Ekonomistki i ekonomiści naciskają na wprowadzenie publicznego cyfrowego euro

Siedemdziesięciu ekonomistów i ekspertów ds. polityki publicznej wezwało posłów do Parlamentu Europejskiego do poparcia utworzenia cyfrowego euro jako usługi publicznej. W wspólnym liście otwartym ostrzegają, że bez silnej publicznej alternatywy europejski rynek płatności może zostać zdominowany przez prywatne stablecoiny i zagraniczne firmy technologiczne, co zagrozi części suwerenności monetarnej Europy. Niech zwycięży interes publiczny!” został opublikowany w niedzielę. Wśród jego sygnatariuszy znajdują się ekonomista Thomas Piketty i były wiceprezes Europejskiego Banku Odbudowy i Rozwoju José Leandro, którzy opisują cyfrowe euro jako dobro publiczne. Według nich, w erze cyfrowej Europejczycy muszą zachować dostęp do pieniądza banku centralnego, tak jak ma to miejsce obecnie w przypadku fizycznej gotówki.

Autorzy apelują o stworzenie ogólnoeuropejskiego cyfrowego instrumentu płatniczego emitowanego przez Eurosystem, bezpłatnego w podstawowym zakresie i zaprojektowanego jako uzupełnienie, a nie zamiennik gotówki. Ostrzegają, że jeśli UE osłabi lub opóźni realizację projektu, obywatele i przedsiębiorcy mogą stać się jeszcze bardziej zależni od prywatnych systemów kart płatniczych i globalnych platform technologicznych. Ich zdaniem osłabiłoby to odporność i autonomię europejskiego systemu płatniczego, szczególnie w czasach kryzysu.

EBC już przygotowuje cyfrowe euro

Apel pojawił się w momencie, gdy Europejski Bank Centralny wszedł w tak zwaną fazę przygotowawczą projektu cyfrowego euro. EBC pracuje nad regulaminem, architekturą techniczną i możliwością płatności offline – transakcji dokonywanych bez połączenia z Internetem. Ostateczna decyzja o wprowadzeniu cyfrowego euro nie została jeszcze podjęta.

EBC opisuje cyfrowe euro jako publiczne, paneuropejskie rozwiązanie płatnicze, które zapewniłoby dostęp do pieniądza banku centralnego „podobny do gotówki”. Proponowane zabezpieczenia mające na celu ochronę stabilności finansowej obejmują ograniczenia dotyczące ilości cyfrowych euro, które może posiadać jedna osoba, oraz wielopoziomowe wynagrodzenie.

Członek Zarządu EBC Philip Lane podkreślił w zeszłym tygodniu, że celem projektu jest osiągnięcie równowagi między innowacyjnością, ochroną prywatności i utrzymaniem roli banków jako pośredników w systemie płatności. Według EBC cyfrowe euro mogłoby umożliwić takie funkcje, jak płatności warunkowe lub bezpieczne transakcje offline, przy jednoczesnym zachowaniu zgodności z przepisami dotyczącymi przeciwdziałania praniu pieniędzy i wymogami w zakresie ochrony danych.

Obawy banków i nacisk na prywatność

Projekt spotkał się również z krytyką. Banki komercyjne i niektórzy decydenci obawiają się, że cyfrowe euro może spowodować odpływ depozytów z banków, wzrost kosztów i ostatecznie nie zyskać powszechnej akceptacji społecznej. Badania konsumenckie wskazują, że silna ochrona prywatności jest kluczowym warunkiem akceptacji społecznej.

Analitycy BNP Paribas zauważają, że korzyści płynące z cyfrowego euro muszą być starannie zrównoważone potencjalnym wpływem na finansowanie i rentowność banków, a wyniki w dużej mierze zależą od tego, jak zostaną zaprojektowane limity posiadania i wynagrodzenia.

Zapytany o list otwarty, EBC nie odpowiedział bezpośrednio, ale odniósł się do swoich ostatnich badań. W jednym z nich zbadano wpływ cyfrowego euro na stabilność finansową przy indywidualnym limicie posiadania wynoszącym 3000 euro i stwierdzono, że nawet w niekorzystnych scenariuszach nie pojawiają się żadne poważne zagrożenia. Inne dokumenty dotyczą integracji cyfrowego euro z istniejącym ekosystemem płatności, zabezpieczeń prywatności oraz kosztów inwestycyjnych dla banków w całej strefie euro.