Decentralizácia financií - hra začína!

Peter Sumer je zástanca blockchainu, ktorý neustále skúma potenciál tejto technológie na zlepšenie a zjednodušenie života pre všetkých. Tentoraz bude šíriť evanjelium na Next Block Expo v Poľsku 24. a 25. mája 2023.

Jednou z takýchto aplikácií je forma decentralizovaných finančných transakcií alebo DeFi. Na tento účel technológia blockchain jednoducho spĺňa všetky podmienky: transparentnosť, rýchle a nízkonákladové transakcie a predovšetkým - mimoriadne vysokú dostupnosť pre používateľov.

DeFi - vzdorujú status quo

Dosiaľ, ak chcel spotrebiteľ získať prístup ku kapitálu a finančným službám, nemal na výber a musel sa spoľahnúť na centralizované finančné inštitúcie. Pevne zakorenený fiat systém sa riadil rigidnou hierarchiou a prehliadal ho centrálny regulačný orgán, ktorý reguloval a dohliadal na činnosť nižších článkov reťazca, ako sú banky a maklérske domy.

Otázka znie, či existuje lepší spôsob obchodovania (Peter nepochybuje, že existuje) - obchádzanie doteraz dominantného centralizovaného finančného systému.

Predpokladajme, že chceme použiť iný, decentralizovaný systém na reálne uplatnenie všetkých transakcií, ktoré si želáme. Aká by bola základná architektúra takéhoto systému DeFi? A môže rovnocenne konkurovať starým školám? Ba čo viac, mohol by byť lepší vo všetkých oblastiach a poraziť súčasný stav?

Ukazuje sa, že blockchain drží práve kľúč k svetu alternatívnych de-centralizovaných transakcií - a pravdepodobne je pripravený byť základným kameňom na dosiahnutie postupnej decentralizácie celého finančného sektora. Poďme teda trochu ďalej a preskúmajme takzvaný svet DeFi pre lepšie transakcie.

Reálne svetové aplikácie DeFi

Keď nahliadneme pod pokrievku, DeFi je blockchain založený na finančnej technológii, ktorá je zasa založená na bezpečných distribuovaných účtovných knihách, podobných tým, ktoré používajú kryptomeny.

Potenciálne prípady použitia pre typického klienta by zahŕňali poistenie alebo obchodovanie s maržami, ako aj rôzne operácie poskytovania a požičiavania. Pri nich by sa využívali digitálne meny, ako napríklad stablecoiny, a čo je najdôležitejšie, transakcie by sa uskutočňovali prostredníctvom decentralizovaných búrz.

DeFi transakcie so stablecoinmi

Stablecoiny sú podľa definície naviazané na hlavnú fiat menu alebo aktívum, čo ich robí potenciálne menej náchylnými na volatilitu.

Keď sa transakcie DeFi vykonávajú prostredníctvom stablecoinov, môžu mať depozitnú aj nedepozitnú formu. V prípade custodiálnej transakcie preberá súkromný kľúč do úschovy tretia strana namiesto skutočného vlastníka kryptografickej mince.

Ak ide o necustodiálnu transakciu, vlastník kryptografickej mince má svoj vlastný súkromný kľúč, a preto sú jeho finančné prostriedky v súkromnom vlastníctve. V tomto prípade však existuje základné riziko, že používateľ zabudne svoj kľúč od peňaženky.

Využívanie stablecoinov so sebou okrem nižších transakčných nákladov prináša aj bezkonkurenčnú výhodu rýchlejšieho vykonávania transakcií. A v neposlednom rade sú transakcie založené na blockchaine zárukou bezkonkurenčnej bezpečnosti a transparentnosti.

DeFi lending & borrowing

Decentralizácia financií prináša klientom na trhu úverových a pôžičkových služieb niekoľko kľúčových výhod. Po prvé, tieto typy transakcií sú spojené so žiadnou lehotou splatnosti úveru. Ďalej je tu možnosť čerpať úvery s pákovým efektom.

Napokon, reálne existuje nadmerná kolateralizácia, pri ktorej hodnota majetku použitého ako zábezpeka úveru prevyšuje hodnotu úveru.

Kolateralizáciu bežne využívajú dlžníci na zníženie úverového rizika pre veriteľa a zvýšenie úverového ratingu pôžičky.

Pôžičky s nadhodnotou sú spojené s jedinečnou výhodou možnosti požičať si peniaze z inteligentnej zmluvy bez akéhokoľvek zabezpečenia. Tieto pôžičky sa dajú použiť na skok na rýchlu investičnú príležitosť na trhu s kryptomenami a generovanie zisku.

Obchodovanie s maržou prichádza s množstvom výrazných výhod. Obchodníci profitujú zo spotového a maržového ocenenia svojich obľúbených digitálnych mien. Ďalej pre svoje obchody získavajú dlžníci prístup k okamžitému úveru. Na zabezpečenie úveru majú možnosť vybrať si z viacerých aktív na zabezpečenie úveru.

V neposlednom rade sa dlžníci v systéme DeFi môžu tešiť na výhody veľkej flexibility pákového efektu.

Záverečné myšlienky

Decentralizácia prakticky čohokoľvek je dobrá vec. Ak si zoberieme príklad z histórie, či už ide o komunistické režimy, ktoré sa snažia centralizovať a plánovať všetky aspekty ľudskej existencie, alebo centrálnych bankárov, ktorí sa pokúšajú riadiť globálnu ekonomiku drastickými opatreniami, ako je napríklad tlač neobmedzeného množstva peňazí,  decentralizácia financií je len ďalším logickým krokom v nezastaviteľnom pohybe ľudskej evolúcie smerom k väčšej slobode.

Akon raz dosiahne kritickú masu, už ju nič nezastaví. Preto sledujte ďalšiu blockchainovú inováciu DeFi, ktorá vám zjednoduší život, nech už žijete kdekoľvek.

- - - - - - - - - - - - - - - - - -

Peter Sumer

COO spoločnosti BITmarkets