Las instituciones entran en el juego de las criptomonedas

Mientras la feroz rivalidad está en marcha por la oferta cada vez más amplia de cripto como producto lucrativo de comercio, todavía queda un largo camino por recorrer antes de que las criptodivisas se conviertan en activos de renombre mundial para la inversión a corto y largo plazo. Tanto el sector bancario como el de las tarjetas de crédito están intentando posicionarse en el gran juego de la adopción institucional de las criptomonedas. Los inversores institucionales siguen siendo el "patrón oro" a la hora de determinar la calidad de las inversiones. Controlan grandes cantidades de activos financieros y disponen de recursos sustanciales.

Actualmente, hay cerca de una docena de solicitudes presentadas para ETF (fondos cotizados en bolsa) de criptomonedas. Dada la historia de Bitcoin y su historial de previsibilidad, aunque de alta volatilidad, ha captado la atención de los actores institucionales interesados en ofrecer Bitcoin como una herramienta de inversión derivada, es decir, un ETF. ¿Qué es exactamente un ETF? En pocas palabras, un ETF es un vehículo de inversión que cotiza en bolsa y que sigue el valor de un activo subyacente - en este caso - Bitcoin.

El deseo de diversificar las carteras de inversión es uno de los principales impulsores del creciente interés de los inversores institucionales por las criptodivisas. Con las criptomonedas, las carteras pueden diversificarse más allá de las clases de activos convencionales como acciones, bonos y bienes inmuebles. Este acto de diversificación puede actuar como un amortiguador de la inflación y ayudar a reducir el riesgo general de la cartera.

Aquí hay algunos ejemplos de los esfuerzos realizados por los gigantes colosales dentro de la industria financiera en el reconocimiento de cripto como un fenómeno de mercado que no debe perderse:

BlackRock, el mayor gestor de activos del mundo con más de 9 billones de dólares en activos bajo gestión en el primer trimestre de 2023, presentó una solicitud para un ETF de Bitcoin al contado. En la solicitud figuraba Coinbase como criptocustodio, con BNY Mellon como custodio de efectivo. Después de que la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) se opusiera a su presentación inicial, BlackRock presentó una nueva solicitud para un ETF de Bitcoin el 3 de julio de 2023.

Fidelity Investments, el gigante financiero que cuenta con más de un billón de dólares en activos bajo gestión, reveló sus planes para lanzar su propia división de criptodivisas después de que viera un enorme interés por parte de los inversores institucionales y recientemente lograra recibir la licencia fiduciaria del Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York (NYDFS). Fidelity Investments siguió los pasos de BlackRock al presentar solicitudes ante la SEC para ETF basados en Bitcoin.

Goldman Sachs ha presentado una solicitud ante la SEC para un fondo cotizado en bolsa que ofrecería exposición a empresas públicas en finanzas descentralizadas y blockchain en todo el mundo, mientras que el gigantesco banco de inversión.

Raj Dhamodharan, responsable de productos de criptomonedas y blockchain de Mastercard, ha afirmado que la estrategia del gigante de los pagos gira en torno a atraer a los desarrolladores para que construyan sobre su plataforma blockchain autorizada. La compañía cree que al posicionar su blockchain como una infraestructura fiable, puede atraer a los desarrolladores para aprovechar sus capacidades para diversas aplicaciones.

Durante el evento del Foro Económico Mundial de Davos, el presidente de UBS Colm Kelleher habló sobre las criptodivisas y blockchain. Es muy optimista sobre blockchain, pero busca una regulación en torno a las criptomonedas. "La tecnología es imparable", dijo Kelleher. ¡"La tecnología blockchain reducirá enormes fricciones operativas, reducirá costes y, aprovechada adecuadamente, será un muy buen valor añadido para la cadena."

Los jugadores más pequeños también quieren entrar!

Mientras todas las miradas están puestas en las grandes ligas, las empresas más pequeñas también se han interesado por afiliarse a un ETF de Bitcoin, mucho antes de los recientes movimientos de los grandes actores.

WisdomTree se encuentra entre los precursores en subirse al carro de los ETF de criptomonedas. La compañía ya tiene cierta experiencia en la gestión de un ETF de Bitcoin, ya que lanzó uno en la bolsa suiza SIX en 2019.

Galaxy Digital e Invesco presentaron una solicitud conjunta de ETF de Bitcoin el 22 de septiembre de 2021, llamada Invesco Galaxy Bitcoin ETF. Según esa solicitud, su ETF también estaría "respaldado físicamente" por Bitcoin en lugar de a través de derivados como los futuros.

Valkyrie, una firma de gestión de activos, presentó su primera solicitud para un ETF de Bitcoin allá por enero de 2021. El ETF haría referencia al precio de referencia de la Bolsa Mercantil de Chicago para Bitcoin y cotizaría en NYSE Arca.

No todo el mundo es fan de las criptomonedas.

En medio de los esfuerzos por asegurar una base criptográfica bien cimentada, ya suponga la adopción de las criptodivisas como moneda de curso legal o simplemente como activo digital para actividades lucrativas, sigue habiendo algunos reguladores que se oponen a esta iniciativa.

De la mano de la incertidumbre innata y la volatilidad que siguen encarnando los activos digitales de hoy en día, algunos inversores y comerciantes siguen siendo cautelosos en cripto - pero se puede decir con seguridad que la adopción de cripto ha ido creciendo año tras año a escala internacional.

Explora nuestro artículo sobre los países en donde las criptomonedas son más populares para aprender más sobre la magnitud de la adopción de las criptomonedas y lo que significa para los diferentes países de todo el mundo.