Les crypto-monnaies deviennent-elles un refuge pour les investisseurs ?

Il est indéniable que malgré la forte volatilité inhérente aux crypto-monnaies, le secteur a montré un énorme potentiel de croissance après une période de marasme d'environ deux ans.Les professionnels du secteur sont optimistes et pensent que cette tendance se poursuivra tout au long de l'année 2023, car les performances passées des marchés des crypto-monnaies suggèrent que nous sommes prêts pour une nouvelle phase de croissance dans le cycle.

Il est difficile de prédire si les crypto-monnaies deviendront une sphère de sécurité en 2023. Toutefois, certains experts estiment que les cryptocurrencies pourraient devenir un refuge pour les actifs numériques à l'avenir, en particulier en période d'incertitude économique ou de turbulences sur les marchés.

La croissance freinée par la réglementation ?

Même si les crypto-monnaies sont encore une classe d'actifs relativement nouvelle et non testée, et que leur viabilité et leur stabilité à long terme restent incertaines, nous pouvons faire preuve d'un optimisme prudent. Et oui, l'optimisme est de mise, malgré les inquiétudes concernant la sécurité, compte tenu des piratages et des vols très médiatisés dont ont été victimes certains des acteurs les plus importants de l'industrie des crypto-monnaies.

Quand on lui demande son avis sur les crypto-monnaies, le président de la Securities and Exchange Commission (SEC) Gary Gensler aime citer le poète James Whitcomb Riley, qui a écrit : "Quand je vois un oiseau qui marche comme un canard, qui nage comme un canard et qui jacasse comme un canard, j'appelle cet oiseau un canard." Ce que Gensler essayait de dire, c'est qu'il pense que la grande majorité des projets crypto sont en fait des titres non enregistrés. Nous devons garder à l'esprit que cette classification provient d'une source plutôt partiale.

Ayant exposé les obstacles ci-dessus, il est sûr de dire que l'investissement dans la crypto en 2023 peut toujours être une décision judicieuse. Le marché des crypto-monnaies continue d'évoluer et de croître, avec des taux d'adoption en hausse dans la plupart des zones géographiques et des évolutions réglementaires, comme l'initiative Markets in Crypto-Assets (MiCA) de l'UE, qui contribuent à en faire une option d'investissement plus attrayante.

L'avantage des crypto-monnaies?

Dans l'ensemble, on ne sait pas encore si les crypto-monnaies deviendront une sphère de sécurité en 2023 ou non. Cela dépendra de toute une série de facteurs, notamment de l'évolution de la réglementation, de la conjoncture économique et, enfin et surtout, du sentiment des investisseurs.

L'un des principaux avantages inégalés des crypto-monnaies est qu'elles sont décentralisées et ne sont (toujours) pas soumises aux mêmes contrôles réglementaires que les monnaies fiduciaires ou les actifs traditionnels. Elles sont donc moins sensibles aux forces économiques et politiques qui influent sur les investissements classiques.

En outre, les crypto-monnaies offrent un degré élevé de liquidité et de transparence, ce qui pourrait les rendre particulièrement attrayantes pour les investisseurs. Les mots clés sont ici diversification et gestion du risque - deux avantages que les investisseurs recherchent.

Oh boy, can crypto correlate!

En outre, certains éléments suggèrent qu'il pourrait y avoir une corrélation entre la performance du célèbre indice S&P 500 et certaines crypto-monnaies, à savoir le bitcoin. Cela pourrait contribuer à faire reconnaître les crypto-monnaies comme un actif prévisible que les investisseurs devraient prendre en compte dans leurs portefeuilles.

Il est toutefois important de noter que la corrélation n'implique pas nécessairement la causalité, et que la relation entre ces deux classes d'actifs peut être complexe et présenter de multiples facettes. Les crypto-monnaies sont une classe d'actifs relativement nouvelle et sont soumises à des forces de marché différentes de celles des titres traditionnels. Par conséquent, la relation entre le S&P 500 et les crypto-monnaies peut évoluer au fil du temps.

Volatilité annualisée des cryptomonnaies - novembre 2021 à mai 2022

Source : Investing.com

L'augmentation des corrélations entre les plus grandes crypto-monnaies s'inscrit dans une tendance plus large d'augmentation des corrélations sur les marchés financiers. La corrélation à 90 jours du Bitcoin avec le S&P 500 est actuellement à un niveau record de 0.58, tandis que sa corrélation avec l'indice NASDAQ, axé sur la technologie, est encore plus élevée.

L'une des raisons possibles de la corrélation entre le S&P 500 et le bitcoin est que les deux sont considérés comme des instruments financiers qui peuvent servir de couverture contre l'inflation. En outre, certains investisseurs peuvent considérer le bitcoin comme un actif spéculatif et être plus enclins à y investir lorsque le marché boursier se porte bien.

Alors, la crypto est une valeur refuge ?

De nombreux facteurs détermineront si les crypto-monnaies peuvent être véritablement reconnues comme une valeur refuge en 2023 pour les investisseurs. L'urgence d'investir dans les crypto-monnaies et les actifs numériques découle en grande partie des conditions macroéconomiques, ainsi que de la valeur inhérente et de l'utilité des crypto-monnaies elles-mêmes.

Seul le temps peut dire comment le marché évolue ; en d'autres termes, c'est le comportement et le sentiment des acteurs du marché, qu'il s'agisse d'investisseurs, de traders, de HODL-ers ou de spéculateurs, qui détermineront l'importance des crypto-monnaies et ce qu'elles représentent dans le porte-monnaie d'aujourd'hui.