POV: Si kod kuće, toplo i udobno, i kada proveriš vrednost svog crypto novčanika, vidiš pad cene tvoje omiljene kovanice. Tvoj digitalni novčanik je doživeo malu devalvaciju i želiš da znaš zašto.

Obično bi to izguglali. Šta se, do đavola, desilo sa Lunom? Na osnovu određenih događaja, makroekonomskih uslova, sentimenta trgovaca ili čak politike, cene kriptovaluta su pod uticajem različitih mikro i makro faktora.

Analiza koja proučava uticaj takvih faktora na cenu nekog sredstva naziva se fundamentalna analiza. Ona istražuje finansijske i ekonomske faktore koji određuju i utiču na intrinzičnu vrednost neke hartije od vrednosti.

Sa druge strane spektra, tehnička analiza ispituje istoriju kretanja cene određenog sredstva, valute ili drugog finansijskog instrumenta u određenom vremenskom okviru, kako bi se projektovala ili spekulisala buduća kretanja cene. Sve se svodi na grafikone, trendove i obrasce koji analiziraju istoriju cena kako bi se odredio budući pravac.

I fundamentalna i tehnička analiza su izuzetno korisne u predviđanju budućih kretanja kriptovaluta i samim tim promene njihove vrednosti.

Po čemu se razlikuju i koje su prednosti i nedostaci njihovog korišćenja?

Fundamentalna analiza – osnove analize

Jedan od načina da se razumeju kriptovalute jeste kroz fundamentalnu analizu, koja obuhvata i predstavlja ključnu korisnost i prirodu vrednosti crypto sredstva, na osnovu različitih pokretača.

Među tim pokretačima su aktivnost oko kriptovalute, opšte okruženje industrije kojoj kripto projekat pripada, makroekonomski uslovi i buduće perspektive kriptovalute.

Pojednostavljen primer fundamentalne analize za Audius (AUDIO) može izgledati ovako:

Aktivnost

U opticaju je više od 923,5 miliona AUDIO tokena, sa prosečnim obimom trgovanja od oko 40 miliona dolara, što je rast od 35% na 24-časovnom nivou.

Porast obima trgovanja može ukazivati na povećanje potražnje za AUDIO, s obzirom na veći broj transakcija u poslednjim nedeljama.

Industrijsko okruženje

Prihodi muzičke streaming industrije su značajno porasli i očekuje se da dostignu 14,55 milijardi dolara do kraja 2022.

Predviđa se godišnji rast od 7%, a broj korisnika bi mogao premašiti 1,119 milijardi do 2027. godine — što je pozitivno za Audius.

Makroekonomski uslovi

Američka Federalna rezerva je nedavno ponovo podigla kamatne stope za 0,75 procentnih poena, što je uzdrmalo crypto tržište.

Ipak, kripto sektor trenutno pokazuje optimizam, jer su cene Bitcoina i Ethereuma porasle tokom prethodne nedelje.

Zbog toga sentiment prema altcoinima deluje pozitivno, što je podiglo ukupnu tržišnu kapitalizaciju za više od 11% u poslednjih 7 dana.

Budući izgledi

S obzirom na obnovljenu potražnju za Audius nakon snažnog pada ove godine, budući izgledi deluju pozitivno.

Audius koristi rastući trend decentralizovanog muzičkog streaminga. Projekat je preuzeo virtuelnu platformu Soundstage.fm kako bi dodatno osnažio umetnike.

Prednosti fundamentalne analize

1. Identifikacija prilika koje mogu doneti kratkoročne dobitke

2. Prepoznavanje precenjenih i potcenjenih kriptovaluta

3. Razumevanje faktora koji određuju intrinzičnu vrednost

Nedostaci fundamentalne analize

1. Kratkoročna orijentacija faktora

2. Različiti pristupi za različita sredstva

3. Ne uzima u obzir istoriju cena i trenutni trend

Tehnička analiza – proučavanje grafikona, trendova i obrazaca

Tehnička analiza se zasniva na proučavanju grafikona cena, trendova i obrazaca kriptovaluta kroz različite indikatore kako bi se predvideo budući pravac kretanja. Ona koristi matematičke i statističke trendove za analizu tržišta.

Najčešće korišćeni alati su kandlestick grafikoni, nivo podrške i otpora, trend linije i pokretni proseci.

Kandlestick grafikoni

Grafikon prikazuje istoriju cene AUDIO tokena.

Crvene i zelene sveće predstavljaju pad i rast cene, dok fitilji prikazuju minimalne i maksimalne vrednosti u određenom periodu.

Podrška i otpor

Nivo podrške je cena ispod koje tržište teško pada, dok je nivo otpora cena koju tržište teško probija naviše.

Trend linije

Trend linije povezuju tačke cena i pokazuju pravac tržišta.

Pokretni proseci

Pokretni proseci analiziraju prosečne cene tokom određenog perioda i pomažu u identifikaciji trendova.

Prednosti tehničke analize

1. Prikazuje volatilnost tržišta

2. Veliki broj alata

3. Pogodna za različite vremenske okvire

Nedostaci tehničke analize

1. Ne predviđa spoljne faktore

2. Može davati različite zaključke

3. Zahteva vreme i iskustvo

Sažetak

Fundamentalna i tehnička analiza se često posmatraju kao suprotstavljene, ali u kombinaciji daju najpreciznije rezultate. Fundamentalna analiza govori šta kupiti, dok tehnička analiza pomaže da se odredi kada.

Kombinovanje oba pristupa može značajno poboljšati rezultate trgovanja.