«Ведмежа пастка» — це ринкове явище, яке виникає, коли динаміка криптовалюти демонструє оманливі ознаки розвороту висхідного тренду. Іншими словами, поведінка ціни активу змушує деяких інвесторів вважати, що ціна падає. Після виходу з пастки ціна криптовалюти стрімко зростає, затягуючи в пастку інвесторів, які відкрили позиції на зниження.
«Ведмежа пастка» — це технічний патерн, який виникає, коли рух ціни акції, індексу або іншого фінансового інструменту помилково вказує на розворот висхідного тренду. За словами технічного експерта, інституційні трейдери прагнуть влаштовувати «ведмежі пастки», щоб спонукати звичайних інвесторів відкривати довгі позиції. Якщо інституційному трейдеру це вдається і ціна тимчасово зростає, це дозволяє інституційним трейдерам позбутися більшої частки акцій, що в іншому випадку призвело б до зниження цін.
На певних ринках може бути багато покупців, охочих придбати акції, але мало продавців, готових прийняти їхні пропозиції. У такій ситуації покупці можуть підвищити свою ставку — суму, яку вони готові заплатити за акції. В результаті дисбалансу між купівельним і продажним тиском на ринок, ймовірно, вийде більше продавців, і ринок піде вгору.
Однак, коли акції купуються, вони миттєво створюють тиск на продаж, оскільки інвестори отримують прибуток лише тоді, коли продають. Як наслідок, якщо занадто багато людей купують акції, купівельний тиск зменшиться, а потенційний тиск на продаж зросте.
Інституційні інвестори можуть штучно знижувати ціни, щоб стимулювати попит і підняти ціни на акції, створюючи враження песимізму на ринку. Це призводить до продажу акцій недосвідченими інвесторами. Інвестори поспішають повернутися на ринок, коли ціна акцій знижується, і ціни на акції зростають у відповідь на збільшений попит.
Хоча можна побачити схожість між «ведмежими пастками» та короткою продажею, це різні речі.
«Ведмідь» — це інвестор або трейдер на фінансовому ринку, який вважає, що ціна цінного паперу, ймовірно, впаде. «Ведмеді» також можуть припускати, що загальний тренд на фінансовому ринку погіршується. Ведмежа інвестиційна стратегія спрямована на отримання прибутку від падіння ціни активу, і для реалізації цього підходу часто використовується коротка позиція. Коротка позиція — це торгова стратегія, за якої трейдер використовує маржинальний рахунок, щоб позичити акції або контракти на актив у брокера. Інвестор продає позичені інструменти, а потім викуповує їх за нижчою ціною, отримуючи прибуток від різниці.
Імовірність потрапити у «ведмежу пастку» зростає, коли інвестор-«ведмідь» помилково оцінює зниження ціни. Щоб уникнути збитків, продавці коротких позицій змушені покривати свої ставки, коли ціни зростають. Подальший сплеск купівельної активності може спровокувати ще більший ріст, підживлюючи висхідний імпульс. Швидкість зростання активу, як правило, зменшується, коли короткі продавці придбають інструменти, необхідні для покриття своїх коротких позицій.
Коли вартість індексу або акцій продовжує зростати, короткий продавець ризикує збільшити збитки або спровокувати вимогу про поповнення маржі. Стоп-лоси можна використовувати для обмеження збитків, спричинених пастками, під час виконання ринкових ордерів.