Nová úroveň podpory Bitcoinu se vytvořila poblíž 42 000 dolarů

Nedávný posun u derivátů bitcoinu naznačuje ztrátu býčího impulsu, který převládal v uplynulém měsíci. Kromě toho se znatelně zvýšila korelace Bitcoinu s tradičními trhy.

14. ledna zaznamenala cena Bitcoinu znatelný pokles na 41 690 USD, po kterém následoval následující den pokles o 3 %.

To byl šestý případ během jednoho měsíce, kdy byla testována úroveň podpory 41 800 USD, což vedlo obchodníky ke spekulacím o důsledcích tohoto pohybu a potenciálu pro rally nad 44 000 USD.

Analytici spojili 9. ledna a 14. ledna pokles ceny Bitcoinu na 41 690 USD.1% poklesem ceny Bitcoinu 12. ledna s prodejem mincí těžaři Bitcoinu, přičemž podle společnosti CryptoQuant se na burzy přesunuly bitcoiny v hodnotě téměř 1 miliardy dolarů, což je nejvíce za posledních šest let.

Mezi investory rostou obavy, že 44% nárůst hash rate Bitcoinu za posledních šest měsíců by mohl tlačit těžaře k prodeji většího množství mincí, včetně jejich rezerv.

CoinShares, společnost zabývající se správou digitálních aktiv, předpovídá, že náklady na těžbu jednoho Bitcoinu by se po půlení v dubnu 2024 mohly zvýšit na 37 800 USD.

Její zpráva, která pokrývá 19 % současné těžební síly Bitcoinu, předpovídá, že pouze pět ze 14 analyzovaných společností zůstane po halvingu ziskových, což naznačuje pokračující odliv těžařů na burzy.

Cena Bitcoinu zůstala během 30 dnů před 15. lednem stabilní, což naznačuje, že zavedení spotového burzovně obchodovaného fondu (ETF) na Bitcoin 11. ledna mělo v delším časovém horizontu minimální dopad.

Zajímavé je, že jak futures na S&P 500, tak ceny zlata v amerických dolarech zaznamenaly ve stejném období nárůst o 0,5 %.

Padesátidenní korelace bitcoinu s americkým akciovým trhem a zlatem byla v uplynulém měsíci výrazná, přičemž korelace přesahovala 65 %, resp. 75 %.

Nejnovější údaje naznačují, že makroekonomické faktory podobně ovlivňují tradiční aktiva i bitcoin. Například Německo, největší evropská ekonomika, vykázalo pro rok 2023 pokles HDP o 0,1 % s náznaky pomalého hospodářského oživení.

V USA zůstává hlavním problémem inflace, jejíž index spotřebitelských cen se v listopadu zvýšil o 3,4 %. Rubeela Farooqi, hlavní ekonomka společnosti High Frequency Economics, prohlásila: "Tyto údaje podporují názor amerického Federálního rezervního systému, že by politika měla zůstat po určitou dobu restriktivní."

To vedlo investory k uvědomění si, že centrálním bankám může trvat déle, než účinně sníží úrokové sazby, a přesunout tak své preference k investicím s pevným výnosem.

Spojené státy čelí dilematu potenciálního vydávání bilionových stimulačních balíčků uprostřed rozpočtových omezení a inflačních tlaků, které omezují schopnost centrálních bank snižovat úrokové sazby.

Chceme-li posoudit, zda se investoři do Bitcoinu stali medvědími, měli bychom prozkoumat prémii nebo bazickou sazbu futures na BTC.

Měsíční kontrakty jsou preferovány profesionálními obchodníky a obvykle se na neutrálních trzích obchodují s prémií 5 až 10 %.

Prémie futures na BTC se však ustálila na 9 %, tedy pod neutrální hranicí, což naznačuje nedostatek krátkodobých býčích očekávání.

Zůstává nejasné, co přesně způsobilo korekci na 41 690 USD, i když by to mohlo souviset s poznámkami generálního ředitele společnosti BlackRock Larryho Finka o tom, že spotový ETF je "pouhým odrazovým můstkem k tokenizaci" reálných aktiv, což nemusí být pro cenu Bitcoinu v krátkodobém horizontu příznivé.

Fink se také vyjádřil k Bitcoinu slovy: "Nevěřím, že se někdy stane měnou. Věřím, že je to třída aktiv."

Zdroje:

https://cointelegraph.com/news/bitcoin-defend-key-price-level-44k-next

https://finance.yahoo.com/news/early-indicators-signal-no-quick-091412185.html

https://www.cbsnews.com/news/inflation-up-december-cpi-report/

https://coinmarketcap.com/currencies/bitcoin/