Корекція на фондовому ринку зазвичай визначається як падіння ціни активу на 10 % або більше від його останнього максимуму. Корекції можуть відбуватися як з окремими активами, такими як акції чи облігації, так і з індексами, що відображають динаміку сукупності активів. Корекція активу, індексу або ринку може тривати короткий або тривалий час — дні, тижні, місяці або навіть роки. З іншого боку, типова ринкова корекція є короткочасною і триває від трьох до чотирьох місяців. Говорячи про торгівлю криптовалютами, ми називаємо це «криптозимою». Це означає, що існує ймовірність падіння цін протягом тривалого періоду часу.
Інвестори, трейдери та аналітики використовують методи побудови графіків для прогнозування та відстеження корекцій. Корекцію можуть спричинити багато факторів. Причини корекції настільки ж різноманітні, як і компанії, індекси чи ринки, яких вони стосуються, — від масштабних макроекономічних змін до труднощів у стратегії управління окремою компанією.
Згідно з дослідженням CNBC та Goldman Sachs за 2018 рік, типова корекція для S&P 500 тривала ледь чотири місяці, а ціни впали приблизно на 13% перед відновленням. Однак цілком зрозуміло, що індивідуальний або недосвідчений інвестор може турбуватися через падіння вартості активів свого портфеля на 10% або більше під час корекції. Багато людей не очікували цього і не впевнені, як довго триватиме корекція. Для тих, хто залишається на ринку на довгий термін, спад є лише незначною перешкодою на шляху до накопичення коштів на пенсію. Їм не слід турбуватися, оскільки ринок зрештою відновиться.
З іншого боку, значна корекція протягом однієї торгової сесії може виявитися фатальною для короткострокових або денних трейдерів, а також для тих, хто використовує значне кредитне плече. Під час ринкових корекцій ці трейдери можуть зазнати величезних збитків. Ніхто не може передбачити, коли корекція почнеться, закінчиться або наскільки серйозним буде падіння цін, доки це не відбудеться. Аналітики та інвестори можуть використовувати дані попередніх корекцій, щоб належним чином підготуватися.
Окремі акції можуть демонструвати стійкість або навіть випереджати ринок до початку ринкової корекції. Під час фази корекції окремі активи зазвичай показують погані результати через несприятливі ринкові умови. Корекції можуть стати чудовою нагодою придбати високоцінні активи за вигідною ціною. Однак інвестори повинні враховувати ризики здійснення покупок, оскільки ринкова корекція може призвести до подальшого падіння цін. Захистити активи від ринкових корекцій складно, але не неможливо. Інвестори можуть використовувати стоп-лосс або стоп-ліміт ордери, щоб впоратися з падінням цін на акції. Коли ціна досягає рівня, визначеного інвестором, перший автоматично активується. Однак, якщо ціни швидко падають, угода може не бути укладена на цьому рівні цін.
Хоча всі акції зазнають впливу падіння, деякі страждають більше за інші. Найбільш волатильними є акції компаній з малою капіталізацією та високим рівнем зростання у нестабільних галузях, таких як технологічна. Інші сектори є більш захищеними. Оскільки вони включають виробництво або роздрібну торгівлю товарами першої необхідності, акції компаній, що виробляють товари широкого вжитку, як правило, є стійкими до циклів ділової активності. Ці акції продовжуватимуть демонструвати хороші результати, навіть якщо корекція буде спричинена економічним спадом або поглибиться через нього. Диверсифікація також захищає вас, якщо у вас є активи, які демонструють результати, відмінні від тих, що піддаються корекції або зазнають впливу з різних причин. Наприклад, облігації та інші інвестиційні інструменти зазвичай слугують противагою акціям. Фінансові активи, такі як акції, можуть доповнюватися реальними або фізичними активами, такими як сировинні товари або нерухомість.