Какво представляват лихвените проценти

Лихвеният процент е или цената на заемане на пари, или стимулът за спестяване. Той се изчислява като процент от заетата или спестената сума.

Когато получавате ипотечен кредит за къща, вие заемате пари от банка. Други заеми могат да се използват за закупуване на автомобил, уред или за заплащане на колеж. Банките заемат пари от вас под формата на депозити, а лихвите, които ви плащат, са това, което получавате в замяна на използването на парите, които сте депозирали. Средствата от депозитите се използват за финансиране на заеми. На кредитополучателите се начисляват малко по-високи лихвени проценти, отколкото на вложителите. Разликата е в тяхната печалба. Тъй като банките се конкурират както за вложители, така и за кредитополучатели, лихвените проценти остават в малък диапазон един от друг.

Лихвеният процент се прилага от банката към цялата неизплатена сума на вашия заем или дълг по кредитна карта и вие трябва да плащате най-малко лихвата през всеки месец на натрупване. В противен случай, дори и да извършвате плащания, непогасеният ви дълг ще нараства. Въпреки че лихвените проценти са доста конкурентни, те не са идентични. Банката ще поиска по-висок лихвен процент, ако смята, че дългът няма да бъде погасен. В резултат на това, тъй като револвиращите заеми, като например кредитните карти, са по-скъпи за администриране, банките често ще начисляват по-висок лихвен процент по тях. Банките също така налагат по-високи лихвени проценти по заеми на хора, които считат за по-рискови, като колкото по-добър е кредитният ви рейтинг, толкова по-нисък е лихвеният ви процент.

Доходността на съкровищните бонове или лихвеният процент по федералните фондове влияят върху лихвените проценти. Федералният резерв определя лихвения процент по федералните фондове като референтен показател за краткосрочните лихвени проценти. Лихвеният процент по федералните фондове е лихвеният процент, който банките си налагат една на друга за овърнайт заеми. Търсенето на американски държавни ценни книжа, които се продават на аукцион, определя доходността на съкровищните бонове. Когато търсенето е голямо, инвеститорите плащат повече за облигациите. В резултат на това тяхната доходност намалява. Лихвените проценти по дългосрочните облигации, като например 15- и 30-годишните ипотечни кредити, се влияят от ниската доходност на съкровищните облигации.

В зависимост от това дали лихвените проценти са високи или ниски, това има голям ефект върху икономиката.

Когато лихвените проценти са високи, заемите стават по-скъпи. Когато лихвените проценти са високи, по-малко физически и юридически лица могат да вземат заеми. Това намалява количеството на наличните кредити за подпомагане на покупките, което води до намаляване на потребителското търсене. Едновременно с това то насърчава повече лица да спестяват, тъй като те получават по-висока възвръщаемост от процента на спестяванията си. Високите лихвени проценти могат да намалят количеството налични пари за корпоративна експанзия, задушавайки предлагането. Това намаляване на ликвидността води до застой в икономиката.

Прилично ниските лихвени проценти имат обратен ефект върху икономиката. Ниските лихвени проценти по ипотечните кредити имат същото въздействие като по-ниските цени на имотите по отношение на стимулирането на търсенето на недвижими имоти. Процентите на спестяванията се понижават. Когато спестителите открият, че получават по-малка възвръщаемост по сметките си, те могат да предпочетат да харчат повече. Те могат също така да се ангажират с малко по-рискови, но по-доходоносни инвестиции, което води до повишаване на стойността на акциите.

Може да се запитате защо лихвените проценти да не се поддържат ниски през цялото време, ако те дават толкова много ползи? Правителството на САЩ и Федералният резерв в по-голямата си част искат ниски лихвени проценти. Ниските лихвени проценти обаче могат да доведат до инфлация. Когато има твърде много ликвидност, търсенето превишава предлагането и цените се увеличават; това е само една от причините за инфлацията.