Фундаментален и технически анализ

POV: Вкъщи ви е топло и уютно, а когато проверявате стойността на крипто портфейла си, виждате спад в цената на любимата си монета. Дигиталният ви портфейл е бил леко обезценен и искате да знаете защо.

Обикновено човек би могъл да я потърси в Google. Какво, по дяволите, се е случило с Луна? Въз основа на определени събития, макроикономически условия, настроения на търговците или дори политика, цените на криптовалутите се влияят от определени микро- и макрофактори.

Анализът, който изучава влиянието на тези фактори върху цената на даден актив, се нарича фундаментален анализ. Той изследва финансовите и икономическите фактори, които определят и влияят върху вътрешната стойност на дадена ценна книга.

От другата страна на спектъра, техническият анализ изследва историята на движението на цените на определен актив, валута или друг финансов инструмент в определена времева рамка, за да прогнозира или спекулира с бъдещите движения на цените.


Става дума за графики, тенденции и модели, които анализират историята на ценовото движение на даден актив, за да определят бъдещата траектория на цената му.

Както фундаменталният, така и техническият анализ са изключително полезни при прогнозиране на бъдещите разкрития на дадена криптовалута, а оттам и на промяната в нейната стойност.

По какво се различават двата анализа и какви са предимствата и недостатъците от приемането им?

Фундаментален анализ - градивните елементи на анализа

Един от начините за разбиране на криптовалутите е чрез фундаментален анализ, който вероятно осмисля и представя първостепенната полезност и естеството на стойността на криптоактива въз основа на различни фактори.

Сред тези движещи сили биха били активността около криптовалутата, общата среда на индустрията, която криптоактивът нарича свой дом, преобладаващите макроикономически условия и бъдещите перспективи на криптовалутата.

Опростен пример за фундаментален анализ на Audius (AUDIO) би могъл да бъде следният:

В обръщение са над 923,5 милиона токена AUDIO, като средният обем на търговията се доближава до 40 милиона щатски долара, което е с 35% повече на 24-часова база.

Скокът в обема на търговията може да показва рязко нарастване на търсенето на AUDIO, като се имат предвид по-високите обеми на транзакциите, регистрирани през последните няколко седмици.

Индустриална среда

Приходите на индустрията за стрийминг на музика нараснаха експоненциално през изминалата година, като според прогнозите към края на 2022 г. ще достигнат 14,55 млрд. долара.

Предвижда се приходите да нарастват с годишен темп на растеж от 7%, а броят на потребителите да надхвърли 1,119 млрд. до 2027 г.; добри новини за Ауди.

Макроикономически условия

Наскоро Федералният резерв на САЩ повиши лихвените проценти за пореден път, този път с 0,75 процентни пункта, и това разтърси криптопазара.

Въпреки това крипто сцената изглежда по-оптимистична, като пазарната цена на основните криптовалути, включително Bitcoin & Ethereum, се повиши през изминалата седмица.

В резултат на това настроенията на трейдърите към алткойните изглеждат положителни, което доведе до повишаване на глобалната пазарна капитализация на криптовалутите с малко над 11% през последните 7 дни.

Бъдещи перспективи

Като се има предвид сегашното съживяване на търсенето на аудита, след като тази година станаха свидетели на тежък удар, бъдещите перспективи изглеждат приятни.

Audius се възползва от нарастващата тенденция на децентрализиран стрийминг на музика. Тя придоби платформата за виртуални изпълнения Soundstage.fm, за да предостави на изпълнителите още повече възможности да развиват марката си при лични условия.

Предимства на фундаменталния анализ

Идентифициране на възможности, които обикновено генерират доходоносни краткосрочни печалби

Откриване на надценени и подценени криптовалути, като се има предвид циркулацията на предлагането и активността

Разберете факторите, които определят вътрешната стойност на даден криптоактив

Недостатъци на фундаменталния анализ

Краткосрочно ориентиран, тъй като преобладаващите фактори може да не са от значение за дългосрочната инвестиция

Диференциране на подхода, тъй като е трудно да се възприеме един и същ подход за различните активи

Не взема предвид историята на цените и текущата ценова траектория на даден актив

Технически анализ - изучаване на графики, тенденции и модели

Без да навлизаме в прекалено много технически подробности, техническият анализ се съсредоточава върху изучаването на ценовите графики, тенденциите и моделите на дадена криптовалута чрез диференцирани индикатори и показатели, за да се определи нейната бъдеща посока. Техническият анализ има за цел да оцени математически и статистически тенденции, в опит да предвиди следващата посока на даден актив чрез набор от индикатори, които могат значително да повлияят на търговската дейност.

Най-широко използваните прости технически инструменти са графиките на свещите, нивата на подкрепа и съпротива, линиите на тренда и пълзящите средни.

Нека представим приложението на тези инструменти, като използваме Audius (AUDIO) за пример.

Графики на свещи

Следната графика на свещник представя историята на цената на AUDIO.

Както се вижда на графиката, задвижвана от TradingView, има два цвята на свещника; червен и зелен. Всяка свещ представлява период от време и тъй като тази графика представя цената на AUDIO-USD на 1-дневна времева рамка, всяка свещ представлява 1 ден на ценови колебания.

Червените свещи показват понижение на цената, а зелените - повишение на цената. Всяка свещ има тяло и фитили. Фитилите, които са линиите над и/или под свещта, представляват минималните и максималните цени за даден период от време.

Анализаторите, търговците и инвеститорите предпочитат графиките със свещи пред други видове графики, като например линейните или стълбовидните, тъй като те показват повече информация за най-високите и най-ниските стойности на цените, а не само средната цена или цената на затваряне за определен период от време.

Нива на подкрепа и съпротива

Нивата на подкрепа и съпротива са от ключово значение за интерпретирането на конкретни ценови нива, които обикновено е трудно да бъдат пробити. Нивото на подкрепа е добре обоснована ценова точка, при която цените се борят да се търгуват по-ниско, докато нивото на съпротива е цената, която пазарите се борят да надминат и да търгуват по-високо. Мислете за нивата на подкрепа като за батут за цените, тъй като те обикновено се покачват след докосването им, докато нивата на съпротива действат като бариери за влизане.

Статистически е малко вероятно цените да пробият тези нива, освен при важни събития. Следователно линиите на подкрепа и съпротива са изключително полезни при формирането на ценови прогнози. Зоната между нивата на подкрепа и съпротива представлява игралното поле за повечето ценови движения.

Линии на тренда

По същество тренд линиите са единични линии, които свързват различни ценови точки във времето и се използват за очертаване на преобладаващия пазарен курс.

Това е опростен технически инструмент, който може да бъде ефективен при определянето на бъдещата траектория на цените на активите, особено когато свързва много ценови точки.

Ако използваме Audius като пример, на графиката по-горе е изобразена ясна тренд линия, при която цената не се колебае извън линиите. Може да се твърди, че линията в горната част е ниво на съпротива, докато линията в долната част представлява ниво на подкрепа.

Пълзящи средни стойности

Един от най-популярните индикатори, използвани в техническия анализ, е пълзящата средна, която проследява ценовия тренд чрез съставяне на средни стойности на минали цени на дадена криптовалута в определена времева рамка.

Пълзящите средни са много полезни за осигуряване на представа за общата посока и наклон на пазара, а това спомага за намирането на оптимални входни цени за търговия.

Предимства на техническия анализ

Отлично изобразява пазарната волатилност и предоставя краткосрочни възможности за търговия

Достъп до множество инструменти, които могат да се използват за проучване на ценовите промени

Удобен за краткосрочна и дългосрочна търговия, тъй като индикаторите могат да бъдат коригирани във времето

Недостатъци на техническия анализ

Не успява да предвиди фактори от трети страни, като предполага бъдеща посока въз основа на минали колебания

Противоречиви резултати, които могат да изкривят потенциала за печалба

Отнема повече време от фундаменталния анализ, особено за начинаещи

Обобщение

Сблъсъкът между фундаменталните и техническите анализатори продължава вече десетилетия. Крайните фундаменталисти не искат да правят нищо с техническия анализ и обратното. И все пак, когато тези големи сили се комбинират, прогнозирането на ценовите движения може да стане по-точно.

Някои могат да твърдят, че фундаменталният анализ разкрива отговора на въпроса какво да се купи, а техническият анализ изчислява кога да се купи. Възприемането на фундаменталния и техническия анализ в търговското ви поведение може да укрепи шансовете ви за дългосрочен успех.

BITmarkets публикува най-новите и актуални новини, заедно с богатите си образователни материали, за да използва знанията и опита на криптотрейдърите.