Процентна ставка — це або вартість позики, або стимул до заощадження. Вона обчислюється у відсотках від суми позики або заощаджень.
Коли ви берете іпотечний кредит на житло, ви позичаєте гроші в банку. Інші кредити можуть бути використані для придбання автомобіля, побутової техніки або для оплати навчання у вищій школі. Банки позичають гроші у вас у формі депозитів, і відсотки, які вони вам виплачують, є тим, що ви отримуєте в обмін на використання грошей, які ви поклали на депозит. Депозитні кошти використовуються для фінансування кредитів. З позичальників стягуються дещо вищі процентні ставки, ніж з вкладників. Різниця між ними є їхнім прибутком. Оскільки банки конкурують як за вкладників, так і за позичальників, процентні ставки залишаються в невеликому діапазоні одна від одної.
Банк застосовує процентну ставку до всієї несплаченої суми вашого кредиту або заборгованості за кредитною карткою, і ви повинні сплачувати принаймні відсотки щомісяця. Якщо ви цього не зробите, навіть якщо ви здійснюєте платежі, ваша заборгованість зростатиме. Хоча процентні ставки є досить конкурентними, вони не є однаковими. Банк вимагатиме вищої процентної ставки, якщо вважатиме, що борг не буде погашений. Як наслідок, оскільки револьверні кредити, такі як кредитні картки, дорожчі в адмініструванні, банки часто встановлюють на них вищу процентну ставку. Банки також встановлюють вищі кредитні ставки для осіб, яких вони вважають більш ризикованими: чим кращий ваш кредитний рейтинг, тим нижча ваша процентна ставка.
На процентні ставки впливають дохідність казначейських векселів або ставка федеральних фондів. Федеральний резерв встановлює ставку федеральних фондів як орієнтир для короткострокових процентних ставок. Ставка федеральних фондів — це процентна ставка, яку банки стягують один з одного за одноденні позики. Попит на казначейські облігації США, які продаються на аукціоні, визначає дохідність казначейських векселів. Інвестори платять більше за облігації, коли попит високий. Як наслідок, їхній випуск зменшується. На процентні ставки за довгостроковими облігаціями, такими як 15-річні та 30-річні іпотечні кредити, впливає низька дохідність казначейських облігацій.
Залежно від того, високі чи низькі процентні ставки, це має великий вплив на економіку.
Кредити стають дорожчими, коли процентні ставки високі. Коли процентні ставки високі, менше фізичних осіб та підприємств можуть брати позики. Це зменшує обсяг доступного кредиту для підтримки покупок, що призводить до зниження споживчого попиту. Одночасно це спонукає більше людей заощаджувати, оскільки вони отримують вищий дохід від своїх заощаджень. Високі процентні ставки можуть зменшити обсяг коштів, доступних для розширення бізнесу, що пригнічує пропозицію. Це зниження ліквідності призводить до стагнації економіки.
Занадто низькі процентні ставки мають протилежний ефект на економіку. Низькі іпотечні ставки мають такий самий вплив на стимулювання попиту на нерухомість, як і зниження цін на нерухомість. Процентні ставки за заощадженнями падають. Коли вкладники виявляють, що отримують менший дохід на своїх рахунках, вони можуть вирішити витрачати більше. Вони також можуть вдаватися до дещо ризикованіших, але прибутковіших інвестицій, що сприяє зростанню вартості акцій.
Ви можете запитати себе, чому б процентні ставки не підтримувалися на низькому рівні постійно, якщо вони дають стільки переваг? Уряд США та Федеральний резерв, здебільшого, зацікавлені в низьких процентних ставках. Однак низькі процентні ставки можуть призвести до інфляції. Коли ліквідності занадто багато, попит перевищує пропозицію, і ціни зростають; це лише одна з причин інфляції.