Short squeeze (istiskivanje kratkih pozicija) uzrokovan je velikim brojem trgovaca koji istovremeno "shortuju" (prodaju na kratko) određenu imovinu ili tržište.
Zauzimanje "short" pozicije protiv tržišta ili imovine može biti korisno, posebno u negativnim situacijama. Čak i ako ne izgleda uvek tako, "bear" tržišta (tržišta u padu) mogu pružiti profitabilne prilike onima koji su voljni da prate trend. Pod ovim uslovima, short prodaja postaje održiva alternativa. Prednost short prodaje je u tome što može izazvati short squeeze, odnosno brz skok cene koji "zarobljava" short prodavce. Kao što samo ime kaže, short squeeze je često kratkotrajan, a nakon njega se pad tržišta ubrzo nastavlja. Ipak, to je jedna od uzbudljivijih tržišnih pojava. Takođe je vredno napomenuti da trgovci mogu profitirati od ovakvih short squeeze-eva tako što će u pravom trenutku otvoriti "long" (dugu) poziciju.
Short squeeze se može dogoditi na bilo kom finansijskom tržištu kada cena imovine drastično poraste. Short prodavci će tada biti prinuđeni da zatvore svoje pozicije ili rizikuju gubitak celog portfolija. Short squeeze-evi su prilično česti, ali ih može biti teško predvideti.
Cilj short prodavaca je jednostavan: pratiti negativan cenovni trend i nadati se da će nastaviti da pada. Oni mogu koristiti razne alate i metodologije, uključujući tehničku analizu, kako bi procenili održivost te strategije. Međutim, ako cene porastu, njihove kratke pozicije će rezultirati nerealizovanim gubitkom. Short prodavcima je bolje da likvidiraju svoje pozicije koristeći "stop-loss" naloge ili likvidacije za trgovanje na marginu i fjučerse, ukoliko ovaj gubitak postane preveliki.
Kada se veliki broj kratkih pozicija zatvori u kratkom vremenskom periodu, cena imovine će verovatno značajno porasti. Kao rezultat toga, uslediće skok cene, što predstavlja short squeeze. Kada short prodavci zatvaraju pozicije, postavlja se sve veći broj naloga za kupovinu kako bi se stekla ta imovina. Short squeeze je često praćen znatnim skokom privremenog obima trgovanja. "Short interest" (količina otvorenih kratkih pozicija) u datom trenutku je faktor koji treba uzeti u obzir. Kako se taj interes povećava, biće lakše "zarobiti" short prodavce i primorati ih na zatvaranje pozicija. Volatilnost će eksponencijalno rasti kako se više likvidnosti bude zarobljavalo. Uvek će postojati tačka u kojoj tražnja prevazilazi ponudu, što rezultira privremenim "istiskivanjem".
Iako većina ljudi odmah pomisli na sektor bitkoina, postoji više primera na berzi. Broj kratkih pozicija raste ako kompanija ima lošu reputaciju, a ipak zadržava visoku cenu. Ako stignu dobre vesti ili najava, sve kratke pozicije su u opasnosti od likvidacije. Kao rezultat toga, dolazi do ogromne kupovine, što podiže cenu akcija i izaziva short squeeze.
Neke akcije privlače više short prodavaca od drugih. Tesla i, u novije vreme, Gamestop su dve takve akcije koje deluju veoma poželjno za shortovanje. Gamestop je jedna od najviše shortovanih akcija u istoriji, ako ne i najviše shortovana. Njihove cene su doživele izuzetno visoke vrhunce i još više "dno", što je rezultiralo nizom mogućih short squeeze-eva.
Ako se vratimo na kriptovalute, čim cene Bitcoina ili Ethereuma porastu, naći će se oni koji se nadaju naglom padu. Štaviše, upotreba derivata i visoka poluga (leverage) čine shortovanje Bitcoina primamljivijim. Međutim, čak i blage fluktuacije cena imaju potencijal da zarobe short prodavce. Ova industrija je sklona i kratkim i dugotrajnim squeeze-evima. Preterano korišćenje poluge (overleveraging) može biti štetno po vaš portfolio.