Arbitraje. Una palabra elegante, ¿verdad? Su origen es latino, y mezclado con el inglés medio tardío y algo de aderezo francés, tenemos arbitraje. La definición evolucionó desde el ejercicio del juicio a un término económico ampliamente utilizado que encapsula una estrategia muy rentable.

En esencia, la negociación de arbitraje es una estrategia en la que los operadores compran un valor en un mercado o bolsa, y lo venden simultáneamente en otro mercado por un precio más alto. En el mundo de las criptomonedas, es cuando los operadores compran una criptomoneda en una bolsa y luego la venden rápidamente en otra.

Una forma legítima de obtener beneficios de corta duración, el arbitraje ha sido adoptado por los fondos de cobertura, los inversores de los mercados financieros y, más recientemente, los operadores de criptomonedas. Dado que las criptomonedas se negocian en cientos de bolsas diferentes, surgen discrepancias en los precios.

¿Cómo funciona el trading de arbitraje?

Para participar en la fenomenal estrategia de trading de arbitraje, es necesario investigar un poco. Algunas bolsas de criptomonedas son más grandes que otras, lo que significa que el volumen de operaciones difiere de una bolsa a otra. Dicho esto, el tira y afloja entre la oferta y la demanda, o más exactamente, la escala de equilibrio, es probable que sea diferente en cada bolsa, dado el número de actores activos en el mercado.

Otro factor que causa disparidades en los precios sería la centralización y descentralización de las plataformas de intercambio de criptomonedas. Los intercambios centralizados y descentralizados fijan el precio de los activos de manera diferente. Las primeras se basan en órdenes recientes ajustadas a la oferta y la demanda en su libro de órdenes propio, mientras que las segundas adoptan un mecanismo de creador de mercado automatizado que se basa en pools de liquidez para determinar el precio de los activos cotizados.

Hay tres tipos principales de estrategias de negociación de arbitraje:

Arbitraje cruzado

La forma básica de negociación de arbitraje es el arbitraje cruzado, que consiste en comprar criptomonedas en una bolsa y venderlas en otra. Es el pan & mantequilla de arbitraje.

Ejemplo:

Precio de Bitcoin en Intercambio A = 21.000 $

Precio de Bitcoin en Intercambio B = 21.200 $

Aquí, uno podría comprar Bitcoin en el Exchange A y venderlo en el Exchange B para obtener rápidos & pequeños beneficios.

Arbitraje espacial

Esta táctica consiste en operar con la misma criptomoneda en dos plataformas de intercambio distintas situadas en regiones diferentes. Por ejemplo, se puede comprar Bitcoin en una bolsa estadounidense y venderlo en una japonesa. Sin embargo, la cuestión del tiempo de transferencia y los costes de negociación pueden suponer cierto riesgo que puede disminuir la utilidad de esta estrategia.

Ejemplo:

Precio de Ethereum en Cambio A = 1.550 $

Precio de Ethereum en Cambio B = 1.650 $

Aquí, uno podría comprar Ethereum en el Exchange A y venderlo en el Exchange B para obtener lucrativos beneficios.

Arbitraje Triangular

Este es para los fanáticos. El arbitraje triangular es el proceso de comprar una criptodivisa, convertirla en otra criptodivisa que se considere sobrevalorada en comparación con el criptoactivo comprado, y luego vender lo que se ha convertido. El ciclo de arbitraje triangular se aprovecha de varias discrepancias, y puede ser toda una máquina de hacer dinero.

Ejemplo:

Uno podría comprar monedas XRP, convertirlas a Dogecoin en el mismo exchange, cambiar Dogecoin por Cardano, y finalmente terminar el bucle convirtiendo Cardano de nuevo a XRP. El círculo se completa, y los beneficios suelen merecer la pena.

Ventajas del trading de arbitraje

No es ninguna sorpresa que el trading de arbitraje sea una forma muy común de participar en el trading online de activos y valores. Muchos inversores y operadores de criptomonedas adoptan el comercio de arbitraje como parte de su estrategia, que tiene como objetivo capturar las ineficiencias que rodean la fijación de precios de criptoactivos a través de diferentes intercambios.

Entre los beneficios de las operaciones de arbitraje se encuentran:

1- Un gran número de bolsas de criptomonedas, a las que los operadores pueden seguir de cerca utilizando software para descubrir la mayor variación en los precios de las criptomonedas.

2- Constantemente surgen oportunidades de arbitraje, ya que el mercado de criptomonedas está inundado de operadores humanos.

3- Ganancias rápidas y a corto plazo resultan del uso apropiado de las operaciones de arbitraje, y puede ser una forma gratificante de monetizar su investigación sobre los precios de intercambio de criptodivisas.

Limitaciones de las operaciones de arbitraje

Cuando se trata de arbitraje, no todo es sol y arco iris. Aunque efectivo, el arbitraje se asocia con varios inconvenientes y riesgos que pueden ser costosos en términos de tiempo o incluso de capital:

1- Debes tener una cuenta en cada criptointercambio con el que participes para comprar o vender en ellos, por lo que uno debe asegurarse de estar completamente registrado y también de haber pasado por los procedimientos KYC cuando se trata de intercambios centralizados.

2- La dispersión de fondos en diferentes bolsas es necesaria para poder actuar con rapidez cada vez que surge una oportunidad de arbitraje, lo que puede ser una molestia en sí misma ya que los comerciantes están tratando con más bolsas de criptomonedas de forma regular.

3- Transfer & trading fees pueden ser costosos y, por lo tanto, pueden hacer que el comercio de arbitraje sea una táctica obsoleta, ya que las ganancias serán devoradas por los intercambios que cobran tarifas de negociación más altas.

Resumen

Las operaciones de arbitraje se remontan a muchos años atrás y siguen siendo una estrategia popular entre los operadores. Los inversores y operadores pueden aprovecharse de la variación de los precios de las criptomonedas en las diferentes bolsas de criptomonedas, capitalizando las ineficiencias inducidas por el hombre para generar beneficios rápidos.

Sin embargo, el arbitraje, como cualquier otro esfuerzo que se precie, conlleva riesgos como las elevadas comisiones de transferencia y operación, que pueden reducir drásticamente los beneficios. Antes de participar en operaciones de arbitraje, asegúrese de entender cómo funciona, por qué puede ser útil y sus inconvenientes asociados para comprender mejor los mecanismos detrás de este fenómeno y, en última instancia, potenciar sus iniciativas comerciales.