Fundamentálna a technická analýza

POV: Ste doma v teple & útulne a pri kontrole hodnoty vašej kryptografickej peňaženky ste svedkom poklesu ceny vašej obľúbenej mince. Vaša digitálna peňaženka bola trochu znehodnotená a vy chcete vedieť prečo.

Obvykle by ste si to vygooglili. Čo sa, do pekla, stalo s Lunou? Na základe určitých udalostí, makroekonomických podmienok, nálad obchodníkov alebo dokonca politiky sú ceny kryptomien ovplyvňované určitými mikro a makro faktormi.

Analýza, ktorá skúma vplyv týchto faktorov na cenu aktíva, sa nazýva fundamentálna analýza. Skúma finančné & ekonomické faktory, ktoré určujú a ovplyvňujú vnútornú hodnotu cenného papiera.

Na druhej strane spektra technická analýza skúma históriu cenových pohybov určitého aktíva, meny alebo iného finančného nástroja v určitom časovom rámci s cieľom projektovať alebo špekulovať budúce cenové pohyby. Ide o grafy, trendy a vzory, ktoré história pohybu ceny aktíva analyzuje s cieľom určiť budúcu trajektóriu jeho ceny.

Obe analýzy, fundamentálna aj technická, sú neuveriteľne užitočné pri predpovedaní budúcich zjavov kryptomeny, a teda aj zmeny jej hodnoty.

Ako sa obe líšia a aké sú výhody & nevýhody ich prijatia?

Fundamentálna analýza - stavebné kamene analýzy

Jedným zo spôsobov, ako pochopiť kryptomeny, je fundamentálna analýza, ktorá pravdepodobne chápe a predstavuje prvoradú užitočnosť a povahu hodnoty kryptoaktíva na základe rôznych faktorov.

Medzi tieto faktory by patrili aktivity okolo kryptomeny, všeobecné prostredie odvetvia, ktoré kryptoaktívum nazýva svojím domovom, prevládajúce makroekonomické podmienky a budúce vyhliadky kryptomeny.

Zjednodušený príklad fundamentálnej analýzy okolo Audius (AUDIO) by mohol byť nasledovný:

V obehu je viac ako 923,5 milióna tokenov AUDIO, pričom priemerný objem obchodov sa blíži k 40 miliónom USD, čo predstavuje nárast o 35 % za 24 hodín.

Nárast objemu obchodovania môže naznačovať prudký nárast dopytu po AUDIO vzhľadom na vyššie objemy transakcií, ktoré boli zaznamenané v posledných niekoľkých týždňoch.

Prostredie odvetvia

Tržby odvetvia streamovania hudby v minulom roku exponenciálne rástli a podľa prognóz dosiahnu 14 USD.55 miliárd ku koncu roka 2022.

Predpokladá sa, že príjmy porastú ročnou mierou rastu 7 % a počet používateľov do roku 2027 prekročí 1,119 miliardy; to je dobrá správa pre spoločnosť Audius.

Makroekonomické podmienky

Federálny rezervný systém USA nedávno opäť zvýšil úrokové sadzby, tentoraz o 0 %.75 percentuálnych bodov, čo otriaslo trhom s kryptomenami.

Napriek tomu sa krypto scéna pozerá skôr na optimistickú stranu, pričom trhová cena hlavných kryptomien vrátane Bitcoinu & Etherea v uplynulom týždni prudko vzrástla.

V dôsledku toho sa sentiment obchodníkov voči altcoinom zdá byť pozitívny, čo posunulo trhovú kapitalizáciu globálnych kryptomien za posledných 7 dní o niečo viac ako 11 % vyššie.

Výhľad do budúcnosti

Vzhľadom na súčasnú revitalizáciu dopytu po Audiuse po tom, čo bol tento rok svedkom silného úderu, vyzerá výhľad do budúcnosti príjemne.

Audius ťaží z rastúceho trendu decentralizovaného streamovania hudby. Získala platformu pre virtuálne vystúpenia Soundstage.fm, aby ešte viac posilnila umelcov možnosťami rozvíjať svoju značku za osobných podmienok.

Výhody fundamentálnej analýzy

Identifikovať príležitosti, ktoré zvyčajne prinášajú lukratívne krátkodobé zisky

Vyhľadať nadhodnotené & podhodnotené kryptomeny, vzhľadom na cirkuláciu ponuky a aktivitu

Pochopiť faktory, ktoré určujú vnútornú hodnotu kryptoaktíva

Nevýhody fundamentálnej analýzy

Orientované na krátke obdobie, keďže prevládajúce faktory nemusia byť relevantné pre dlhodobé investície

Diferenciácia prístupu, keďže je ťažké prijať rovnaký prístup pre rôzne aktíva

Neberie do úvahy históriu cien & aktuálnu cenovú trajektóriu aktíva

Technická analýza - štúdium grafov, trendov & vzorov

Bez zbytočných technických znalostí sa technická analýza sústreďuje na štúdium cenových grafov, trendov a vzorov kryptomeny prostredníctvom diferencovaných ukazovateľov a metrík s cieľom určiť jej budúce smerovanie. Technická analýza sa zameriava na vyhodnocovanie matematických & štatistických trendov v snahe predpovedať ďalšie smerovanie aktíva prostredníctvom radu ukazovateľov, ktoré môžu výrazne ovplyvniť obchodnú aktivitu.

Najčastejšie využívanými jednoduchými technickými nástrojmi sú sviečkové grafy, úrovne supportu & rezistencie, trendové čiary a kĺzavé priemery.

Ukážme si použitie týchto nástrojov na príklade spoločnosti Audius (AUDIO).

Sviečkové grafy

Nasledujúci sviečkový graf predstavuje históriu ceny spoločnosti AUDIO.

Ako vidno na grafe poháňanom aplikáciou TradingView, existujú dve farby sviečok; červená & zelená. Každá sviečka predstavuje časové obdobie & keďže tento graf predstavuje cenu AUDIO-USD na 1-dňovom časovom rámci, každá sviečka predstavuje 1 deň kolísania ceny.

Červené sviečky znamenajú pokles ceny, zatiaľ čo zelené sviečky predstavujú nárast ceny. Každá sviečka má telo a knôty. Knoty, čo sú čiary nad a/alebo pod sviečkou, predstavujú minimálne a maximálne ceny v danom časovom období.

Analytici, obchodníci a investori uprednostňujú sviečkové grafy pred inými typmi grafov, ako sú čiarové alebo stĺpcové grafy, pretože zobrazujú viac informácií týkajúcich sa maximálnych & najnižších cien, a nielen priemernej alebo záverečnej ceny v určitom čase.

Úrovne podpory & odporu

Úrovne podpory a odporu sú kľúčom k interpretácii konkrétnych cenových úrovní, ktoré je zvyčajne ťažké prelomiť. Úroveň podpory je dobre podložený cenový bod, kde sa ceny snažia obchodovať nižšie, zatiaľ čo úroveň odporu je cena, ktorú sa trhy snažia prekonať a obchodovať vyššie. Úrovne podpory považujte za trampolínu pre ceny, pretože po ich dotyku zvyčajne prudko stúpajú vyššie, zatiaľ čo úrovne odporu pôsobia ako prekážky vstupu.

Je štatisticky nepravdepodobné, že by ceny tieto úrovne porušili, okrem prípadov, keď dôjde k významným udalostiam. Preto sú čiary podpory & odporu neuveriteľne užitočné pri tvorbe cenových predpovedí. Oblasť medzi úrovňami supportu & rezistencie predstavuje hracie pole pre väčšinu cenových pohybov.

Trendové čiary

Trendové čiary sú v podstate jednotlivé čiary, ktoré spájajú rôzne cenové body v priebehu času a používajú sa na načrtnutie prevládajúceho priebehu trhu.

Jedná sa o zjednodušený technický nástroj, ktorý môže byť účinný pri určovaní budúcej trajektórie cien aktív, najmä ak spája mnoho cenových bodov.

Na príklade spoločnosti Audius je v grafe vyššie znázornená jasná trendová čiara, kde cena nekolísala mimo čiar. Dá sa tvrdiť, že čiara na vrchu predstavuje úroveň odporu, zatiaľ čo čiara v spodnej časti predstavuje úroveň podpory.

Pohyblivé priemery

Jeden z najpopulárnejších ukazovateľov používaných v technickej analýze je kĺzavý priemer, ktorý sleduje cenový trend prostredníctvom zostavovania priemerov minulých cien kryptomeny v určitom časovom rámci.

Kĺzavé priemery sú veľmi užitočné pri poskytovaní informácií o všeobecnom smerovaní a sklone trhu, a to pomáha pri hľadaní optimálnych vstupných cien do obchodov.

Výhody technickej analýzy

Vynikajúco zobrazuje volatilitu trhu, a to predstavuje krátkodobé obchodné príležitosti

Prístup k hromadám nástrojov, ktoré možno využiť na štúdium cenových zmien

Vhodné na krátkodobé & dlhodobé obchodovanie, keďže indikátory možno časovo upraviť

Nevýhody technickej analýzy

Nedokáže predpovedať faktory tretích strán, predpokladá budúce smerovanie na základe minulých výkyvov

Konfliktné zistenia, ktoré môžu skresliť ziskový potenciál

Časovo náročnejšia ako fundamentálna analýza, najmä pre začiatočníkov

Zhrnutie

Stret medzi fundamentálnymi a technickými analytikmi sa predlžuje už desaťročia. Extrémni fundamentalisti nechcú mať nič spoločné s technickou analýzou a naopak. Napriek tomu, keď sa tieto veľké sily spoja, predpovedanie cenových pohybov môže byť presnejšie.

Niekto môže namietať, že fundamentálna analýza odhaľuje odpoveď na otázku, čo kúpiť, a technická analýza vypočítava, kedy kúpiť. Prijatie fundamentálnej aj technickej analýzy do svojho obchodného správania môže posilniť vaše šance na dlhodobý úspech.

BITmarkets zverejňuje najnovšie a relevantné správy spolu so svojimi bohatými vzdelávacími materiálmi s cieľom využiť znalosti a skúsenosti obchodníkov s kryptomenami.