Frakcjonalizacja rzeczywistych aktywów

Od czasu powstania technologii blockchain i ich wykorzystania jako magazynu wartości w postaci kryptowalut, nietrudno było wyobrazić sobie świat, w którym niepłynne aktywa, takie jak nieruchomości, dzieła sztuki, a nawet wina inwestycyjne mogą być tokenizowane.

Jeśli te rzeczywiste aktywa mogą być tokenizowane, nie jest niczym trudnym opracowanie sposobów na podzielenie ich na bardziej przyjazne cenowo części lub frakcje w celu zdemokratyzowania ich własności. Może to zmienić zasady gry, zwłaszcza biorąc pod uwagę fakt, że są to klasy aktywów, które tradycyjnie były poza zasięgiem szerszej publiczności.

Dane sugerują, że tokenizacja globalnych niepłynnych aktywów może stać się branżą o wartości 16 bilionów dolarów do 2030 roku. Łańcuchy bloków mogą połączyć tradycyjne rynki finansowe ze zdecentralizowanymi finansami (DeFi), aby stopniowo przesuwać nas w kierunku tej ułamkowej przyszłości własności.

Pęd frakcjonalizacji jest w ruchu

W ciągu ostatnich dwóch lat obserwowaliśmy wzrost wolumenu konwersji dobrze znanych klas aktywów, takich jak nieruchomości, metale szlachetne i własność intelektualna, na aktywa cyfrowe, którymi można handlować na blockchainie w postaci protokołów aktywów świata rzeczywistego (RWA).

Dane z DefiLlama donoszą, że całkowita wartość zablokowana (TVL) w protokołach De-Fi w kategorii RWA otrzymała silny wzrost w okresie letnim 2023 r., z 200 mln USD w kwietniu do znacznie ponad 800 mln USD w sierpniu.

Dolar amerykański objął prowadzenie jako najbardziej tokenizowane aktywo pod względem kapitalizacji rynkowej wyrażonej w kryptowalutach, a następnie złoto.

Każdy może dostać kawałek (fr)akcji

Nowi gracze przecierający szlak frakcjonalizacji, tacy jak Modular oracle. pomagają platformom DEX oferować handel instrumentami pochodnymi złota, srebra, ropy naftowej i innych aktywów świata rzeczywistego, takich jak tokenizowane bony skarbowe, z dostosowanymi modelami zasilania danymi.

Frakcjonalizacja może również poruszyć status quo na rynku akcji, gdzie pojedyncze akcje spółek notowanych na giełdzie mogą być poza zasięgiem inwestorów detalicznych. Swarm, regulowana platforma DeFi z siedzibą w Niemczech, ogłosiła niedawno, że współpracuje z Mattereum, która jest cyfrową warstwą tożsamości dla rzeczywistych aktywów w sieci Ethereum.

Celem jest ułatwienie wdrażania tradycyjnych aktywów o wysokiej wartości do łańcucha bloków. Swarm robi już postępy we wdrażaniu tokenów papierów wartościowych kompatybilnych z DeFi w sieci Polygon: tokenizowane wersje akcji Tesla, Apple, Coinbase, Microsoft, Intel i NVIDIA.

Co z regulacjami?

Tylko zarysowujemy powierzchnię, jeśli chodzi o to, co można osiągnąć na blockchainie w zakresie tokenizacji i późniejszej frakcjonalizacji rzeczywistych aktywów.

Jednak nadal istnieją pewne przeszkody do pokonania, takie jak brak ochrony prawnej, gdy sprzedawane są aktywa o wysokiej wartości. Kluczowe jest również, aby giełdy, które ułatwią transakcje frakcjonalizacji, były należycie regulowane, a zasady rozstrzygania sporów były mocno ugruntowane. W końcu mówimy tutaj o aktywach o wysokiej wartości w świecie rzeczywistym.