacza związek przyczynowy, a związek między tymi dwiema klasami aktywów może być złożony i wieloaspektowy. Kryptowaluty są stosunkowo nową klasą aktywów i podlegają innym siłom rynkowym niż tradycyjne papiery wartościowe. Biorąc to pod uwagę, związek między indeksem S&P 500 a kryptowalutami może z czasem ulec zmianie.

Roczna zmienność kryptowalut - od listopada 2021 do maja 2022

Źródło: Investing.com

Zwiększone korelacje pomiędzy największymi kryptowalutami są częścią szerszego trendu zwiększonych korelacji na rynkach finansowych. 90-dniowa korelacja Bitcoina z indeksem S&P 500 znajduje się obecnie na rekordowo wysokim poziomie 0.58, podczas gdy jego korelacja z indeksem NASDAQ zorientowanym na technologię jest jeszcze wyższa.

Jednym z możliwych powodów korelacji między S&P 500 i Bitcoinem jest to, że oba są postrzegane jako instrumenty finansowe, które mogą służyć jako zabezpieczenie przed inflacją. Co więcej, niektórzy inwestorzy mogą postrzegać Bitcoina jako aktywo spekulacyjne i mogą być bardziej skłonni do inwestowania w niego, gdy rynek akcji osiąga dobre wyniki.

Więc kryptowaluty to bezpieczna przystań?

Istnieje wiele czynników, które określą, czy kryptowaluty mogą być naprawdę uznane za bezpieczną przystań w 2023 roku dla inwestorów. Znaczna część pilnej potrzeby inwestowania w kryptowaluty i aktywa cyfrowe wynika z warunków makroekonomicznych, obok nieodłącznej wartości i użyteczności samych kryptowalut.

Tylko czas może pokazać, jak rozwinie się rynek; innymi słowy, to zachowanie i nastroje uczestników rynku, czy to inwestorów, traderów, HODL-erów czy spekulantów, określą znaczenie kryptowalut i tego, co reprezentują w dzisiejszym portfelu.