"Pump-and-dump" šeme postoje od samog nastanka tržišta hartija od vrednosti. Koncept je takav da pojedinac ili grupa ljudi kupuje imovinu dok joj je cena niska. Zatim počinju da šire povoljne informacije o toj imovini. U većini slučajeva, te vesti su u potpunosti manipulativne. Cena imovine nastavlja da raste kako sve više investitora kupuje. Kada se cena dovoljno "napumpa" (pump), kreator prevare prodaje ili „izbacuje“ (dump) svoj udeo preostalim trgovcima. Budući da poseduju veliku većinu akcija u opticaju, cena drastično pada.
Pump-and-dump prevare su vrsta prevare. Kreatori šeme žele da prevare neupućene investitore tako što ih navode da kupe imovinu na osnovu obmanjujućih informacija. Kada ti investitori kupe imovinu, prevarant prodaje, čime obara cenu. Kao rezultat, prevarant zarađuje mnogo novca dok žrtve gube veliku sumu. Na tržištu hartija od vrednosti postoji niz pravila koja ovo čine nezakonitim. Protivzakonito je sticati novac ili imovinu putem bilo kakve netačne izjave o bitnoj činjenici ili propusta da se iznese bitna istina.
Tržište kriptovaluta je posebno ranjivo na ovo jer nije regulisano. Obično, pump-and-dump operacija kriptovalutama počinje tako što organizator formira tajni onlajn klub influensera. Kako bi izbegli nagle skokove cene pre vremena, koordinišu kupovinu ciljane kripto imovine. Influenseri će objaviti informacije o dogovoru svojim pratiocima na društvenim mrežama čim budu spremni da naduvaju cenu imovine i ubede širu javnost da kupi. Organizatori će zatim planirati prodaju, odnosno "dump", kako bi osigurali da svi budu isplaćeni, ostavljajući javne investitore "da drže vreću" (sa bezvrednom imovinom).
Činjenica da organizatori ne moraju mnogo da traže slabo trgovane kripto imovine čini kripto tržište posebno podložnim ovoj praksi. Oni ih mogu jednostavno sami kreirati. Jedini uslov za generisanje nove kriptovalute je malo osnovnog istraživanja i veštine kodiranja.
Pump-and-dump kripto prevaru je lako uočiti. Međutim, kada se tlo izmakne pod nogama bitkoin investitorima, oni ostaju sa bezvrednom imovinom. Investitorima se isplati da prepoznaju znakove upozorenja na potencijalnu pump-and-dump šemu pre nego što se ona dogodi.
Domaći zadatak (istraživanje) je prvi korak u izbegavanju pump-and-dump šeme. Nemojte uletati ako vidite da relativno nepoznat novčić promovišu nepoznate osobe na internetu. Potražite token i pročitajte "white paper" (beli papir) koji uz njega ide. Otkrijte ko stoji iza njega i koji su im ciljevi. To bi trebalo da uradite za svaku kriptovalutu kako biste videli da li ima potencijal da vremenom poveća vrednost.
Bolje je izbegavati token koji postoji dugo, ali rad na projektu deluje kao da je stao. Ako inicijativa nema jasan cilj, tvrdi da ima nerealne prednosti, nema dobro osmišljen put razvoja ili je povezana sa ranijim lošim akterima, sve su to znakovi upozorenja.
Manipulacija tržištem postoji dugo. Najveća nedavna manipulacija te vrste desila se na berzama – GameStop. Mnogi maloprodajni investitori i fanovi kompanije GameStop dogovorili su se na Reddit-u, društvenoj platformi, da će kupiti akcije u isto vreme i time izazvali njihov vrtoglavi skok. Pošto su akcije bile uglavnom "shortovane" (kratko prodavane), mnogi hedž fondovi su pretrpeli velike gubitke.