Arbitrage. Un mot chic, n'est-ce pas ? C'est un mot d'origine latine, mélangé à de l'anglais moyen tardif et à un peu de français, et vous obtenez l'arbitrage. La définition a évolué de l'exercice du jugement à un terme économique largement utilisé qui englobe une stratégie très rentable.

En substance, le trading d'arbitrage est une stratégie dans laquelle les traders achètent un titre sur un marché ou une bourse et le vendent simultanément sur un autre marché à un prix plus élevé. Dans le monde des crypto-monnaies, les traders achètent une crypto-monnaie sur une bourse et la vendent rapidement sur une autre.

Moyen légitime de réaliser des profits à court terme, l'arbitrage a été adopté par les fonds spéculatifs, les investisseurs sur les marchés financiers et, plus récemment, les traders de crypto-monnaies. Les crypto-monnaies étant échangées sur des centaines de bourses différentes, des écarts de prix apparaissent.

Comment fonctionne le trading d'arbitrage?

Pour s'engager dans la stratégie de trading phénoménale qu'est l'arbitrage, il faut faire quelques recherches. Certaines bourses de crypto-monnaies sont plus importantes que d'autres, ce qui signifie que le volume des transactions diffère d'une bourse à l'autre. Cela étant dit, le bras de fer entre l'offre et la demande, ou plus précisément l'échelle d'équilibrage, est susceptible d'être différent sur chaque bourse, compte tenu du nombre d'acteurs actifs sur le marché.

Un autre facteur à l'origine des disparités de prix serait la centralisation et la décentralisation des plates-formes d'échange de crypto-monnaies. Les bourses centralisées et décentralisées fixent le prix des actifs différemment. Les premières s'appuient sur les ordres récents appariés bid-ask sur leur carnet d'ordres propriétaire, tandis que les secondes adoptent un mécanisme de market maker automatisé qui s'appuie sur les pools de liquidité pour déterminer le prix des actifs listés.

Il existe trois grands types de stratégies d'arbitrage:

Cross-exchange Arbitrage

La forme de base de l'arbitrage est l'arbitrage croisé, qui consiste à acheter des crypto-monnaies sur une bourse et à les vendre sur une autre bourse. C'est le pain et le beurre de l'arbitrage.

Exemple:

Cours du bitcoin sur la Bourse A= 21 000 $

Cours du bitcoin sur la Bourse B = 21 200 $

Il est possible d'acheter des bitcoins sur la bourse A et de les vendre sur la bourse B pour réaliser des profits rapides et modestes.

Spatial Arbitrage

Cette tactique consiste à négocier la même crypto-monnaie sur deux plateformes d'échange distinctes situées dans des régions différentes. Par exemple, on peut acheter des bitcoins sur une bourse américaine et les vendre sur une bourse japonaise. Cependant, la question du temps de transfert et des coûts de négociation peut poser un certain risque qui peut diminuer l'utilité de cette stratégie.

Exemple:

Prix de l'Ethereum sur la Bourse A= 1 550 $

Prix de l'Ethereum sur la Bourse B = 1 650 $

Il est possible d'acheter de l'Ethereum sur la Bourse A et de le vendre sur la Bourse B pour réaliser des profits lucratifs.

Triangular Arbitrage

Cette fois-ci, c'est pour les fanatiques. L'arbitrage triangulaire consiste à acheter une crypto-monnaie, à la convertir en une autre crypto-monnaie jugée surévaluée par rapport à la crypto-monnaie achetée, puis à vendre ce qui a été converti. Le cycle de l'arbitrage triangulaire tire parti de plusieurs divergences et peut s'avérer très lucratif.

Exemple:

On peut acheter des pièces XRP, les convertir en Dogecoin sur le même échange, échanger des Dogecoin contre des Cardano, puis terminer la boucle en reconvertissant des Cardano en XRP. La boucle est bouclée, et les bénéfices valent généralement la peine.

Avantages de l'arbitrage

Il n'est pas surprenant que l'arbitrage soit un moyen très courant de s'engager dans la négociation en ligne d'actifs et de valeurs mobilières. De nombreux investisseurs et traders de crypto-monnaies adoptent le trading d'arbitrage dans le cadre de leur stratégie, qui vise à capturer les inefficacités entourant la fixation des prix des actifs crypto-monnaies sur les différents échanges.

Parmi les avantages de l'arbitrage figurent :

1- Un très grand nombre d'échanges de crypto-monnaies, que les traders peuvent suivre de près à l'aide d'un logiciel pour découvrir la plus grande variance dans les prix des crypto-monnaies.

2- Des opportunités d'arbitrage récurrentes se présentent constamment, car le marché des crypto-monnaies est submergé de traders humains. Avec plus d'humains, il y a plus d'erreurs humaines et d'écarts de prix & ; volatilité qui sont motivés par l'émotion.

3- Des profits rapides et à court terme résultent de l'utilisation appropriée de l'arbitrage, et il peut s'agir d'un moyen gratifiant de monétiser votre recherche sur les prix des échanges de crypto-monnaies.

Limites de l'arbitrage

En matière d'arbitrage, il n'y a pas que du soleil et des arcs-en-ciel. Bien qu'efficace, l'arbitrage est associé à plusieurs inconvénients et risques qui peuvent être coûteux en termes de temps ou même de capital:

1- Vous devez avoir un compte sur chaque bourse de crypto-monnaies avec laquelle vous vous engagez pour y acheter ou y vendre, il faut donc s'assurer d'être pleinement enregistré et d'avoir suivi la (les) procédure(s) KYC lorsque vous traitez avec des bourses centralisées.

2- Disperser des fonds sur différents échanges est nécessaire pour pouvoir agir rapidement dès qu'une opportunité d'arbitrage se présente, ce qui peut être une source de tracas en soi étant donné que les traders traitent avec plus d'échanges de crypto-monnaies sur une base régulière.

3- Les frais de transfert et de négociation peuvent être coûteux et faire de l'arbitrage une tactique obsolète, car les bénéfices seront absorbés par les bourses qui facturent des frais de négociation plus élevés.

Résumé

Les opérations d'arbitrage remontent à de nombreuses années et restent une stratégie populaire parmi les traders. Les investisseurs et les traders peuvent tirer parti des variations de prix des crypto-monnaies sur les nombreuses bourses de crypto-monnaies, en capitalisant sur les inefficacités induites par l'homme pour générer des profits rapides.

Cependant, le trading d'arbitrage, comme toute autre entreprise digne d'intérêt, comporte des risques tels que des frais de transfert et de trading élevés qui peuvent réduire les profits à néant. Avant de vous lancer dans l'arbitrage, assurez-vous de comprendre comment il fonctionne, pourquoi il peut être utile et quels sont ses inconvénients afin de mieux comprendre les mécanismes qui sous-tendent ce phénomène et, en fin de compte, de renforcer vos initiatives en matière de négociation.