Арбітраж. Вишукане слово, чи не так? Воно походить з латині, а якщо додати до цього елементи пізньосередньоанглійської мови та трохи французького колориту, отримаємо «арбітраж». Значення цього слова еволюціонувало від поняття «винесення судження» до широко вживаного економічного терміна, що позначає дуже прибуткову стратегію.

По суті, арбітражна торгівля — це стратегія, за якою трейдери купують цінний папір на ринку або біржі та одночасно продають його на іншому ринку за вищою ціною. У світі криптовалют це відбувається, коли трейдери купують криптовалюту на одній біржі, а потім швидко продають її на іншій.

Як законний спосіб отримання короткочасного прибутку, арбітражна торгівля була прийнята хедж-фондами, інвесторами на фінансових ринках, а останнім часом — і криптотрейдерами. Оскільки криптовалюти торгуються на сотнях різних бірж, виникають розбіжності в цінах.

Як працює арбітражна торгівля?

Щоб зайнятися феноменальною торговою стратегією арбітражу, потрібно провести певне дослідження. Деякі криптовалютні біржі більші за інші, а це означає, що обсяг торгів відрізняється від однієї біржі до іншої. З огляду на це, боротьба між попитом і пропозицією, або, точніше, баланс, ймовірно, буде різним на кожній біржі, враховуючи кількість активних учасників ринку.

Іншим фактором, що спричиняє розбіжності в цінах, є централізація та децентралізація криптобірж. Централізовані та децентралізовані біржі по-різному оцінюють активи. Перші покладаються на нещодавні збіги заявок на купівлю та продаж у власному реєстрі заявок, тоді як другі використовують механізм автоматизованого маркет-мейкера, який спирається на пули ліквідності для визначення ціни активів, що котируються.

Існує три основні типи стратегій арбітражної торгівлі:

Міжбіржовий арбітраж

Основною формою арбітражної торгівлі є міжбіржовий арбітраж, який передбачає купівлю криптовалюти на одній біржі та її продаж на іншій. Це основа арбітражу.

Приклад:

Ціна біткойна на біржі А = 21 000 $

Ціна біткойна на біржі B = 21 200 $

У цьому випадку можна купити біткойн на біржі A і продати його на біржі B, щоб отримати швидкий і невеликий прибуток.

Просторовий арбітраж

Ця тактика передбачає торгівлю однією й тією ж криптовалютою на двох різних біржових платформах, розташованих у різних регіонах. Наприклад, можна купити біткойни на американській біржі та продати їх на японській. Однак питання часу переказу та торгових витрат може становити певний ризик, що може зменшити корисність цієї стратегії.

Приклад:

Ціна Ethereum на біржі A = $1 550

Ціна Ethereum на біржі B = $1 650

У цьому випадку можна купити Ethereum на біржі A і продати його на біржі B, щоб отримати значний прибуток.

Трикутний арбітраж

Це для фанатиків. Трикутний арбітраж — це процес купівлі криптовалюти, її конвертації в іншу криптовалюту, яка вважається переоціненою порівняно з купленим криптоактивом, а потім продажу того, що було конвертовано. Цикл трикутного арбітражу використовує кілька розбіжностей і може бути досить прибутковим.

Приклад:

Можна придбати монети XRP, конвертувати їх у Dogecoin на тій самій біржі, обміняти Dogecoin на Cardano, а потім завершити цикл, конвертувавши Cardano назад у XRP. Коло замкнулося, і прибуток зазвичай вартий витрачених зусиль.

Переваги арбітражної торгівлі

Не дивно, що арбітражна торгівля є дуже поширеним способом онлайн-торгівлі активами та цінними паперами. Багато інвесторів та трейдерів у криптовалюті використовують арбітражну торгівлю як частину своєї стратегії, спрямованої на виявлення неефективності у ціноутворенні криптоактивів на різних біржах.

Серед переваг арбітражної торгівлі є:

1- Дуже велика кількість криптовалютних бірж, за якими трейдери можуть уважно стежити за допомогою програмного забезпечення, щоб виявити найбільші розбіжності в цінах на криптовалюту.

2- Постійно виникають можливості для арбітражу, оскільки криптовалютний ринок переповнений трейдерами-людьми. Зі збільшенням кількості людей зростає й кількість людських помилок, а також розбіжностей у цінах та волатильності, що зумовлені емоціями.

3- Короткострокові, швидкі прибутки є результатом правильного використання арбітражної торгівлі, і це може бути вигідним способом монетизації ваших досліджень цін на криптовалютних біржах.

Обмеження арбітражної торгівлі

Що стосується арбітражу, то не все так райдужно. Хоча арбітражна торгівля є ефективною, вона пов'язана з кількома недоліками та ризиками, які можуть коштувати дорого як за часом, так і за капіталом:

1- Ви повинні мати обліковий запис на кожній криптобіржі, з якою ви працюєте, щоб купувати або продавати на них, тому слід переконатися, що ви повністю зареєстровані та пройшли процедуру (процедури) KYC при роботі з централізованими біржами.

2- Розподіл коштів між різними біржами необхідний для того, щоб мати можливість швидко діяти, коли виникає можливість арбітражу, що само по собі може бути клопотом, оскільки трейдери регулярно мають справу з більшою кількістю криптобірж.

3- Комісії за переказ та торгівлю можуть бути високими, а отже, можуть зробити арбітражну торгівлю застарілою тактикою, оскільки прибуток буде з’їдатися біржами, які стягують вищі торгові комісії.

Підсумок

Арбітражна торгівля має багаторічну історію і залишається популярною стратегією серед трейдерів. Інвестори та трейдери можуть скористатися різницею в цінах на криптовалюту на різних біржах, використовуючи неефективність, спричинену людським фактором, для отримання швидкого прибутку.

Однак арбітражна торгівля, як і будь-яке інше вартісне починання, пов'язана з ризиками, такими як високі комісії за переказ та торгівлю, які можуть суттєво зменшити прибуток. Перш ніж розпочинати арбітражну торгівлю, переконайтеся, що ви розумієте, як вона працює, чому вона може бути корисною та які недоліки з нею пов'язані, щоб краще осягнути механізми цього явища і, зрештою, посилити свої торговельні ініціативи.