Роздрібні, інституційні та високочастотні трейдери

З роками криптовалюти еволюціонували від анонімного засобу здійснення транзакцій до окремого класу активів для інвестування, що має унікальні та привабливі характеристики.

Зростання криптовалют привернуло увагу різних типів інвесторів — від новачків і ринкових спекулянтів до великих «акул» у величезному морі криптовалют, оскільки торгівля криптовалютами та криптоактивами має високий потенціал прибуткових доходів.

Серед основних типів трейдерів у криптосфері є роздрібні, інституційні та високочастотні трейдери. Торгівля криптовалютами має одну головну мету — отримання прибутку, але можливості кожного типу торгівлі щодо отримання доходу різняться, оскільки це залежить від кількох факторів, зокрема розміру вкладеного капіталу, використовуваних стратегій та здатності до використання даних.

Що таке роздрібна торгівля?

Роздрібні інвестори або трейдери — це ті, хто торгує час від часу, використовуючи відносно невеликі суми грошей. Зазвичай це непрофесійні трейдери, які не розглядають інвестування як основну роботу, а онлайн-торгівля для роздрібних інвесторів зазвичай не є основним джерелом доходу.

На ринку криптовалют роздрібні інвестори здійснюють більшу частину своїх торгів через онлайн-біржі криптовалют, які надають користувачам платформу для участі в онлайн-торгівлі криптовалютами.

Загальні характеристики роздрібних трейдерів:

- Низький рівень знань про фінансові ринки

Зазвичай роздрібні трейдери не дуже обізнані з просунутими концепціями, що лежать в основі фінансового ринку. На їхні рішення зазвичай впливають базові та фундаментальні знання. Це забезпечує спокій, оскільки процес прийняття рішень не є складним, але це також може призвести до рішень, які не мають добре продуманих цілей та кінцевих результатів.

- Обмежені можливості для аналізу

Оскільки роздрібні трейдери зазвичай є дрібними та початківцями, вони часто покладаються лише на кілька джерел інформації перед тим, як вибрати актив, яким хотіли б торгувати або в який хотіли б інвестувати. Їхні обмежені можливості з проведення досліджень обмежують потенціал укладення угод, що враховують різні чинники, які можуть впливати на ціну активу.

- Сильний вплив емоцій

Від страху пропустити вигідну угоду до заздрісної сили жадібності — значна частина рішень роздрібних трейдерів може керуватися (або помилково керуватися) припливом емоцій. Наприклад, члени спільноти можуть підбурювати один одного до купівлі великих обсягів певної криптовалюти після того, як проект, що стоїть за цією монетою, нещодавно пережив значне розкриття інформації.

Що таке інституційна торгівля?

За подібним підходом до роздрібних інвесторів, інституційна торгівля — це коли організації торгують великими обсягами певних активів. На традиційних фінансових ринках, які надають можливості для інвестування в різні активи, такі як акції та товари, інституційним інвесторам історично надавалися розширені торгові опції та можливості.

Це включає подовжені години торгівлі, ширші ліміти обсягу торгів та нижчі торгові витрати. У сфері криптовалют інституційні трейдери часто інвестують великі суми грошей і, в свою чергу, значною мірою впливають на ціну певного активу. Це великі, надійні інвестори з високим рівнем ринкової експертизи, глибокими знаннями та дослідницькими можливостями. Серед найвідоміших інституційних інвесторів — комерційні банки, пайові інвестиційні фонди, пенсійні фонди та страхові компанії.

Такі інституції є найважливішим джерелом капіталу в економіці. Вони примножують капітал своїх клієнтів завдяки ефективному управлінню та плануванню. Об'єднуючи кошти своїх клієнтів та ефективно розподіляючи їх між активами, які можуть приносити стабільний дохід, інституційні трейдери приваблюють як дрібних, так і великих інвесторів, які прагнуть отримувати дохід на регулярній основі.

Що таке високочастотна торгівля?

Високочастотна торгівля (HFT), яку також називають систематичною та автоматизованою торгівлею, — це тип передового алгоритмічного методу торгівлі, який використовує потужні комп'ютери для здійснення великої кількості угод за лічені секунди або навіть швидше.

Цей тип торгового методу ретельно аналізує величезні обсяги торгових даних у вигляді детальної статистики транзакцій за замовленнями, трендів та патернів на графіках на безлічі ринків та бірж, і робить це з блискавичною швидкістю. Системи HFT постійно розвиваються, стаючи все більш складними та охоплюючи все більше різних типів даних, таких як поведінка та звички інвесторів у сприятливі та несприятливі часи.

Високочастотна торгівля обробляє багато замовлень за дуже короткий час, що дає їй перевагу над іншими формами торгових підходів. Простий висновок: чим вища швидкість виконання замовлень, тим вищі прибутки загалом. Це тому, що виконані замовлення враховують суттєві фактори, які можуть стати зайвими, якщо їх виконати, наприклад, на хвилину пізніше. Ці фактори впливають на ринок і формують його зараз, а HFT — це саме сила «зараз»!

Підсумок

На ринку криптовалют, який оцінюється майже в 1 трильйон доларів, є багато учасників, і ймовірність їхнього успіху значною мірою залежить від ефективності застосованих торгових або інвестиційних стратегій, обсягу доступних коштів та того, скільки даних і статистичних даних про тенденції можна використати.

Здебільшого ринок домінують інституційні інвестори, оскільки вони зазвичай вкладають великі суми грошей в кожну операцію, і це має більший вплив на ціну активу, ніж операції дрібних роздрібних інвесторів. Роздрібна торгівля часто має невеликі обсяги і здійснюється фізичними особами, які можуть мати або не мати високих дослідницьких компетенцій, що могли б допомогти їм у процесі прийняття рішень.

Незалежно від того, чи є ви роздрібним, інституційним або високочастотним трейдером, якщо справи йдуть не так, як ви хотіли б, можливо, було б розумно переглянути прийняті стратегії та, можливо, переглянути свій підхід до роботи на криптовалютному ринку. Хоча існує багато зовнішніх факторів, які неможливо контролювати, їх все одно можна врахувати та взяти до уваги.

Залежно від ваших інвестиційних або торгових цілей, онлайн-торгівля криптовалютами може бути альтернативним джерелом доходу або, можливо, засобом отримання основного доходу, але пов'язані з цим ризики не можна недооцінювати. Обов'язково зрозумійте ризики торгівлі на волатильному ринку криптовалют, перш ніж занурюватися у сучасний ринок прибуткових можливостей.