Фундаментальний та технічний аналіз
Точка зору: Ви сидите вдома в теплі та затишку, і, перевіривши стан свого криптогаманця, помічаєте падіння ціни на вашу улюблену монету. Ваш цифровий гаманець зазнав невеликої знецінки, і ви хочете дізнатися, чому.
Зазвичай люди шукають це в Google. Що, в біса, сталося з Luna? Ціни на криптовалюти залежать від певних мікро- та макрофакторів, таких як певні події, макроекономічні умови, настрої трейдерів або навіть політика.
Аналіз, який вивчає вплив таких факторів на ціну активу, називається фундаментальним аналізом. Він досліджує фінансові та економічні фактори, які визначають і впливають на внутрішню вартість цінного паперу.
З іншого боку, технічний аналіз досліджує історію руху цін певного активу, валюти або іншого фінансового інструменту в конкретному часовому проміжку, щоб спрогнозувати або спекулювати на майбутніх цінових коливаннях. Все зводиться до графіків, трендів та патернів, які аналізують історію руху цін активу для визначення майбутньої траєкторії його ціни.
Як фундаментальний, так і технічний аналіз надзвичайно корисні для прогнозування майбутніх змін криптовалюти, а отже, і зміни її вартості.
Чим вони відрізняються між собою, і які переваги та недоліки їхнього застосування?
Фундаментальний аналіз – основи аналізу
Одним із способів зрозуміти криптовалюти є фундаментальний аналіз, який, мабуть, охоплює та відображає найважливішу корисність і природу вартості криптоактиву на основі різних чинників.
Серед цих факторів – активність навколо криптовалюти, загальне середовище галузі, до якої належить криптоактив, переважаючі макроекономічні умови та перспективи на майбутнє криптовалюти.
Спрощений приклад фундаментального аналізу щодо Audius (AUDIO) може виглядати так:
Активність
В обігу перебуває понад 923,5 мільйонів токенів AUDIO, а середній обсяг торгів наближається до 40 мільйонів доларів, що на 35% більше за останні 24 години.
Стрибок обсягу торгів може свідчити про різке зростання попиту на AUDIO, з огляду на вищі обсяги транзакцій, що фіксувалися протягом останніх кількох тижнів.
Галузеве середовище
Дохід галузі музичного стрімінгу за останній рік зріс у геометричній прогресії, і, за прогнозами, до кінця 2022 року досягне 14,55 млрд доларів.
Прогнозується, що дохід зростатиме з річним темпом 7%, а кількість користувачів до 2027 року перевищить 1,119 млрд; це хороша новина для Audius.
Макроекономічні умови
Федеральна резервна система США нещодавно знову підвищила процентні ставки, цього разу на 0,75 процентного пункту, що спричинило хвилювання на ринку криптовалют.
Незважаючи на це, ситуація на крипторинку виглядає досить оптимістичною, оскільки ринкові ціни основних криптовалют, включаючи біткойн та ефіріум, стрімко зростали протягом минулого тижня.
Як результат, настрої трейдерів щодо альткойнів видаються позитивними, що призвело до зростання глобальної капіталізації ринку криптовалют на трохи більше ніж 11% за останні 7 днів.
Майбутнє Перспективи
З огляду на поточне пожвавлення попиту на Audius після того, як цього року він зазнав сильного удару, перспективи на майбутнє виглядають приємними.
Audius використовує зростаючу тенденцію до децентралізованого потокового відтворення музики. Компанія придбала віртуальну платформу для виступів Soundstage.fm, щоб надати артистам ще більше можливостей для розвитку своїх брендів на власних умовах.
Переваги фундаментального аналізу
Виявлення можливостей, які зазвичай приносять прибуткові короткострокові прибутки
Виявлення переоцінених та недооцінених криптовалют, з огляду на обіг та активність
Розуміння факторів, що визначають внутрішню вартість криптоактиву
Недоліки фундаментального аналізу
Орієнтованість на короткострокову перспективу, оскільки переважаючі фактори можуть бути нерелевантними для довгострокових інвестицій
Різноманітність підходів, оскільки важко застосовувати один і той самий підхід до різних активів
Не враховує історію цін та поточну траєкторію цін активу
Технічний аналіз – Вивчення графіків, трендів та патернів
Не вдаючись у технічні подробиці, технічний аналіз зосереджується на вивченні графіків цін, трендів та патернів криптовалюти за допомогою диференційованих індикаторів та метрик для визначення її майбутнього напрямку. Технічний аналіз має на меті оцінку математичних та статистичних трендів з метою прогнозування подальшого напрямку руху активу за допомогою низки індикаторів, які можуть суттєво впливати на торговельну активність.
Найпоширенішими простими технічними інструментами є свічкові графіки, рівні підтримки та опору, лінії тренду та ковзні середні.
Давайте розглянемо застосування таких інструментів на прикладі Audius (AUDIO).
Свічкові графіки
Наступний свічковий графік відображає історію цін AUDIO.
Як видно на графіку, наданому TradingView, свічки мають два кольори: червоний та зелений. Кожна свічка представляє певний проміжок часу, і оскільки цей графік відображає ціну AUDIO-USD на 1-денному таймфреймі, кожна свічка представляє 1 день коливань ціни.
Червоні свічки вказують на зниження ціни, тоді як зелені свічки відображають її зростання. Кожна свічка має тіло та тіні. Тіні, які являють собою лінії над та/або під свічкою, відображають мінімальну та максимальну ціни за певний період часу.
Аналітики, трейдери та інвестори віддають перевагу свічковим графікам перед іншими типами графіків, такими як лінійні або стовпчасті, оскільки вони показують більше інформації щодо максимумів і мінімумів цін, а не лише середню або кінцеву ціну за певний час.
Рівні підтримки та опору
Рівні підтримки та опору є ключовими для інтерпретації конкретних цінових рівнів, які зазвичай важко пробити. Рівень підтримки — це стійка цінова точка, нижче якої ціни важко опускаються, тоді як рівень опору — це ціна, яку ринки важко перевищують і вище якої ціни важко піднімаються. Уявіть собі рівні підтримки як батут для цін, оскільки вони зазвичай різко зростають після дотику до них, тоді як рівні опору діють як бар'єри для входу.
Статистично малоймовірно, що ціни проб'ють такі рівні, за винятком випадків, коли відбуваються значні події. Отже, лінії підтримки та опору надзвичайно корисні для формування прогнозів цін. Область між рівнями підтримки та опору представляє поле для більшості цінових рухів.
Лінії тренду
По суті, лінії тренду — це окремі лінії, що з'єднують різні цінові точки в часі, і вони використовуються для визначення переважаючого напрямку ринку.
Це простий технічний інструмент, який може бути ефективним для визначення майбутньої траєкторії ціни активу, особливо коли він з'єднує багато цінових точок.
На прикладі Audius на графіку вище зображено чітку лінію тренду, за межами якої ціна не коливалася. Можна стверджувати, що верхня лінія є рівнем опору , тоді як нижня лінія представляє рівень підтримки .
Ковзні середні
Одним із найпопулярніших індикаторів, що використовуються в технічному аналізі, є ковзна середня, яка відстежує ціновий тренд шляхом обчислення середніх значень минулих цін криптовалюти за певний часовий проміжок.
Ковзні середні дуже корисні для отримання уявлення про загальний напрямок та нахил ринку, що допомагає у пошуку оптимальних цін для входу в угоду.
Переваги технічного аналізу
Чудово відображає волатильність ринку, що відкриває можливості для короткострокової торгівлі
Доступ до безлічі інструментів, які можна використовувати для вивчення змін цін
Зручний для коротко- та довгострокової торгівлі, оскільки індикатори можна налаштовувати за часом
Недоліки технічного аналізу
Не дозволяє передбачити зовнішні фактори, припускаючи майбутній напрямок на основі минулих коливань
Суперечливі висновки, що може спотворити потенціал прибутку
Більш трудомісткий, ніж фундаментальний аналіз, особливо для початківців
Підсумок
Суперечка між фундаментальними та технічними аналітиками триває вже десятиліттями. Затяті фундаменталісти не хочуть мати нічого спільного з технічним аналізом, і навпаки. Проте, коли ці великі сили поєднуються, прогнозування руху цін може стати точнішим.
Дехто може стверджувати, що фундаментальний аналіз дає відповідь на питання що купувати, а технічний аналіз визначає коли купувати. Використання як фундаментального, так і технічного аналізу у вашій торговельній діяльності може збільшити ваші шанси на довгостроковий успіх.
BITmarkets публікує найсвіжіші та найактуальніші новини, а також багатий навчальний матеріал, щоб використовувати знання та досвід криптотрейдерів.