Спотова торгівля криптовалютами проти маржинальної торгівлі

Останнім часом криптовалюти набули широкої популярності, швидко завойовуючи увагу та поширюючись не лише серед користувачів та установ, а й серед центральних банків у всіх куточках світу. Як наслідок, активність у сфері криптовалют, зокрема онлайн-купівля та продаж криптоактивів, зросла в геометричній прогресії, особливо під час тріумфального бичачого тренду 2021 року.

Торгівля криптовалютами може здійснюватися різними способами, але найпопулярнішими методами торгівлі криптовалютами є спотова торгівля та маржинальна торгівля. Хоча обидва методи мають на меті досягнення однієї й тієї ж основної мети — отримання прибутку від коливань ринкових цін, спотова торгівля та маржинальна торгівля відрізняються за механізмом та підходом.

Це означає, що певні стратегії краще підходять для спотової торгівлі, ніж для маржинальної, і навпаки. Як вибрати метод торгівлі? Щоб відповісти на це питання, найкраще спочатку зрозуміти, що передбачає кожен метод, а також переваги та обмеження, що характеризують кожен метод торгівлі.

Що таке спотова торгівля криптовалютою?

По суті, спотова торгівля криптовалютою — це купівля та продаж криптовалюти за спотовою ціною з негайною поставкою криптоактивів. Простіше кажучи, це коли трейдери купують і продають криптовалюту за поточною ринковою ціною, що визначається силами попиту та пропозиції, а передача активів відбувається майже миттєво.

Термін спот використовується для опису цього методу торгівлі, оскільки все відбувається на місці. Спотова ціна — це поточна ринкова ціна активу, і саме за цією ціною здійснюється угода. Ця ціна, що коливається, визначається кількістю та частотою купівлі й продажу конкретного криптоактиву.

Після вибору активу, який трейдер хоче купити або продати, він виконує ринковий ордер, і фіксується дата угоди, яка містить деталі транзакції: ціну, кількість, дату та час. Потім активи переказуються трейдеру або від нього, і це називається датою розрахунку. У сфері криптовалют дата розрахунку зазвичай збігається з датою угоди, але це може відрізнятися на різних біржах та платформах.

Загальна умова спотової торгівлі полягає в тому, що трейдер повинен сплатити повну суму коштів, необхідну для виконання угоди. Як простий приклад, для купівлі одного біткойна за ціною 17 000 доларів у гаманці трейдера має бути щонайменше 17 000 доларів.

Переваги спотової торгівлі криптовалютами

- Легко зрозуміла та доступна для всіх трейдерів, оскільки спотова торгівля просто передбачає купівлю або продаж криптовалют, що котируються на біржі або платформі. Це найпростіша форма торгівлі криптовалютами, тому вона є ідеальним методом торгівлі для початківців.

- Ідеально підходить для короткострокових та довгострокових торгових стратегій, оскільки спотова торгівля криптовалютами не враховує конкретну дату закінчення контракту, тому трейдери можуть скористатися безліччю ринкових можливостей, які регулярно виникають на спотових ринках.

- Без кредитного плеча, без зайвих клопотів. Трейдерам на спотовому ринку не потрібно враховувати інші питання чи приймати рішення, наприклад, щодо розміру кредитного плеча та ризиків, пов'язаних із збитками, посиленими кредитним плечем. Таким чином, трейдери не ризикують втратити свій торговий капітал через незначні коливання ціни.

Обмеження спотової торгівлі криптовалютами

- Піддається значним коливанням цін, оскільки ринок криптовалют за своєю природою є волатильним. Таким чином, трейдери на спотовому ринку завжди наражаються на ризик збитків або знецінення активів у своєму інвестиційному портфелі.

- Супроводжується різними комісіями, включаючи комісії за обмін курсу, комісії за поповнення та зняття коштів, а також інші торгові та неторгові збори. Такі комісії можуть накопичуватися з часом і, отже, з'їдати отриманий прибуток.

- Приносить обмежений прибуток, оскільки не передбачено маржу та механізм кредитного плеча. Наприклад, зростання ціни активу на 10 доларів принесе 10 доларів прибутку на кожен криптоактив у власності, і це працює також у зворотному напрямку.

Це також може виявитися благом у прихованому вигляді, оскільки кредитне плече — це двосічний меч, який слід використовувати з розумом і який вимагає регулярного моніторингу, щоб уникнути будь-яких невдач у досягненні фінансових цілей.

Що таке криптовалютна маржинальна торгівля?

Маржинальна торгівля криптовалютою — це коли трейдери купують і продають криптовалютні активи, використовуючи позикові кошти від самої криптовалютної біржі або платформи, що означає, що цей тип торгівлі передбачає механізм кредитного плеча. На відміну від спотової торгівлі, трейдерам не потрібно мати повну суму коштів для здійснення своїх угод.

Наприклад, для відкриття позиції на купівлю одного Ethereum вартістю 1 300 доларів не потрібно мати на рахунку в гаманці мінімальний баланс у розмірі 1 300 доларів. Використовуючи коефіцієнт кредитного плеча 10x, трейдер сплатить лише 130 доларів, а решту фактично позичить у біржі/платформи.

Ця залишкова сума називається маржею, саме тому цей метод торгівлі називається маржинальною торгівлею, оскільки трейдери використовують гроші, позичені у біржі або платформи, для купівлі та продажу криптовалюти. Щоб краще зрозуміти маржинальну торгівлю, варто звернути увагу на кілька понять, що складають механізм маржинальної торгівлі.

Вартість балансу рахунку називається капіталом, що дорівнює поточній ринковій ціні за вирахуванням позиченої суми. Коли капітал внаслідок коливань цін падає нижче певного порогу, який також називається маржинальною вимогою, трейдер отримує повідомлення про маржинальний виклик.

Це серйозне повідомлення вимагає від трейдерів повернути вартість власного капіталу до безпечного рівня, або закривши свої позиції та прийнявши збитки, або зменшивши розмір позицій, або поповнивши торговий рахунок додатковими коштами. Такі заходи необхідні для уникнення ліквідації, коли торгова біржа або платформа продає активи трейдера для відновлення коштів, використаних для маржі/позики.

Переваги криптовалютної маржинальної торгівлі

- Дозволяє отримувати набагато більший прибуток завдяки використанню кредитного плеча, оскільки трейдери дуже чутливі до найменших коливань цін, а кредитне плече стає більш ефективним при вищій волатильності ринку. Це також може спрацювати і навпаки, тому трейдери повинні використовувати кредитне плече з обережністю.

- Вимагає менше капіталу, ніж спотова торгівля, оскільки значну частину коштів, необхідних для оплати угод, можна позичити у криптобіржі або платформи як маржу. Отже, угоди на великі суми можна здійснювати навіть із меншими інвестиціями.

- Надає багато вигідних торгових можливостей, оскільки купівельна спроможність маржинальних трейдерів більша, ніж у трейдерів на спотовому ринку. Використання кредитного плеча дозволяє зробити набагато більше з меншими сумами грошей, що підвищує ефективність та потенціал купівельної спроможності.

Обмеження криптовалютної маржинальної торгівлі

- Може призвести до дуже великих збитків через кредитне плече, особливо якщо рівень кредитного плеча високий. Це пов'язано з тим, що при використанні кредитного плеча власний капітал дуже чутливий до незначних коливань цін. Це може завдати значної шкоди капіталу трейдера, якщо не розроблено план виходу з позиції.

- Може спричинити додаткові витрати з боку біржі або платформи, такі як комісії, що стягуються за утримання торгових позицій відкритими протягом ночі, або додаткові витрати на відсотки, що виникають у результаті торгів, які йдуть у бік.

Підсумок

Купівля та продаж криптовалют можуть здійснюватися кількома способами. Спотова торгівля — це простий спосіб торгівлі криптовалютами, оскільки передбачає купівлю та продаж криптоактивів за поточною ринковою ціною, що відображає баланс між ринковим попитом та пропозицією на ці активи.

З іншого боку, маржинальна торгівля криптовалютами базується на силі левереджу, що означає позичання коштів у криптовалютної біржі або платформи для купівлі та продажу криптовалют. Маржинальні трейдери наражаються на вищий ризик, але можуть отримати набагато більший прибуток, використовуючи левередж.

Обидва методи мають свої плюси та мінуси, але загальне правило полягає в тому, щоб врахувати свої торгові цілі та завдання перед тим, як вибрати метод торгівлі на свій смак. Завжди проводьте власне дослідження, перш ніж розпочинати свою криптовалютну подорож, оскільки онлайн-торгівля пов'язана з ризиками поряд із потенціалом отримання величезних прибутків.