La domination du bitcoin atteint son plus haut niveau depuis quatre ans
Bitcoin démarre le mois de février avec des pertes significatives alors que les craintes d'une nouvelle guerre commerciale américaine se répercutent sur les marchés des crypto-monnaies et des actifs à risque plus larges.
Les traders de crypto-monnaies ont été accueillis par une mer de rouge au début du mois de février - un mois historiquement fort pour le Bitcoin.
Les données de TradingView montrent que le bitcoin (BTC/USD) a chuté de 6 000 dollars depuis la clôture hebdomadaire, atteignant son point le plus bas depuis le 13 janvier et revisitant le bas d'une fourchette de négociation établie en novembre.
Avant que ces pertes ne s'accumulent, le trader CrypNuevo avait anticipé la baisse, citant la liquidité du carnet d'ordres et la tendance du marché à remplir la "mèche" depuis les plus bas de janvier.
"En termes de liquidations, nous pouvons dire que la liquidité est à la baisse. 94,7 k$ est le principal niveau de liquidation, il est donc très possible que le prix pousse jusqu'à ce niveau ", a-t-il partagé sur X, ajoutant :
" Ensuite, une fois que nous y serons parvenus, la mèche à 91 k$ peut agir comme un aimant. Attention à essayer d'attraper un couteau qui tombe."
Selon CoinGlass, les liquidations cross-crypto au cours des dernières 24 heures ont atteint 2,23 milliards de dollars.
"Des moments sauvages dans cette fourchette", a commenté le trader Roman, réfléchissant à la volatilité, ajoutant:
"Je ne mentirai pas, je ne m'attendais pas à voir à nouveau des niveaux inférieurs à 90, mais nous y sommes. Divs en hausse, Stoch Reset, & ; assis dans la zone de support de la fourchette basse. Il serait logique de nous voir rebondir ici bientôt.
Roman, comme d'autres, garde l'espoir que le bitcoin puisse rebondir sans passer sous sa fourchette établie.
"On ne peut pas assez souligner à quel point c'est haussier pour $BTC dans ce contexte", a écrit le trader Credible Crypto sur X après que BTC/USD se soit stabilisé à des niveaux de support clés, et a noté en outre:
"J'aime la force sur le King en ce moment. Je vais continuer à surveiller cela et à chercher des signes du début de la prochaine impulsion."
En attendant, les altcoins ont subi des baisses encore plus importantes.
Le trader et analyste Skew a mis en évidence des "mèches de capitulation", avec de nombreux jetons qui ont plongé de plus de 20%. Il prédit que la semaine à venir sera "très intéressante".
La domination du bitcoin sur la capitalisation du marché des cryptomonnaies a brièvement bondi à 64,3 % le 3 février, marquant son plus haut niveau en près de quatre ans.
Le principal moteur de l'anxiété du marché cette semaine est l'escalade de la guerre commerciale entre les États-Unis et ses principaux partenaires, y compris le Canada, le Mexique, la Chine, et potentiellement l'UE.
Les actifs à risque ont été pris au dépourvu, les contrats à terme sur les actions américaines chutant et le S&P 500 perdant 1 000 milliards de dollars de valeur après l'ouverture des marchés.
La lettre de Kobeissi a noté que les marchés avaient abandonné la modeste reprise de la semaine dernière, qui faisait suite aux inquiétudes concernant la société chinoise d'intelligence artificielle DeepSeek.
"Il y a une semaine, les marchés se sont effondrés sur les craintes liées à DeepSeek le dimanche soir. La baisse a été largement achetée à l'ouverture lundi", ont-ils écrit sur X, ajoutant :
"Aujourd'hui, les marchés se négocient à nouveau à ces niveaux planchers. Le gap down tiendra-t-il cette fois-ci ?"
Les marchés cryptographiques ont été confrontés à des baisses encore plus importantes, les principaux altcoins ayant chuté de plus de 20 % en 24 heures.
Le bitcoin a réussi à se stabiliser près de 90 000 $, à la limite inférieure de sa fourchette de négociation plurimensuelle.
"Ethereum vient de chuter de -37 % en 60 heures depuis les gros titres de la guerre commerciale vendredi à la mi-journée", a noté Kobeissi, qualifiant la chute de "folle"."
La capitalisation boursière totale des crypto-monnaies a diminué jusqu'à 21 % en trois jours, effaçant 760 milliards de dollars.
Le dollar américain a été le seul bénéficiaire, l'indice du dollar américain (DXY) grimpant à près de 110, son plus haut niveau depuis le 13 janvier.
Barchart a souligné que le marché des crypto-monnaies s'approche désormais de niveaux jamais atteints depuis novembre 2022, au plus profond du dernier marché baissier.
La guerre commerciale a fait dérailler ce qui devait être une semaine relativement calme pour les données macroéconomiques américaines, avec des rapports clés sur l'industrie manufacturière et les chiffres de l'emploi qui ajoutent maintenant à la volatilité du marché.
"Cette semaine, tout tourne autour des résultats et du marché du travail", résume La Lettre de Kobeissi.
Les attentes du marché concernant l'adoption par la Fed d'une position plus dovish lors de sa réunion de mars restent faibles, l'outil FedWatch du CME Group plaçant les chances d'une modeste réduction des taux de 0,25 % à seulement 15 %.
Envisageant l'avenir, Arthur Hayes, ancien PDG de BitMEX, a averti que les conditions pourraient se détériorer avant de s'améliorer.
Il a suggéré qu'un changement ne pourrait se produire que lorsque les États-Unis reprendront l'assouplissement quantitatif pour injecter des liquidités.
"Les coups continueront jusqu'à ce que le moral s'améliore", a posté Hayes sur X, ajoutant:
"La douleur s'arrête lorsqu'une entreprise TradFi est au bord de la faillite. La Fed se joint alors à contrecœur à l'équipe Trump et imprime de l'argent. Et alors vous feriez mieux d'être prêt à acheter de la crypto comme vous ne l'avez jamais fait auparavant."
La semaine dernière, le président de la Fed, Jerome Powell, sous la pression de l'administration Trump pour réduire les taux, a laissé entendre que des réductions de taux pourraient avoir lieu même si l'inflation n'est pas complètement revenue à l'objectif de 2 %.
Alors que le marché vacille, les traders recherchent des signes indiquant où le bitcoin pourrait atteindre son niveau le plus bas
Une mesure clé est la base de coût du détenteur à court terme (STH), représentant le prix d'achat moyen du BTC détenu jusqu'à 155 jours.
Ce chiffre sert souvent de support dans les marchés haussiers et de résistance dans les marchés baissiers.
Les données de Glassnode montrent que la base de coût STH s'élevait à un peu moins de 92 000 dollars au 2 février.
"Le modèle de base de coût du détenteur à court terme (STH) de Bitcoin est crucial pour évaluer le sentiment des nouveaux investisseurs", a partagé Glassnode sur X.
Ils ont averti que si le BTC tombe en dessous de ce niveau, cela pourrait :
"signaler une baisse du sentiment parmi les nouveaux investisseurs - ce qui est souvent un tournant dans les tendances du marché."
Sans surprise, le sentiment du marché cryptographique s'est détérioré dans cette incertitude.
Le Crypto Fear & ; Greed Index a plongé de 32 points en seulement trois jours, atteignant son niveau le plus bas depuis le mois d'octobre.
"De fortes baisses du sentiment et du positionnement dans tous les domaines", a observé Andre Dragosch, responsable de la recherche chez Bitwise, ajoutant:
"C'est le bon moment pour commencer à ajouter une exposition au Bitcoin imo."
L'indice Fear & ; Greed équivalent du marché boursier était légèrement plus élevé à 46/100, reflétant déjà la "peur" avant l'ouverture de Wall Street.
Jesse Cohen, analyste des marchés mondiaux chez Investing.com, a noté la rapidité avec laquelle le sentiment peut changer:
"Rappelez-vous, les gens, que le sentiment du marché peut changer en un clin d'œil - un tweet de Trump est tout ce qu'il faut", a-t-il rappelé à ses adeptes X.
Sources:
https://cointelegraph.com/news/btc-dominance-nears-4-year-high-5-things-bitcoin-this-week
https://www.tradingview.com/symbols/BTCUSD/?exchange=BINANCE
https://x.com/CrypNuevo/status/1886136116815757807
https://www.coinglass.com/LiquidationData
https://x.com/Roman_Trading/status/1886231286014005405
https://x.com/CredibleCrypto/status/1886256767144964508
https://x.com/52kskew/status/1886244710072963292
https://x.com/KobeissiLetter/status/1886202398508495344
https://x.com/KobeissiLetter/status/1886248808134082917
https://x.com/Barchart/status/1886257227654385905
https://x.com/KobeissiLetter/status/1886042349333287172
https://www.cmegroup.com/markets/interest-rates/cme-fedwatch-tool.html
https://x.com/CryptoHayes/status/1886279879261573344
https://studio.glassnode.com/charts/btc-on-chain-cost-basis?zoom=all
https://x.com/glassnode/status/1877809216800330169
https://alternative.me/crypto/fear-and-greed-index/
https://x.com/Andre_Dragosch/status/1886295271467888917
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