Spotové obchodovanie s kryptomenami vs. maržové obchodovanie

Kryptografické meny v poslednom čase zaznamenali rýchlu popularizáciu a tešia sa rýchlemu rastu povedomia a prijatia nielen zo strany používateľov a inštitúcií, ale aj centrálnych bánk zo všetkých kútov sveta. V dôsledku toho exponenciálne vzrástla aktivita okolo kryptomien vrátane online nákupu a predaja kryptoaktív, najmä počas triumfálnej býčej série v roku 2021.

Obchodovanie s kryptomenami možno vykonávať viacerými spôsobmi, ale najpopulárnejšími metódami obchodovania s kryptomenami sú spotové obchodovanie a maržové obchodovanie. Hoci sa obe snažia o dosiahnutie rovnakého základného cieľa, ktorým je získanie zisku z pohybu trhových cien, spotové obchodovanie a obchodovanie s maržou sa líšia mechanizmom a prístupom.

To znamená, že niektoré stratégie sú vhodnejšie na spotové obchodovanie než na obchodovanie s maržou a naopak. Ako by sa dalo rozhodnúť o spôsobe obchodovania? Na zodpovedanie tejto otázky je najlepšie najprv pochopiť, čo jednotlivé metódy zahŕňajú a aké výhody & obmedzenia charakterizujú jednotlivé metódy obchodovania.

Čo je to kryptografické spotové obchodovanie?"

V podstate je kryptografické spotové obchodovanie aktom nákupu a predaja kryptomien za spotovú cenu s cieľom okamžitého dodania kryptoaktív. Jednoducho povedané, ide o to, keď obchodníci kupujú a predávajú kryptomeny za aktuálnu trhovú cenu, ktorú určujú sily dopytu a ponuky, a k dodaniu aktív dochádza takmer okamžite.

Termín spot sa používa na opis tohto spôsobu obchodovania, pretože všetko sa deje na mieste. Spotová cena je aktuálna trhová cena aktíva, a to je cena, za ktorú sa obchod realizuje. Táto kolísavá cenová značka sa určuje na základe množstva & frekvencie nákupu a predaja konkrétneho kryptoaktíva.

Po výbere aktíva, v ktorom by chcel obchodník nakúpiť alebo predať, obchodník vykoná trhovú objednávku a zaznamená sa dátum obchodu, ktoré obsahuje podrobnosti o transakcii; cenu, množstvo, dátum a čas. Aktíva sa potom prevedú na obchodníka/od obchodníka, a to sa označuje ako dátum vyrovnania. Vo sfére kryptomien je dátum vyrovnania zvyčajne rovnaký ako dátum obchodu, ale ten sa môže na rôznych burzách a platformách líšiť.

Všeobecnou podmienkou spotového obchodovania je, že obchodník musí zaplatiť celú sumu finančných prostriedkov potrebných na uskutočnenie obchodu. Ako jednoduchý príklad možno uviesť nákup jedného celého Bitcoinu za cenu 17 000 USD, ktorý si vyžaduje, aby v peňaženke obchodníka bolo k dispozícii minimálne 17 000 USD.

Výhody spotového obchodovania s kryptomenami

- Ľahko pochopiteľné a osvojiteľné pre všetkých obchodníkov, pretože spotové obchodovanie jednoducho zahŕňa nákup alebo predaj kryptomien uvedených na obchodnej burze alebo platforme. Je to najjednoduchšia forma obchodovania s kryptomenami, takže predstavuje ideálny spôsob obchodovania pre začiatočníkov.

- Ideálne pre krátkodobé a dlhodobé obchodné stratégie, keďže pri spotovom obchodovaní s kryptomenami sa nezohľadňuje konkrétny dátum vypršania platnosti kontraktu, takže obchodníci môžu využiť hromadu trhových príležitostí, ktoré sa pravidelne objavujú na spotových trhoch.

- Žiadna páka, žiadny rozruch. Spotoví obchodníci nemusia zvažovať ďalšie záležitosti alebo rozhodnutia, ako napríklad koľko pákového efektu použiť a riziká spojené so stratami zosilnenými pákovým efektom. Obchodníci tak nie sú vystavení riziku poškodenia svojho obchodného kapitálu kvôli nepatrným pohybom ceny.

Ohraničenia spotového obchodovania s kryptomenami

- Podlieha vysokým cenovým výkyvom, keďže trh s kryptomenami je vo svojej podstate volatilný. Spotoví obchodníci sú tak vždy vystavení riziku strát alebo znehodnotenia aktív v ich investičnom portfóliu.

- Súvisia s ním rôzne poplatky vrátane poplatkov za výmenný kurz, poplatkov za vklady a výbery a iných obchodných alebo neobchodných poplatkov. Takéto poplatky sa môžu časom sčítať, a teda pohltiť realizované zisky.

- Generuje obmedzené zisky, pretože neexistuje príspevok na maržu a pákový mechanizmus. Napríklad nárast ceny aktíva o 10 USD by generoval zisk 10 USD na každé vlastnené kryptoaktívum, a to platí aj opačne.

Toto môže predstavovať aj požehnanie, pretože pákový efekt je dvojsečná zbraň, ktorá by sa mala využívať múdro a vyžadovala by si pravidelné monitorovanie, aby sa predišlo prípadným neúspechom pri dosahovaní peňažných cieľov.

Čo je to kryptografické maržové obchodovanie?

Kryptoobchodovanie s maržou je, keď obchodníci nakupujú a predávajú aktíva kryptomien pomocou požičaných prostriedkov zo samotnej burzy alebo platformy kryptomien, čo znamená, že tento typ obchodnej metódy zahŕňa mechanizmus pákového efektu. Na rozdiel od spotového obchodovania obchodníci nemusia mať na realizáciu svojich obchodov k dispozícii celú sumu finančných prostriedkov.

Napr. otvorenie pozície na nákup jedného Etherea v hodnote 1 300 USD nevyžaduje, aby bol v peňaženke účtu k dispozícii minimálny zostatok 1 300 USD. Pri použití pákového faktora 10x by obchodník zaplatil len 130 USD a zvyšok by si v podstate požičal od burzy/platformy.

Táto zostávajúca suma sa nazýva marža, preto sa tento spôsob obchodovania nazýva obchodovanie na maržu, keďže obchodníci používajú na nákup a predaj kryptomeny peniaze požičané od burzy alebo platformy. Na komplexnejšie pochopenie obchodovania s maržou je vhodné si všimnúť niekoľko pojmov, ktoré tvoria mechanizmus obchodovania s maržou.

Hodnota zostatku na účte sa označuje ako kapitál, ktorý sa rovná aktuálnej trhovej cene mínus požičaná suma. Keď vlastný kapitál klesne v dôsledku kolísania ceny pod určitú hranicu, ktorá sa nazýva aj požiadavka na maržu, obchodník dostane oznámenie s požiadavkou na maržu.

Toto skľučujúce oznámenie vyžaduje, aby obchodníci zvýšili hodnotu vlastného kapitálu späť na bezpečnú úroveň, a to buď prepustením svojich pozícií a prijatím straty, minimalizovaním veľkosti pozícií, alebo vložením ďalších prostriedkov na obchodný účet. Takéto opatrenia sú potrebné, aby sa predišlo likvidácii, pri ktorej obchodná burza alebo platforma predá aktíva obchodníkov, aby obnovila prostriedky použité na maržu/úver.

Výhody maržového obchodovania s kryptomenami

- umožňuje oveľa väčšie zisky pri použití pákového efektu, keďže obchodníci sú veľmi vystavení najmenším cenovým výkyvom a pákový efekt sa stáva vplyvnejším pri vyššej volatilite trhu. Môže to fungovať aj naopak, takže obchodníci musia pákový efekt používať opatrne.

- vyžaduje menej kapitálu ako spotové obchodovanie, pretože veľkú časť peňazí použitých na zaplatenie obchodov si možno požičať od kryptografickej burzy alebo platformy ako maržu. Preto sa realizácia obchodov s vysokou hodnotou dá uskutočniť aj s menšími investíciami.

- Predstavuje mnoho lukratívnych obchodných príležitostí, keďže kúpna sila obchodníkov s maržou je väčšia ako u obchodníkov na spotovom trhu. Použitie pákového efektu umožňuje urobiť oveľa viac s menšími sumami peňazí, čo zvyšuje účinnosť & potenciál kúpnej sily.

Omedzenia maržového obchodovania s kryptomenami

- Môže viesť k veľmi vysokým stratám v dôsledku pákového efektu, najmä ak je úroveň pákového efektu vysoká. Je to preto, že pri pákovom efekte je vlastný kapitál veľmi vystavený malým cenovým pohybom. To môže byť pre kapitál obchodníkov dosť škodlivé, ak nie sú zavedené žiadne plány na výstup.

- Môžu vzniknúť dodatočné náklady zo strany burzy alebo platformy, napríklad poplatky účtované pri udržiavaní obchodných pozícií otvorených cez noc alebo dodatočné úrokové náklady, ktoré vznikajú pri obchodoch, ktoré idú do strany.

Zhrnutie

Kúpu a predaj kryptomien možno uskutočniť viacerými spôsobmi. Spotové obchodovanie je jednoduchá metóda zapojenia sa do obchodovania s kryptomenami, pretože zahŕňa nákup a predaj kryptoaktív na základe aktuálnej trhovej ceny; je odrazom rovnováhy medzi dopytom a ponukou na trhu s aktívami.

Na druhej strane, pri obchodovaní s kryptomenami na maržu ide o silu pákového efektu, čo znamená požičiavanie finančných prostriedkov z krypto burzy alebo platformy na nákup & predaj kryptomien. Marginoví obchodníci sú vystavení vyššiemu riziku, ale pomocou pákového efektu môžu realizovať oveľa väčšie zisky.

Obe metódy majú svoje klady a zápory, ale všeobecným pravidlom by bolo, aby ste pred výberom preferovanej metódy obchodovania zvážili svoje obchodné ciele a zámery. Predtým, ako sa vydáte na cestu za kryptomenami, si vždy urobte vlastný prieskum, pretože online obchodovanie so sebou prináša okrem potenciálu generovania obrovských ziskov aj riziká.