Analýza trhu s kryptoměnami k polovině roku 2023
Trendy ze světa kryptoměn & bitcoinové půlení 2024
Témata studie:
Dokument s názvem Trendy ze světa kryptoměn & bitcoinové půlení 2024 je Analýzou trhu s kryptoměnami k polovině roku 2023. Jedná se o studii, která představuje hlavní události na trhu s kryptoměnami od začátku roku 2023.
Všemocný bitcoin po loňském klopýtnutí vzrostl o více než 60 %. Jak reálné je očekávání, že v letošním roce dosáhne svého historického maxima, když už v roce 2024 dojde k dalšímu bitcoinovému půlení?
Nejen obchodníci BITmarkets, ale také široké a různorodé spektrum lidí, kteří se pohybují na finančních trzích, musí vyhodnotit možnosti a rizika, která s kryptoměnami souvisí.
Vážení přátelé,
trh s kryptoměnami prošel od začátku roku 2022 mnoha turbulencemi, ale paradoxně tyto události přispěly k posílení stability a zajištění vyšší transparentnosti celého odvětví do budoucna. Rok 2023 představoval pro kryptoměny výjimečný rok, tržní kapitalizace v průběhu roku výrazně rostla.
Tato studie shrnuje nedávné události z oblasti kryptoměn, vysvětluje jejich dopad na hlavní kryptoměny a předpovídá rizika a příležitosti, které by se mohly objevit v roce 2024 a později.
Rok 2022 byl náročný nejen pro kryptoměny a související odvětví, ale také pro tradiční a moderní finanční trhy v celosvětovém měřítku. Ruská invaze na Ukrajinu, drahé energetické komodity a prudce rostoucí inflace velmi negativně ovlivnily trhy, což poškodilo ekonomiku mnoha států a vedlo k bojům o oživení trhu.
V roce 2023 tyto problémy nadále přetrvávaly, ale optimismus investorů a obchodníků se v souvislosti s uvolňujícím se geopolitickým a makroekonomickým tlakem zvýšil. To se přirozeně odrazilo v cenách jednotlivých akcií a kryptoměn. Tržní kapitalizace akcií i kryptoměn v průběhu roku rostla, ale hodnota kryptoaktiv nadále zůstává daleko od svých historických maxim.
Zdá se, že rok 2023 přinesl nepatrné změny. Možnost, že kryptoměny do roku 2024 vystřelí k maximům z roku 2021, 
je vzhledem k oživujícím se tržním podmínkám docela reálná. Na cestě k dalšímu růstu Bitcoinu sice existují určité překážky, nicméně současné tržní podmínky mohou naznačovat poměrně příznivý vývoj a dobré výsledky v blízké budoucnosti.
Peter Sumer
CEO
Proč se zajímat o kryptoměny?
Kryptoměny se proslavily jako rychlejší a levnější způsob převodu peněz v centralizovaném i decentralizovaném rozsahu. Technologie blockchain a síla internetu umožnily, aby digitální aktiva mohl v dnešní době využít prakticky kdokoli.
Z finančního hlediska nabízí kryptoaktiva jedinečnou příležitost investovat do cenných papírů, které jsou obvykle transparentní, bezpečné, snadno dostupné a pro obchodníky značně volatilní.
Kryptoměny a s nimi spojené služby mají potenciál přetvořit finanční trhy a další související odvětví podobně jako internet na přelomu tisíciletí. Kryptoměnová komunita zvyšuje své úsilí o vybudování řady technologií, které mohou změnit způsob, jakým dnes obchodujeme. Škála nových technologií, které jsou přímým odrazem existence kryptoměn nebo služeb s nimi spojených, je obrovská. Mohou to být např. nové a pokročilé formy šifrování nebo inteligentní kontrakty.
Trh s kryptoměnami čelil v roce 2022 mnoha výzvám a překážkám, z nichž některé stále přetrvávají. Navzdory tomu v letošním roce triumfovaly hlavní kryptoměny včetně Bitcoinu, Etherea a Ripple, což podpořilo investory a obchodníky s digitálními aktivy a oživilo zasažený systém kryptoměn.
Svět kryptoměn je stále pokročilejší, protože se neustále zavádějí nové protokoly, které přináší vyšší účinnost, zrychlenou operační schopnost a spolehlivou úroveň zabezpečení. Vznik fenoménu metaversa a vzestup umělé inteligence zahrnuje také krypto prvky, což podtrhuje význam krypto technologií v dnešní době.
Disutované peníze
Bitcoin (BTC)
V průběhu roku 2023 se hodnota Bitcoinu dostala do vysokých zisků i ztrát a nakonec se vyšplhala na současnou hodnotu téměř 27 000 dolarů. Takto vysokou hodnotu měl Bitcoin naposledy v polovině roku 2022 poté, co hodnota rychle vzrostla v březnu.
Po klopýtnutí v roce 2022 až na potupných 15 750 dolarů v listopadu, kdy převážily propady finančního systému, geopolitické problémy, vyšší inflace a razantní kroky centrálních bank, se vedle trhu s kryptoměnami výrazně zvýšila i hodnota oblíbené světové kryptoměny Bitcoin, protože se změnil pohled na zpřísnění politiky Federálního rezervního systému, zvýšila se pravděpodobnost eminentní hospodářské recese a přetrvávající bankovní krize v USA přiměla investory k investování do Bitcoinu a dalších kryptoměn (Duggan, 2023).
Dosud přetrvávající pesimismus investorů vůči kryptoměnám se tak proměnil v optimismus. Bankovní krize představila kryptoměny, především Bitcoin, jako bezpečnější alternativu nepodléhající katastrofickým dopadům, ke kterým došlo v americkém bankovním a finančním sektoru.
V roce 2024 je Bitcoin opět pod vlivem regulační kontroly v souvislosti se stablecoiny, které představují nedílnou součást peněženek obchodníků s kryptoměnami. Ti na ně spoléhají při převodu, nákupu a transakcích s BTC a dalšími populárními kryptoměnami.
Další novinky se týkají digitálních měn centrálních bank (CBDC) představujících centralizovanou digitální měnu, která má být alternativou k Bitcoinu. Pokud CBDC vstoupí do oběhu a začnou je více využívat jednotlivci a podniky, může to představovat riziko pro užívání BTC.
Pokud se na věc podíváme realisticky, v roce 2023 Bitcoin nepotřeboval moc času na ochlazení. To může ukazovat na základ pro býčí šílenství a vyšší kupní sílu.
Bitcoin (BTC) Price Chart – 2023
Source: CoinMarketCap
Ethereum
Kryptoměna Ethereum prošla v roce 2022 zásadní změnou, když se ověřovací mechanismus změnil z proof-of-work (PoW) na proof-of-stake (PoS). Tato změna znamenala pro Ethereum začátek nové éry, která dosud vyvolává rozporuplné reakce, protože protokol PoS snižuje decentralizaci celého systému, což může vládám usnadnit regulaci této kryptoměny.
Ethereum dosáhlo svého maxima v květnu loňského roku a během roku 2023 výrazně vzrostlo o více než 50 % na téměř 1800 USD za ETH. Matka všech kryptoměn znatelně vzrostla v dubnu po svém upgradu "Shapella", což mělo zvýšit výkon, bezpečnostní vrstvy a efektivitu této kryptoměny (Maheshwari, 2023).
Dalším významným jevem kolem Etherea bylo zvýšení poplatků za plyn v důsledku vzestupu memecoinů a šílenství, které s tím souviselo, což umožnilo vznik Pepe the Frog (PEPE), který poměrně brzy upadl v zapomnění.
Upgrade Shapella
V polovině dubna 2023 byla v proslulém blockchainu Ethereum implementována dlouho očekávaná aktualizace "Shapella", která zvyšuje výkonnost mainnetu ETH, bezpečnostních protokolů a provozní efektivitu, ale může mít vliv na snižování poplatků za plyn při provozu řešení 2. vrstvy. Tím se Ethereum představilo jako atraktivní blockchain s nižšími náklady pro obchodníky a vyšší rychlostí transakcí, což následně zvýšilo hodnotu a atraktivitu této kryptoměny.
Ethereum (ETH) Price Chart – 2023
Source: CoinMarketCap
Ripple (XRP)
Hlavní výhodou XRP je platební protokol Ripple, jehož je token součástí. V budoucnu může Ripple sloužit jako alternativa k tradičnímu systému SWIFT pro zahraniční platební převody, který v současnosti používají banky a další významné subjekty. Ripple představuje méně nákladnou a rychlejší variantu k systému SWIFT a v budoucnu by jej mohl dokonce nahradit, což by se pozitivně odrazilo v ceně XRP.
Hlavním problémem Ripple Labs byla v posledních letech žaloba ze strany Komise pro cenné papíry Spojených států (SEC), která tvrdila, že společnost prodala prostřednictvím XRP neregistrované cenné papíry v hodnotě až 1,3 miliardy dolarů. Tato žaloba a s ní spojená výše možné pokuty vyvolaly značnou nedůvěru mezi potenciálními investory.
V polovině listopadu 2022 se zdálo, že by se celá situace mohla jednou provždy vyřešit. Generální ředitel Ripple Labs uvedl, že případ by měl být vyřešen v první polovině roku 2023. Sdělil, že pokud SEC uzná, že XRP není cenný papír, dojde k mimosoudnímu vyrovnání (Sanis, 2022). V takovém případě by XRP odstranila jednu z hlavních nejistot ohledně svého budoucího směřování a hodnota této kryptoměny by v následujících letech mohla růst.
V květnu 2023 zamítla americká okresní soudkyně Analisa Torresová návrh SEC na zapečetění interních dokumentů po nechvalně proslulém projevu Williama Hinmana. Toto rozhodnutí vedlo k posílení XRP na burze a šťastném konci pro Ripple i jeho fanoušky.
Terra/Luna
Terra byl v roce 2021 jedním z nejzajímavějších a nejoblíbenějších projektů mezi kryptoměnami, o svou popularitu a peníze soupeřil s tradičními finančními giganty. Princip byl jednoduchý, jeho stablecoin TerraUSD (UST) měl být držen na úrovni 1 UST = 1 USD, v případě odchylky by mu token Luna (primární podpůrné aktivum pro Terru) pomohl vrátit se na původní úroveň spálením. *
Systém však nepočítal s panikou, která by investory zachvátila, kdyby se UST odchýlil více. Přesně to se totiž stalo v dubnu 2022. Byl to v podstatě útok na měnu, kterou známe z prostředí tradičních peněz. UST se odchýlil od USD až na úroveň 0,35 UST = 1 USD, kterou Luna nedokázala pokrýt a následně tato kryptoměna ztratila až 99 % své hodnoty.
Pád tak slibného projektu se odrazil v náladě investorů. V kombinaci se situací na hlavních finančních trzích to vedlo k tomu, že investoři začali kryptoměny vnímat jako příliš rizikové. Po takové krizi důvěry následoval další pokles cen většiny kryptoaktiv.
Píše se rok 2023, a zatímco obě kryptoměny spojené s technologií Terra - Terra Classic (LUNC) a Terra (LUNA) během prvních měsíců roku 2023 výrazně rostly uprostřed býčí síly, která ovládla trhy s kryptoměnami, kryptoměny využívající technologii Terra se zmenšily a oslabily, protože komunita zjevně ztratila naději v dříve tak populární stablecoin.
* Coin burning (pálení mincí) je technika, kterou kryptoměnová komunita používá pro snížení nabídky určité kryptoměny. Důvody mohou být různé, například snaha zvýšit její cenu. V případě stablecoinů slouží k udržení rovnováhy s navázanou měnou. Pokud se cena stablecoinu vychýlí příliš nahoru, vydávají se nové tokeny; pokud se vychýlí příliš dolů, dochází k pálení např. odesláním již vydaných tokenů do peněženky, která může kryptoměny pouze přijímat, ale ne odesílat, čímž se přijaté tokeny fakticky stáhnou z oběhu.
Mt. Gox
Burza Mt. Gox byla kdysi největší na trhu, a když v roce 2014 zkrachovala, ztratilo se zhruba 850 000 Bitcoinů. Příběh burzy Mt. Gox dodnes zůstává největší kryptoměnovou loupeží v historii.
Příběh však stále pokračuje - věřitelé padlé burzy žádají o vyplacení kryptoměny a burza bude věřitelům poskytovat základní splátky, průběžné splátky a předčasné jednorázové splátky až do 31. října 2023.
Jedná o žhavé téma na krypto scéně, které má dosud svůj význam, protože ovlivňuje cenu Bitcoinu a dalších hlavních kryptoměn. Poté, co se objevily zprávy, že peněženky napojené na zaniklou krypto burzu Mt. Gox a americkou vládu přesunuly velké množství Bitcoinů (Graves, 2023), se ke konci dubna Bitcoin během jedné hodiny propadl až o 7 %. Očekává se, že situace kolem Mt. Gox bude mít na trh s kryptoměnami vliv i v blízké budoucnosti.
FTX
FTX byla kdysi druhou největší krypto burzou na světě a její příběh říká následující: i sebelepší projekt může na novém, nestálém trhu ztroskotat. Krypto průmyslu stále chybí silné institucionální základy, zejména pokud jde o transparentnost a veřejnou kontrolu. Zakladatel burzy Sam Bankman-Fried (SBF) se v očích mnohých stal nechvalně známou postavou.
Další společnost založená SBF s názvem Alameda Research byla na FTX nezávislá. Začátkem listopadu 2022 však zpravodajský server Coindesk zabývající se kryptoměnami uvedl, že obě společnosti jsou úzce propojeny, a že Alameda Research disponuje aktivy ve výši zhruba 14,6 miliardy dolarů. Většina těchto aktiv byla uložena v tokenu FTT, který byl produktem společnosti FTX (Allison, 2022). Po oznámení, že Binance prodá své tokeny FTT v hodnotě zhruba 2 miliard dolarů, došlo k ukázkovému případu bankovního útěku, který FTX nedokázala ustát, protože nebyla schopna vyplatit své investory.
Burza vydala prohlášení, ve kterém odrazuje potenciální investory od vkladů na burzu a sděluje, že zmrazuje všechny výběry. Stejně jako pád projektu Terra měl i pád FTX opět negativní dopad na celý trh a ceny jednotlivých kryptoměn výrazně poklesly.
Poté, co byl koncem května 2023 Daňový úřad Spojených států amerických (IRS) stíhán kvůli ztrátám miliard dolarů v souvislosti s bankrotem burzy, staly se realitou plány o obnovení FTX burzy generálním ředitelem Johnem Rayem III.
Když se objevily zprávy o obnovení FTX neboli FTX 2.0, během 24 hodin vzrostla hodnota tokenu FTT o 12 % a současně se zvýšil objem obchodů, který dosáhl 27,2 milionu USD, což odráží zvýšenou aktivitu spekulantů (Surya, 2023).
Ripple (XRP) Price Chart – 2023
Source: CoinMarketCap
Co bude s kryptoměnami dál?
Rok 2023 začal pro kryptoměny a další aktiva na finančním trhu složitě. Kryptoměny bojují s překážkami a udržují si svoji těžce nabytou hodnotu. Kryptoměny se v následujících letech budou potýkat s několika negativními trendy: přísnější regulace, vzestup digitálních měn centrálních bank, popularizace DeFi, více investic do stablecoinů a oživení nebo zánik NFT.
Přísnější regulace
Může dojít ke zpřísnění ověřování identity, protože v poslední době bylo zaznamenáno více kybernetických a hackerských útoků. Zvýšená regulace má chránit finanční prostředky a data obchodníků s kryptoměnami. To může být zavedeno jako zvýšená kontrola ověřování identity, což může posílit účinnost zavedených regulačních rámců.
V roce 2022 bylo odcizeno více než 2,1 miliardy dolarů kryptoaktiv. Mohou být přijata další právní opatření týkající se předcházení praní špinavých peněz. Dále mohou být vyžadovány přesné a časté firemní výkazy, které povedou k vyšší ochraně spotřebitelů.
Růst CBDCs
Centrální banky po celém světě hledají způsoby, jak zavést digitální měny centrálních bank (CBDC) tak, aby byly prospěšné především pro tok peněz v dané zemi. Implementace vládou monitorovaných digitálních měn v národním měřítku posílí ochranu před kybernetickými útoky na úkor menší anonymity a soukromí pro každodenního obchodníka s kryptoměnami.
Ve Spojených státech amerických dochází k zásadnímu vývoji CBDC. Ostatní země po celém světě, včetně Číny, Japonska a Spojených arabských emirátů (SAE) také zvyšují výzkum a vývoj, aby našly efektivní způsoby, jak přijmout a používat CBDC v každodenním životě.
Popularizace DeFi
Decentralizované finance (DeFi) jsou páteří kryptoměn a mohou jí zůstat i pro mnoho obchodníků, investorů a korporací v krypto komunitě. Vzestup Web3 bude hnací silou vývoje DeFi, protože s sebou nese možnost využít schopností DeFi.
Je třeba zmínit, že vzestup DeFi by představoval překážku pro zavedení větší regulace a spuštění CBDC. To ukazuje, že ne všechny iniciativy usilují o stejné cíle a výsledky. Vzhledem k tomu, že mnoho společností, protokolů a projektů investuje miliardy dolarů do vývoje nové verze internetu, Web3, mohou se schopnosti DeFi v nadcházejících letech zvýšit.
Zatímco smyslem obou přístupů je dosažení odlišných konečných výsledků, může dojít k nárůstu centralizace a decentralizace současně. Pouze čas odhalí, který z těchto dvou způsobů přinese větší přínos.
Více investic do Stablecoinu
Stablecoiny se usadily ve většině peněženek obchodníků s kryptoměnami, protože jsou potřebné z mnoha důvodů. Představují zajištění proti inflaci, slibují stabilitu hodnoty digitálních aktiv, usnadňují přímé spojení s tradičními trhy a fungují jako praktické aktivum, které lze snadno převést na fiat a hotovost.
Bez stablecoinů je pro investory a obchodníky stále obtížnější vyplácet zisky. Očekává se, že význam hlavních stablecoinů poroste v novém období, do kterého kryptoměna vstupuje. Pokud aktivita na trhu s kryptoměnami poroste, porostou i stablecoiny jako Tether, USDC, Dai a True USD. Ne všechna digitální aktiva však mohou být úspěšná, což nás přivádí k věčnému rébusu nezaměnitelných tokenů, zkráceně NFT.
NFTs – mají ještě význam?
NFT byly ještě donedávna populárním tématem. Od 1. čtvrtletí roku 2020 do prvního roku následujícího vzrostly prodeje NFT od obrázků a videí po položky ve hře 131krát a dosáhly obratu 2 miliardy dolarů. Pro digitální aktiva krypto fanatiků a sběratelů to však nebyla jen samá pozitiva.
Trhy NFT utrpěly v roce 2022 těžkou ránu, když byl objem obchodů za týden zabrzděn více než 80% poklesem z ročních maxim dosažených v polovině května 2022. Přesto zůstala aktivita NFT v první polovině roku 2022 působivě stabilní, než se v průběhu následujících měsíců propadla.
Kdysi atraktivní aktivum NFT se změnilo na nežádoucí kvůli drsným tržním podmínkám, které pesimismus a skepsi pro obchodování s NFT. NFT zůstává hádankou, ačkoliv objem obchodů s NFT byl v roce 2023 spíše stabilní uprostřed býčího růstu hlavních kryptoměn.
Podle NFTNDX.IO vzrostla v roce 2023 ověřená denní přenosová aktivita NFT na úroveň naposledy spatřenou v polovině roku 2022, což je známkou popularity a růstu hodnoty od posledních měsíců roku 2022. NFT se také těší větší pozornosti gigantických firem jako Amazon a eBay, což naznačuje, že NFT je stále relevantní.
2024 – Hlavní bitcoinové půlení
Pokud se podíváme do budoucna (do roku 2024 a dále), Bitcoin má projít pravidelným půlením, ke kterému dochází každé 4 roky nebo po dosažení 210 000 bloků v blockchainu Bitcoinu. Počáteční odměna za blok BTC byla 50 BTC, zatímco současná odměna za blok představuje 6,25 BTC, příští odměna za blok bude 3,125 BTC a tak dále.
Jedná se o událost naprogramovanou v kódu Bitcoinu, která zpomaluje rychlost těžby a generování Bitcoinů. Hlavním motivem této akce je omezení celkové nabídky BTC, která bude maximálně 21 000 000 BTC.
Porovnáním mechanismů BTC s tradičními finančními systémy vidíme, že tisk fiat peněz, který zvyšuje nabídku, způsobuje inflaci, zatímco snížení nabídky BTC by vzhledem k vysoké poptávce zvýšilo jeho hodnotu. Tím se Bitcoin podobá zlatu, jehož nabídka je omezená a nelze ji zvýšit.
V loňském roce prošly kryptoměny Raven (RVN) a Dash (DASH) procesem snížení nabídky na polovinu. Letos v srpnu přišel čas na snížení nabídky Litecoinu (LTC) na polovinu. Díky síle nabídky a poptávky je udržována hodnota kryptoměnových aktiv.
O společnosti BITmarkets
Zajímají Vás novinky a události ze světa kryptoměn?
Naši ochotní kolegové Vám rádi odpoví na Vaše dotazy.
+44 20 4579 5923 (24/7)
www.bitmarkets.com
BITmarkets přináší nový přístup k obchodování s kryptoměnami pro retailové i firemní klienty.
Otevíráme stávající trhy s kryptoměnami všem a všude. Nejde nám jen o dostupnost obchodování prostřednictvím aplikací nebo webových stránek, naším cílem je masové přijetí kryptoměn díky tomu, že je učiníme jednoduchými, bezpečnými a důvěryhodnými.
Nad rámec základního zákaznického servisu nabízíme nonstop infolinku ve více než 16 jazycích, která nepřetržitě zajišťuje, aby obchodníci mohli plně využívat širokou škálu produktů a funkcí.
Snažíme se o začlenění digitálních aktiv do stávající infrastruktury finančního světa. Ke zvýšení pohodlí a usnadnění dostupnosti využíváme decentralizace kryptoměn. K burze BITmarkets se pojí soubor finančních služeb, které se vzájemně doplňují a obohacují Vaše osobní i profesní finanční zkušenosti.
99.9 %
prostředků v Cold Storage
Téměř 0
Téměř žádné výpadky při vylepšování stránek
1 milion +
Požadavků na příkazy
Kompletně vlastněná
Infrastruktura
Citace této studie:
.webp)
-(1).webp)
Bibliografie
Allison, I. (2023) 'Divisions in Sam Bankman-Fried’s crypto empire Blur on his trading Titan Alameda’s balance sheet', CoinDesk. Available at: https://www.coindesk.com/business/2022/11/02/divisions-in-sam-bankman-frieds-crypto-empire-blur-on-his-trading-titan-alamedas-balance-sheet/
Duggan, W. (2023) 'June 2023 crypto market forecast', Forbes. Available at: https://capital.com/ripple-sec-suit-decision-timing-xrp-details
Graves, S. (2023) 'Bitcoin plunges 7% in an hour to under $28,000 as ‘Mt. Gox alert’ causes confusion', Decrypt. Available at: https://decrypt.co/138086/bitcoin-plunges-7-in-an-hour-to-under-28000-as-mt-gox-us-gov-wallets-move
Maheshwari, R. (2023) 'Why is Ethereum going up today?', Forbes. Available at: https://www.forbes.com/advisor/in/investing/cryptocurrency/why-is-ethereum-going-up
Sanis, R. and Henn, P. (2023) 'Ripple/SEC lawsuit: news and update', Capital.com. Available at: https://capital.com/ripple-sec-suit-decision-timing-xrp-details
Surya, P. (2023) 'FTX 2.0 reboot possibility surges FTT token by 12%', The Crypto Times. Available at: https://www.cryptotimes.io/ftx-2-0-reboot-possibility-surges-ftt-token-by-12/
'Leading cryptocurrency platform for mining and trading' (no date), NiceHash. Available at: https://www.nicehash.com/countdown/btc-halving-2024-05-10-12-00
© 2023 BITmarkets. Všechna práva vyhrazena.
Kryptoměny jako neregulovaná, decentralizovaná a vysoce volatilní aktiva, která s sebou nesou značná rizika. Při obchodování s nimi můžete přijít o veškerý investovaný kapitál.
