Arbitraggio. Una parola elegante, vero? È di origine latina e, mescolata con il tardo inglese medio e un po' di condimento francese, si ottiene l'arbitraggio. La definizione si è evoluta dall'esercizio del giudizio a un termine economico ampiamente utilizzato che racchiude una strategia molto redditizia.

In sostanza, l'arbitraggio è una strategia in cui gli operatori acquistano un titolo in un mercato o in una borsa e lo vendono contemporaneamente su un altro mercato a un prezzo più alto. Nel mondo delle criptovalute, questo avviene quando i trader acquistano una criptovaluta su una borsa e poi la vendono rapidamente su un'altra.

Un modo legittimo per catturare profitti di breve durata, l'arbitraggio è stato adottato dagli hedge fund, dagli investitori dei mercati finanziari e, più recentemente, dai trader di criptovalute. Poiché le criptovalute sono scambiate su centinaia di borse diverse, si verificano discrepanze di prezzo.

Come funziona l'arbitraggio?

Per intraprendere la fenomenale strategia di trading dell'arbitraggio, è necessario fare alcune ricerche. Alcune borse di criptovalute sono più grandi di altre, il che significa che il volume degli scambi varia da una borsa all'altra. Detto questo, il braccio di ferro tra domanda e offerta, o più precisamente, la scala di bilanciamento, è probabilmente diversa in ogni borsa, dato il numero di operatori attivi sul mercato.

Un altro fattore che causa disparità di prezzo è la centralizzazione e la decentralizzazione delle piattaforme di scambio di criptovalute. Gli exchange centralizzati e decentralizzati prezzano gli asset in modo diverso. La prima si affida agli ordini recenti con corrispondenza bid-ask sul proprio book di ordini proprietario, mentre la seconda adotta un meccanismo automatizzato di market maker che si affida ai pool di liquidità per determinare il prezzo degli asset quotati.

Ci sono tre tipi principali di strategie di trading di arbitraggio:

Cross-exchange Arbitrage

La forma base di trading di arbitraggio è il cross-exchange arbitrage, che comporta l'acquisto di criptovalute su una borsa e la loro vendita su un'altra borsa. È il pane & burro dell'arbitraggio.

Esempio:

Prezzo dei bitcoin sulla Cambia A = $21.000

Prezzo dei bitcoin sulla Cambia B = $21.200

In questo caso, si potrebbe acquistare Bitcoin sull'Exchange A e venderlo sull'Exchange B per ottenere piccoli e rapidi profitti.

Arbitraggio spaziale

Questa tattica prevede la negoziazione della stessa criptovaluta su due piattaforme di scambio distinte situate in regioni diverse. Ad esempio, si può acquistare Bitcoin su una borsa americana e venderlo su una giapponese. Tuttavia, il problema dei tempi di trasferimento e dei costi di negoziazione può rappresentare un rischio che può diminuire l'utilità di questa strategia.

Esempio:

Prezzo dell'Ethereum sull'Exchange A = $1.550

Prezzo dell'Ethereum sull'Exchange B = $1.650

In questo caso, si potrebbe acquistare Ethereum sulla Borsa A e venderlo sulla Borsa B per ottenere profitti vantaggiosi.

Arbitraggio triangolare

Questa è per i fanatici. L'arbitraggio triangolare consiste nell'acquistare una criptovaluta, convertirla in un'altra criptovaluta ritenuta sopravvalutata rispetto alla criptovaluta acquistata e poi vendere quella convertita. Il ciclo di arbitraggio triangolare sfrutta diverse discrepanze e può essere una vera e propria fonte di guadagno.

Esempio:

Si potrebbero acquistare monete XRP, convertirle in Dogecoin sullo stesso exchange, scambiare Dogecoin per Cardano, e infine concludere il ciclo convertendo nuovamente Cardano in XRP. Il cerchio è completo e i profitti valgono di solito lo sforzo.

Vantaggi dell'Arbitrage Trading

Non sorprende che l'arbitrage trading sia un modo molto comune di fare trading online di asset e titoli. Molti investitori e trader di criptovalute adottano il trading di arbitraggio come parte della loro strategia, che mira a catturare le inefficienze che circondano i prezzi degli asset di criptovalute nelle diverse borse.

Tra i vantaggi dell'arbitrage trading ci sono:

1- Un numero molto elevato di borse di criptovalute, che i trader possono seguire da vicino utilizzando un software per scoprire le maggiori variazioni nei prezzi delle criptovalute.

2- Si presentano costantemente opportunità ricorrenti di arbitraggio, poiché il mercato delle criptovalute è affollato di trader umani. Con un maggior numero di esseri umani, aumentano gli errori umani e le discrepanze dei prezzi e la volatilità che sono guidati dalle emozioni.

3- Profitti rapidi e a breve termine derivano dall'uso appropriato dell'arbitraggio e possono essere un modo gratificante per monetizzare la vostra ricerca sui prezzi delle criptovalute.

Limitazioni del trading di arbitraggio

Quando si tratta di arbitraggio, non è tutto rose e fiori. Sebbene sia efficace, il trading di arbitraggio è associato a diversi svantaggi e rischi che possono essere costosi in termini di tempo o addirittura di capitale:

1- È necessario avere un account su ogni borsa di criptovalute con cui ci si impegna per acquistare o vendere su di esse, quindi bisogna assicurarsi di essere completamente registrati e di aver superato le procedure KYC quando si opera con le borse centralizzate.

2- Disperdere i fondi su diverse borse è necessario per poter agire rapidamente ogni volta che si presenta un'opportunità di arbitraggio, il che può essere una seccatura di per sé dal momento che i trader hanno a che fare con più borse di criptovalute su base regolare.

3- Le commissioni di trasferimento e di negoziazione possono essere costose e quindi possono rendere il trading di arbitraggio una tattica obsoleta, poiché i profitti saranno divorati dalle borse che applicano commissioni di negoziazione più elevate.

Riepilogo

Il trading di arbitraggio risale a molti anni fa e continua a essere una strategia popolare tra i trader. Gli investitori e i trader possono approfittare delle variazioni dei prezzi delle criptovalute sulle diverse borse, sfruttando le inefficienze indotte dall'uomo per generare rapidi profitti.

Tuttavia, il trading di arbitraggio, come qualsiasi altra impresa degna di nota, comporta dei rischi, come le elevate commissioni di trasferimento e di negoziazione che possono ridurre i profitti. Prima di impegnarsi nel trading di arbitraggio, assicuratevi di capire come funziona, perché può essere utile e i suoi svantaggi associati per comprendere meglio i meccanismi alla base di questo fenomeno e, in ultima analisi, potenziare le vostre iniziative di trading.