«Шорт-сквіз» виникає, коли велика кількість трейдерів одночасно відкриває короткі позиції по активу або ринку.
Відкриття коротких позицій проти ринку або активу може бути вигідним, особливо в несприятливих ситуаціях. Навіть якщо це не завжди очевидно, ведмежі ринки можуть надавати прибуткові можливості тим, хто готовий слідувати за трендом. За таких умов короткі продажі стають вигідною альтернативою. Короткі продажі мають ту перевагу, що можуть спричинити короткий сквиз — це стрімке зростання ціни, яке «захоплює» коротких продавців. Короткий сквиз, як випливає з назви, зазвичай є короткочасним, і після нього падіння швидко відновлюється. Проте це одне з найцікавіших явищ на ринку. Варто також зазначити, що трейдери можуть отримати прибуток від таких коротких сквизів, відкривши довгу позицію у відповідний момент.
Шорт-сквізи можуть відбуватися на будь-якому фінансовому ринку, коли ціна активу різко зростає. У такому випадку короткі продавці будуть змушені закрити свої позиції або ризикнути втратити весь свій портфель. Шорт-сквізи є досить поширеними, однак їх може бути складно передбачити.
Мета коротких продавців проста: слідувати негативному ціновому тренду та сподіватися, що він продовжить знижуватися. Вони можуть використовувати різноманітні інструменти та методи, включаючи технічний аналіз, щоб оцінити життєздатність цієї стратегії. Однак, якщо ціни зростуть, їхні короткі позиції призведуть до нереалізованих збитків. Коротким продавцям краще ліквідувати свої позиції, використовуючи тригери стоп-лосс або ліквідації для маржинальної та ф'ючерсної торгівлі, якщо ці збитки стають занадто великими.
Коли велика кількість коротких позицій закривається за короткий проміжок часу, ціна активу, ймовірно, значно зросте. В результаті відбудеться стрибок ціни, що і є «коротким стисканням». Коли короткі продавці закривають позиції, з’являється все більше ордерів на купівлю для придбання активу. «Коротке стискання» часто супроводжується значним тимчасовим стрибком обсягу торгів. Одним із питань, що слід враховувати, є обсяг коротких позицій у будь-який конкретний момент. Зі збільшенням обсягу коротких позицій стає простіше «заманити» коротких продавців у пастку та змусити їх закрити позиції. Волатильність зростатиме експоненціально, оскільки все більше ліквідності опиняється в пастці. Завжди настає момент, коли попит перевищує пропозицію, що призводить до тимчасового стиснення.
Хоча більшість людей асоціюють «шорт-сквіз» з біткойн-бізнесом, на фондовому ринку є більше прикладів. Кількість коротких позицій зростає, якщо компанія має негативний імідж, незважаючи на високу ціну. Якщо з’являються хороші новини або оголошення, всі короткі позиції опиняються під загрозою ліквідації. В результаті відбуваються величезні обсяги купівлі, що спричиняє зростання ціни акцій і викликає «шорт-сквіз».
Деякі акції приваблюють більше коротких продавців, ніж інші. Tesla і, останнім часом, Gamestop — це дві такі акції, які, здається, є дуже бажаними. Це одна з найбільш коротких акцій в історії, якщо не найкоротша. Їхні ціни досягали надзвичайно високих піків і набагато вищих мінімумів, що призвело до низки можливих коротких стискань.
Якщо повернутися до криптовалют, то щойно ціни на біткойн або ефіріум зростають, з’являються ті, хто сподівається на раптове падіння. Крім того, використання деривативів та високого кредитного плеча робить короткі продажі біткойна ще привабливішими. Однак навіть незначні коливання цін можуть завести коротких продавців у пастку. Ця галузь схильна як до коротких, так і до тривалих сквизів. Надмірне використання кредитного плеча може завдати шкоди вашому портфелю.