Arbitráž. Fantastické slovo, však? Pôvodne je latinské, a keď ho zmiešate s neskorou strednou angličtinou a trochou francúzskej omáčky, dostanete arbitráž. Definícia sa vyvinula z úsudku na široko používaný ekonomický termín, ktorý vystihuje veľmi výnosnú stratégiu.

V podstate je arbitrážne obchodovanie stratégia, pri ktorej obchodníci nakupujú cenný papier na trhu alebo burze a súčasne ho predávajú na inom trhu za vyššiu cenu. Vo svete kryptomien je to vtedy, keď obchodníci kúpia kryptomenu na jednej burze a potom ju rýchlo predajú na inej burze.

Absolútny spôsob získavania krátkodobých ziskov, arbitrážne obchodovanie si osvojili hedžové fondy, investori na finančných trhoch a najnovšie aj obchodníci s kryptomenami. Keďže s kryptomenami sa obchoduje na stovkách rôznych búrz, vznikajú cenové rozdiely.

Ako funguje arbitrážne obchodovanie?

Aby ste sa mohli zapojiť do fenomenálnej obchodnej stratégie arbitráže, musíte si urobiť určitý prieskum. Niektoré kryptografické burzy sú väčšie ako iné, čo znamená, že objem obchodovania sa na jednotlivých burzách líši. Vzhľadom na to je pravdepodobné, že preťahovanie ponuky a dopytu, alebo presnejšie povedané, vyvažovanie váh, bude na každej burze iné vzhľadom na počet aktívnych hráčov na trhu.

Ďalším faktorom spôsobujúcim cenové rozdiely bude centralizácia a decentralizácia platforiem kryptografických búrz. Centralizované a decentralizované burzy oceňujú aktíva odlišne. Prvé z nich sa spoliehajú na nedávne príkazy zodpovedajúce ponuke a dopytu v ich vlastnej knihe objednávok, zatiaľ čo druhé prijímajú automatizovaný mechanizmus tvorcov trhu, ktorý sa pri určovaní ceny kótovaných aktív spolieha na fondy likvidity.

Existujú tri hlavné typy arbitrážnych obchodných stratégií:

Krížová burzová arbitráž

Základnou formou arbitrážneho obchodovania je krížová burzová arbitráž, ktorá zahŕňa nákup kryptomeny na jednej burze a jej predaj na inej burze. Je to chlieb & maslo arbitráže.

Príklad:

Cena bitcoinu na Burze A = 21 000 USD

Cena bitcoinu na Burze B = 21 200 USD

Tu by bolo možné kúpiť Bitcoin na burze A a predať ho na burze B a získať rýchly & malý zisk.

Priestorová arbitráž

Táto taktika zahŕňa obchodovanie s rovnakou kryptomenou na dvoch rôznych výmenných platformách nachádzajúcich sa v rôznych regiónoch. Napríklad, niekto by mohol kúpiť Bitcoin na americkej burze a predať ho na japonskej burze. Otázka času prevodu a obchodných nákladov však môže predstavovať určité riziko, ktoré môže znížiť užitočnosť tejto stratégie.

Príklad:

Cena Etherea na Burze A = 1 550 USD

Cena Etherea na Burze B = 1 650 USD

Za účelom dosiahnutia lukratívnych ziskov by bolo možné kúpiť Ethereum na burze A a predať ho na burze B.

Trojstranná arbitráž

Tento je pre fanatikov. Trojuholníková arbitráž je proces nákupu kryptomeny, jej konverzie na inú kryptomenu, ktorá sa považuje za nadhodnotenú v porovnaní s nakúpeným kryptoaktívom, a následného predaja toho, čo bolo konvertované. Cyklus trojuholníkovej arbitráže využíva niekoľko rozdielov a môže byť celkom výnosný.

Príklad:

Jeden človek by mohol kúpiť mince XRP, konvertovať ich na Dogecoin na tej istej burze, vymeniť Dogecoin za Cardano a nakoniec ukončiť cyklus konverziou Cardana späť na XRP. Kruh sa uzavrie a zisky zvyčajne stoja za vynaložené úsilie.

Výhody arbitrážneho obchodovania

Nie je prekvapením, že arbitrážne obchodovanie je veľmi rozšírený spôsob, ako sa zapojiť do online obchodovania s aktívami a cennými papiermi. Mnohí investori a obchodníci s kryptomenami prijímajú arbitrážne obchodovanie ako súčasť svojej stratégie, ktorej cieľom je zachytiť neefektívnosť súvisiacu s oceňovaním kryptoaktív na rôznych burzách.

Medzi výhody arbitrážneho obchodovania patria:

1- Veľmi veľký počet búrz kryptomien, ktoré môžu obchodníci pozorne sledovať pomocou softvéru, aby odhalili najväčšie rozdiely v cenách kryptomien.

2- Opakovane vznikajú príležitosti na arbitráž, keďže trh s kryptomenami je zaplavený ľudskými obchodníkmi. S väčším počtom ľudí prichádza viac ľudských chýb a cenových rozdielov & volatility, ktoré sú poháňané emóciami.

3- Krátkodobé, rýchle zisky sú výsledkom vhodného využitia arbitrážneho obchodovania a môže to byť výnosný spôsob, ako speňažiť svoj výskum cien na burze kryptomien.

Omedzenia arbitrážneho obchodovania

Keď ide o arbitráž, nie je všetko slnečné a dúhové. Hoci je arbitrážne obchodovanie efektívne, je spojené s niekoľkými nevýhodami a rizikami, ktoré môžu byť nákladné, pokiaľ ide o čas alebo dokonca kapitál:

1- Musíte mať účet na každej kryptografickej burze, na ktorej sa angažujete, aby ste na nej mohli nakupovať alebo predávať, takže pri obchodovaní s centralizovanými burzami by ste sa mali uistiť, že ste plne registrovaní a tiež ste prešli postupom (postupmi) KYC.

2- Rozptýlenie finančných prostriedkov na rôznych burzách je potrebné, aby ste mohli rýchlo konať vždy, keď sa objaví arbitrážna príležitosť, čo môže byť samo o sebe problém, keďže obchodníci pravidelne obchodujú s viacerými kryptoburzami.

3- Poplatky za prevody & obchodovanie môžu byť nákladné, a preto sa arbitrážne obchodovanie môže stať zastaranou taktikou, pretože zisky pohltia burzy, ktoré si účtujú vyššie poplatky za obchodovanie.

Zhrnutie

Arbitrážne obchodovanie sa datuje už mnoho rokov a medzi obchodníkmi je stále obľúbenou stratégiou. Investori & obchodníci môžu využiť meniace sa ceny kryptomien na mnohých rôznych kryptoburzách a využiť neefektívnosť spôsobenú ľudským faktorom na generovanie rýchlych ziskov.

Ale aj arbitrážne obchodovanie, rovnako ako každá iná hodnotná snaha, je spojené s rizikami, ako sú vysoké poplatky za prevod & obchodovanie, ktoré môžu znížiť zisky. Predtým, ako sa zapojíte do arbitrážneho obchodovania, nezabudnite pochopiť, ako funguje, prečo môže byť užitočné a aké sú s ním spojené nevýhody, aby ste lepšie pochopili mechanizmy, ktoré stoja za týmto fenoménom, a v konečnom dôsledku posilnili svoje obchodné iniciatívy.