Контракт на різницю (CFD) — це угода з торгівлі фінансовими деривативами, за якою різниця між ціною відкриття та закриття угоди виплачується грошовими коштами. CFD не передбачають поставки матеріальних активів або цінних паперів. Контракти на різницю — це складний вид торгівлі, який використовують досвідчені трейдери, але який заборонений у Сполучених Штатах.
CFD дають трейдерам можливість спекулювати на коливаннях цін акцій та деривативів. Фінансові інвестиції, сформовані на основі базового активу, називаються деривативами. CFD в основному використовуються інвесторами для укладення ставок на те, чи зросте або знизиться ціна базового активу чи цінного паперу. Трейдери CFD можуть спекулювати на зростанні або зниженні ціни. Трейдери, які очікують зростання ціни, купують CFD, тоді як ті, хто очікує зниження ціни, відкривають позицію на продаж. Якщо ціна активу зростає, покупець CFD пропонує свою позицію на продаж. Чиста різниця між ціною купівлі та ціною продажу підсумовується.
Брокерський рахунок інвестора розраховує чисту різницю, яка представляє прибуток або збиток від угод. Якщо трейдер вважає, що ціна цінних паперів впаде, він або вона може відкрити позицію на продаж. Вони повинні купити компенсаційну операцію, щоб закрити позицію. Знову ж таки, чиста різниця між прибутком і збитком розраховується готівкою через їхній рахунок.
Багато активів та цінних паперів, включаючи біржові фонди, можна обмінювати за допомогою контрактів на різницю. Ці продукти також використовуються трейдерами для ставок на коливання цін на ринках криптовалют. Ф'ючерсні контракти — це стандартизовані угоди або контракти, які зобов'язують покупця або продавця придбати або продати певний актив за заздалегідь визначеною ціною з майбутнім терміном дії. Хоча CFD дозволяють інвесторам торгувати коливаннями цін ф'ючерсів, вони самі по собі не є ф'ючерсними контрактами. CFD не мають фіксованих дат закінчення терміну дії та цін, а торгуються як звичайні цінні папери з цінами купівлі та продажу.
CFD торгуються на позабіржовому ринку (OTC) через мережу брокерів, які керують ринковим попитом та пропозицією на CFD і встановлюють відповідні ціни. Іншими словами, CFD не торгуються на великих біржах, таких як Нью-Йоркська фондова біржа (NYSE). CFD — це торгуваний контракт між клієнтом і брокером, за яким обмінюється різниця між початковою ціною транзакції та її вартістю на момент розірвання або скасування угоди.
CFD надають трейдерам усі переваги та ризики володіння цінним папером без необхідності фактично володіти ним або брати актив у фізичне володіння. Торгівля CFD здійснюється на маржі, що означає, що брокер дозволяє інвесторам позичати гроші для збільшення кредитного плеча або розміру позиції з метою підвищення прибутку. Перед тим, як дозволити таку операцію, брокери вимагають від трейдерів підтримувати певний баланс на рахунку.
Маржинальна торгівля CFD часто має більший левередж, ніж звичайна торгівля. Стандартний левередж на ринку CFD може коливатися від 2% до 20% маржинальних вимог. Нижчі маржинальні вимоги означають менші грошові витрати та вищі потенційні прибутки для трейдера.