Spot trgovanje kriptovalutama naspram margin trgovanja

Kriptovalute su u poslednje vreme doživele brzu popularizaciju, uživajući nagli rast u svesti i usvajanju ne samo od strane korisnika i institucija, već i od centralnih banaka iz svih delova sveta. Kao rezultat toga, aktivnost vezana za kriptovalute, uključujući onlajn kupovinu i prodaju kripto sredstava, eksponencijalno je porasla, posebno tokom trijumfalnog bull run-a 2021. godine.

Crypto trading može se obavljati na više načina, ali najpopularnije metode trgovanja kriptovalutama su spot trading i margin trading. Iako oba imaju isti osnovni cilj – ostvarivanje profita od kretanja tržišnih cena – spot trading i margin trading se razlikuju po mehanizmu i pristupu.

To znači da su određene strategije pogodnije za spot trading nego za margin trading, i obrnuto. Kako odlučiti koji metod trgovanja izabrati? Da bismo odgovorili na to pitanje, najbolje je prvo razumeti šta svaki metod podrazumeva i koje su prednosti i ograničenja svakog od njih.

Šta je Crypto Spot Trading?

U suštini, crypto spot trading je kupovina i prodaja kriptovaluta po spot ceni za trenutnu isporuku kripto sredstava. Jednostavno rečeno, to je kada trgovci kupuju i prodaju kripto po trenutnoj tržišnoj ceni, koja je određena odnosom ponude i potražnje, a isporuka sredstava se dešava gotovo odmah.

Termin spot se koristi za ovaj metod trgovanja jer se sve dešava odmah. Spot cena je trenutna tržišna cena sredstva, i to je cena po kojoj se izvršava trgovina. Ova promenljiva cena se određuje količinom i učestalošću kupovine i prodaje određenog kripto sredstva.

Nakon što izabere sredstvo koje želi da kupi ili proda, trgovac izvršava tržišni nalog i datum trgovine se beleži, što obuhvata detalje transakcije: cenu, količinu, datum i vreme. Sredstva se zatim prenose ka/od trgovca, i to se naziva datum poravnanja. U svetu kripta, datum poravnanja je obično isti kao i datum trgovine, ali to može varirati između različitih berzi i platformi.

Opšti uslov spot trgovanja je da trgovac mora platiti puni iznos sredstava potrebnih za izvršenje trgovine. Kao jednostavan primer, kupovina jednog Bitcoina po ceni od $17,000 zahtevala bi najmanje $17,000 dostupnih u novčaniku trgovca.

Prednosti Crypto Spot Trading-a

- Lako razumljiv i primenljiv za sve trgovce, jer spot trading jednostavno podrazumeva kupovinu ili prodaju kriptovaluta na berzi ili platformi. To je najjednostavniji oblik trgovanja kriptovalutama, pa je idealan za početnike.

- Idealan za kratkoročne i dugoročne strategije trgovanja, jer spot trading nema određeni datum isteka ugovora, pa trgovci mogu da iskoriste brojne tržišne prilike koje se redovno javljaju na spot tržištima.

- Bez leverage-a, bez komplikacija. Spot trgovci ne moraju da razmišljaju o tome koliki leverage da koriste, niti o rizicima povezanih gubitaka. Na ovaj način, trgovci nisu izloženi riziku da izgube kapital zbog malih promena u ceni.

Ograničenja Crypto Spot Trading-a

- Podložan visokim cenovnim fluktuacijama, jer je tržište kriptovaluta inherentno volatilno. Zbog toga su spot trgovci uvek izloženi riziku gubitka ili smanjenja vrednosti svog portfolija.

- Podrazumeva različite naknade, uključujući naknade za razmenu, depozit i povlačenje sredstava, kao i druge trgovačke i netrgovačke troškove. Ove naknade se vremenom mogu akumulirati i smanjiti ostvareni profit.

- Ograničen potencijal zarade, jer nema korišćenja margin i leverage mehanizma. Na primer, rast cene od $10 donosi $10 profita po kripto sredstvu koje posedujete, i isto važi i u suprotnom smeru.

Ovo može biti i prednost i mana, jer je leverage dvosmerno oružje koje treba koristiti pažljivo i uz stalno praćenje.

Šta je Crypto Margin Trading?

Crypto margin trading je kada trgovci kupuju i prodaju kripto sredstva koristeći pozajmljena sredstva od same kripto berze ili platforme, što znači da ovaj metod uključuje leverage mehanizam. Za razliku od spot trading-a, trgovci ne moraju imati pun iznos sredstava za izvršenje trgovine.

Na primer, otvaranje buy pozicije za jedan Ethereum u vrednosti od $1,300 ne zahteva minimalni balans od $1,300 na računu. Uz leverage od 10x, trgovac bi platio samo $130, dok bi ostatak bio pozajmljen od berze ili platforme.

Ovaj preostali iznos se naziva margin, zbog čega se ovaj metod naziva margin trading, jer trgovci koriste pozajmljeni novac za kupovinu i prodaju kripta. Da bi se margin trading bolje razumeo, važno je napomenuti nekoliko pojmova koji čine njegov mehanizam.

Vrednost računa naziva se equity, koji je jednak trenutnoj tržišnoj vrednosti umanjenoj za pozajmljeni iznos. Kada equity padne ispod određenog praga, tzv. margin requirement, trgovac dobija margin call.

Ova upozorenje zahteva od trgovca da poveća equity na sigurni nivo, bilo zatvaranjem pozicija i prihvatanjem gubitka, smanjenjem veličine pozicija ili uplatom dodatnih sredstava na račun. Ove mere su neophodne kako bi se izbegla liquidation, kada berza prodaje imovinu trgovca kako bi pokrila pozajmljena sredstva.

Prednosti Crypto Margin Trading-a

- Omogućava znatno veće dobitke uz korišćenje leverage-a, jer su trgovci izloženi i najmanjim promenama cena, a leverage pojačava uticaj volatilnosti. Međutim, ovo važi i u suprotnom smeru, pa se mora koristiti oprezno.

- Zahteva manje kapitala nego spot trading, jer se veliki deo sredstava pozajmljuje od platforme. Na ovaj način, i velike transakcije mogu se izvršiti sa manjim početnim ulaganjima.

- Pruža brojne profitabilne prilike, jer je kupovna moć margin trgovaca veća nego kod spot trgovaca. Leverage omogućava da se sa manjim iznosima ostvari veći efekat na tržištu.

Ograničenja Crypto Margin Trading-a

- Može dovesti do velikih gubitaka zbog leverage-a, posebno pri visokim nivoima leverage-a, jer su sredstva snažno izložena malim promenama cena.

- Može uključivati dodatne troškove, kao što su naknade za držanje pozicija otvorenih preko noći ili dodatne kamate koje nastaju tokom dužih trgovina.

Sažetak

Kupovina i prodaja kriptovaluta može se obavljati na više načina. Spot trading je jednostavan metod trgovanja kriptovalutama, jer podrazumeva kupovinu i prodaju po trenutnoj tržišnoj ceni, koja odražava odnos ponude i potražnje.

S druge strane, crypto margin trading se zasniva na korišćenju leverage-a, odnosno pozajmljenih sredstava od berze ili platforme. Margin trgovci su izloženi većem riziku, ali mogu ostvariti znatno veće profite.

Obe metode imaju svoje prednosti i mane, ali osnovno pravilo je da treba uzeti u obzir sopstvene ciljeve i strategiju pre izbora načina trgovanja. Uvek je važno uraditi sopstveno istraživanje pre ulaska u svet kriptovaluta, jer online trgovanje nosi rizike zajedno sa potencijalom za velike dobitke.