Arbitraža. Fancy reč, zar ne? Potiče iz latinskog, pomešajte to sa kasnim srednjoengleskim i malo francuskog preliva, i dobijate arbitražu. Definicija je evoluirala od vežbanja prosuđivanja do široko korišćenog ekonomskog termina koji obuhvata veoma profitabilnu strategiju.

U suštini, arbitražni trading je strategija u kojoj trejderi kupuju hartiju od vrednosti na jednom tržištu ili berzi i istovremeno je prodaju na drugom tržištu po višoj ceni. U svetu kripta, to je kada trejderi kupuju kriptovalutu na jednoj berzi i zatim je brzo prodaju na drugoj.

Legitiman način za hvatanje kratkotraje profite, arbitražni trading su usvojili hedge fondovi, investitori finansijskog tržišta i, u novije vreme, kripto trejderi. Budući da se kriptovalutama trguje na stotinama različitih berzi, nastaju cenovne neusklađenosti.

Kako funkcioniše arbitražni trading?

Da biste se angažovali u fenomenalnoj trading strategiji arbitraže, morate uraditi neko istraživanje. Neke kripto berze su veće od других, što znači da se obim tradinga razlikuje od jedne berze do druge. S tim rečenim, borba između ponude i potražnje, ili tačnije, balansna vaga, verovatno je različita na svakoj berzi, uzimajući u obzir broj aktivnih tržišnih igrača.

Još jedan faktor koji uzrokuje cenovne nejednakosti bila bi centralizacija i decentralizacija kripto berzanskih platformi. Centralizovane i decentralizovane berze različito određuju cene sredstava. Prve se oslanjaju na nedavno usklađene bid-ask naloge u svojoj vlasničkoj knjizi naloga, dok potonje usvajaju mehanizam automatizovanog market mejkera koji se oslanja na likvidnosne poolove za određivanje cene navedenih sredstava.

Postoje tri glavne vrste arbitražnih trading strategija:

Cross-exchange arbitraža

Osnovna forma arbitražnog tradinga je cross-exchange arbitraža, koja uključuje kupovinu kripta na jednoj berzi i prodaju na drugoj berzi. To je osnova arbitraže.

Primer:

Cena Bitcoina na Berzi A = $21.000

Cena Bitcoina na Berzi B = $21.200

Ovde bi neko mogao kupiti Bitcoin na Berzi A i prodati ga na Berzi B radi brzih i malih profita.

Prostorna arbitraža

Ova taktika uključuje trading iste kriptovalute na dvema različitim berzanskim platformama lociranim u različitim regionima. Na primer, neko bi mogao kupiti Bitcoin na američkoj berzi i prodati ga na japanskoj. Međutim, problem vremena prenosa i troškova tradinga može predstavljati određeni rizik koji može umanjiti korisnost ove strategije.

Primer:

Cena Ethereuma na Berzi A = $1.550

Cena Ethereuma na Berzi B = $1.650

Ovde bi neko mogao kupiti Ethereum na Berzi A i prodati ga na Berzi B radi unosnih profita.

Triangularna arbitraža

Ova je za fanatike. Triangularna arbitraža je proces kupovine kriptovalute, konverzije u drugu kriptovalutu koja se smatra precenjenom u poređenju sa kupljenim kripto sredstvom, i zatim prodaje onoga što je konvertovano. Ciklus triangularne arbitraže iskorišćava nekoliko neusklađenosti i može biti pravi generator novca.

Primer:

Neko bi mogao kupiti XRP kovanice, konvertovati ih u Dogecoin na istoj berzi, trgovati Dogecoin za Cardano, i zatim završiti petlju konverzijom Cardana nazad u XRP. Krug je potpun, a profiti obično vredе truda.

Prednosti arbitražnog tradinga

Nije iznenađenje da je arbitražni trading veoma čest način angažovanja u online tradingu sredstava i hartija od vrednosti. Mnogi kripto investitori i trejderi usvajaju arbitražni trading kao deo svoje strategije, koja ima za cilj hvatanje neefikasnosti u okruženju cena kripto sredstava na različitim berzama.

Među prednostima arbitražnog tradinga su:

1- Veoma veliki broj kripto berzi, koje trejderi mogu pažljivo pratiti korišćenjem softvera radi otkrivanja najveće varijance u kripto cenama.

2- Redovne prilike za arbitražu dosledno nastaju, budući da je kripto tržište preplavljeno ljudskim trejderima. Sa više ljudi dolazi više ljudskih grešaka i cenovnih neusklađenosti i volatilnosti koje su vođene emocijama.

3- Kratkoročni, brzi profiti rezultiraju iz odgovarajuće upotrebe arbitražnog tradinga, i može biti nagrađujući način za monetizaciju vašeg istraživanja o cenama kripto berzi.

Ograničenja arbitražnog tradinga

Kada je reč o arbitraži, nije sve bajno. Iako efikasan, arbitražni trading je povezan sa nekoliko nedostataka i rizika koji mogu biti skupi u pogledu vremena ili čak kapitala:

1- Morate imati nalog na svakoj kripto berzi sa kojom se angažujete radi kupovine ili prodaje na njima, pa bi trebalo biti potpuno registrovan i takođe proći KYC procedure pri radu sa centralizovanim berzama.

2- Raspoređivanje sredstava na različitim berzama je neophodno kako bi se brzo delovalo kada god se pojavi arbitražna prilika, što može biti samo po sebi komplikacija budući da trejderi redovno posluju sa više kripto berzi.

3- Naknade za prenos i trading mogu biti skupe i stoga mogu učiniti arbitražni trading zastarelom taktikom, budući da će profite pojesti berze koje naplaćuju više naknade za trading.

Rezime

Arbitražni trading datira mnogo godina unazad, i ostaje popularna strategija među trejderima. Investitori i trejderi mogu iskoristiti različite kripto cene na mnoštvu različitih kripto berzi, kapitalizujući na neefikasnostima koje uzrokuju ljudi radi generisanja brzih profita.

Ipak, arbitražni trading, kao i svaki drugi vredan poduhvat, dolazi sa rizicima kao što su visoke naknade za prenos i trading koje mogu smanjiti profite. Pre angažovanja u arbitražnom tradingu, obavezno razumejte kako funkcioniše, zašto može biti korisno i njegove povezane nedostatke radi boljeg razumevanja mehanizama iza ovog fenomena i, na kraju krajeva, osnaživanja vaših trading inicijativa.