Decentralizacja finansów - gra rozpoczęta!

Peter Sumer jest zagorzałym zwolennikiem blockchaina, zawsze badającym potencjał technologii, aby uczynić życie lepszym i prostszym dla wszystkich. Tym razem będzie głosił ewangelię na Next Block Expo w Polsce w dniach 24 i 25 maja 2023 r.

Jednym z takich zastosowań jest forma zdecentralizowanych transakcji finansowych, czyli DeFi. W tym celu technologia blockchain po prostu sprawdza wszystkie pola: przejrzystość, szybkie i tanie transakcje, a przede wszystkim - niezwykle wysoką dostępność dla użytkowników.

DeFi - przeciwstawianie się status quo

Do niedawna, jeśli konsument chciał uzyskać dostęp do kapitału i usług finansowych, nie miał innego wyboru, jak polegać na scentralizowanych instytucjach finansowych. Mocno zakorzeniony system fiducjarny był zarządzany przez sztywną hierarchię i nadzorowany przez centralny organ regulacyjny, który regulował i nadzorował operacje niższych ogniw łańcucha, takich jak banki i domy maklerskie.

Pytanie brzmi, czy istnieje lepszy sposób na zawieranie transakcji biznesowych (Peter nie ma wątpliwości, że tak) - omijając dominujący do tej pory scentralizowany system finansowy.

Załóżmy, że chcemy użyć innego, zdecentralizowanego systemu do rzeczywistego zastosowania wszystkich pożądanych przez nas transakcji. Jaka byłaby podstawowa architektura takiego systemu DeFi? I czy może on konkurować na równych prawach ze starymi szkołami? Co więcej, czy może być lepszy we wszystkich aspektach i pokonać status quo?

Okazuje się, że blockchain jest kluczem do świata alternatywnych, zdecentralizowanych transakcji - i prawdopodobnie może być zwornikiem do osiągnięcia stopniowej decentralizacji całego sektora finansowego.

Real world DeFi applications

Gdy zajrzymy pod maskę, DeFi to oparty na technologii finansowej blockchain, który z kolei opiera się na bezpiecznych rozproszonych księgach, podobnych do tych używanych przez kryptowaluty.

Potencjalne przypadki użycia dla typowego klienta obejmowałyby ubezpieczenie lub handel z depozytem zabezpieczającym, a także różne operacje udzielania i zaciągania pożyczek. Wykorzystywałyby one waluty cyfrowe, takie jak stablecoiny, a co najważniejsze, byłyby one przedmiotem transakcji na zdecentralizowanych giełdach.

Transakcje DeFi stablecoin

Z definicji stablecoiny są powiązane z główną walutą fiducjarną lub aktywami, co czyni je potencjalnie mniej podatnymi na zmienność.

Kiedy transakcje DeFi są przeprowadzane za pośrednictwem stablecoinów, mogą one przybierać zarówno formę powierniczą, jak i niepowierniczą. W przypadku transakcji powierniczych strona trzecia przejmuje opiekę nad kluczem prywatnym zamiast faktycznego właściciela kryptowaluty.

Jeśli chodzi o transakcję niepowierniczą, właściciel kryptowaluty posiada własny klucz prywatny, a zatem jego środki są przechowywane prywatnie. W tym przypadku istnieje jednak ryzyko, że użytkownik zapomni swojego klucza do portfela.

Używanie stablecoinów niesie ze sobą niezrównaną korzyść w postaci szybszej realizacji transakcji, a także niższych kosztów transakcyjnych. I wreszcie, co nie mniej ważne, transakcje oparte na blockchainie są gwarancją niezrównanego bezpieczeństwa i przejrzystości.

DeFi lending & borrowing

Decentralizacja finansów przynosi kilka kluczowych korzyści klientom na rynku usług kredytowych i pożyczkowych. Po pierwsze, tego typu transakcje nie wiążą się z wymagalnością spłaty pożyczki. Następnie, istnieje potencjał do zaciągania pożyczek lewarowanych.

Następnie, nadmierne zabezpieczenie jest realną rzeczą, przy czym wartość aktywów wykorzystywanych jako zabezpieczenie pożyczki przekracza wartość pożyczki.

Zabezpieczenie jest powszechnie stosowane przez pożyczkobiorców w celu zmniejszenia ryzyka kredytowego dla wierzyciela i poprawy ratingu kredytowego pożyczki.

Pożyczki błyskawiczne mają wyjątkową zaletę polegającą na możliwości pożyczania pieniędzy z inteligentnego kontraktu bez żadnego zabezpieczenia. Pożyczki te mogą być wykorzystane do szybkiego skorzystania z okazji inwestycyjnej na rynku kryptowalut i wygenerowania zysku.

Margin trading posiada szereg wyraźnych zalet. Traderzy korzystają z wycen spot i margin swoich ulubionych walut cyfrowych. Następnie, w przypadku swoich transakcji, pożyczkobiorcy uzyskują dostęp do natychmiastowego kredytu. Aby zabezpieczyć pożyczkę, mają możliwość wyboru spośród wielu aktywów jako zabezpieczenia pożyczki.

Wreszcie, pożyczkobiorcy w systemie DeFi mogą oczekiwać korzyści z dużej elastyczności dźwigni.

Podsumowanie

Decentralizacja praktycznie wszystkiego jest dobrą rzeczą. Jeśli weźmiemy podpowiedź z historii, niezależnie od tego, czy chodzi o komunistyczne reżimy dążące do centralizacji i planowania wszystkich aspektów ludzkiej egzystencji, czy też bankierów centralnych próbujących sterować globalną gospodarką za pomocą drastycznych środków, takich jak drukowanie nieograniczonych ilości pieniędzy, decentralizacja finansów jest jedynie kolejnym logicznym krokiem w niepowstrzymanym ruchu ludzkiej ewolucji w kierunku większej wolności.

Gdy osiągnie masę krytyczną, nie da się jej zatrzymać. Miej więc oko na kolejną innowację blockchain DeFi, która uprości życie, gdziekolwiek mieszkasz.

- - - - - - - - - - - - - - - -

Peter Sumer

COO of BITmarkets