Decentralizace financí - hra začíná!

Peter Sumer je zapálený pro blockchain a neustále zkoumá potenciál této technologie, který může zlepšit a zjednodušit život všem. Tentokrát bude šířit evangelium na Next Block Expo v Polsku 24. a 25. května 2023.

Jednou z takových aplikací je forma decentralizovaných finančních transakcí neboli DeFi. Pro tento účel technologie blockchain jednoduše splňuje všechny podmínky: transparentnost, rychlé a levné transakce a především - extrémně vysokou dostupnost pro uživatele.

DeFi - vzdorující status quo

Dosud, pokud chtěl spotřebitel získat přístup ke kapitálu a finančním službám, neměl jinou možnost než se spolehnout na centralizované finanční instituce. Pevně zakořeněný fiat systém se řídil rigidní hierarchií a dohlížel na něj centrální regulační orgán, který reguloval a dohlížel na činnost nižších článků řetězce, jako jsou banky a makléřské domy.

Otázkou je, zda existuje lepší způsob, jak provádět transakce (Petr nepochybuje, že ano) - obejít dosud dominantní centralizovaný finanční systém.

Předpokládejme, že chceme používat jiný, decentralizovaný systém pro reálné použití všech transakcí, které si přejeme. Jaká by byla základní architektura takového systému DeFi? A může rovnocenně konkurovat starým školám? Ba co víc, mohl by být lepší ve všech oblastech a porazit stávající stav?

Ukazuje se, že blockchain drží právě klíč ke světu alternativních de-centralizovaných transakcí - a pravděpodobně je připraven stát se základním kamenem pro dosažení postupné decentralizace celého finančního sektoru. Pojďme tedy trochu dál a prozkoumejme takzvaný svět DeFi pro lepší transakce.

Reálné světové aplikace DeFi

Když nahlédneme pod pokličku, DeFi je blockchain založený na finančních technologiích, který je zase založen na bezpečných distribuovaných účetních knihách, podobných těm, které používají kryptoměny.

Potenciální případy použití pro typického klienta by zahrnovaly pojištění nebo obchodování s maržemi a také různé úvěrové a výpůjční operace. Ty by využívaly digitální měny, jako jsou například stablecoiny, a hlavně by se s nimi obchodovalo na decentralizovaných burzách.

DeFi transakce se stablecoiny

Stablecoiny jsou podle definice navázány na hlavní fiat měnu nebo aktivum, což je činí potenciálně méně náchylnými k volatilitě.

Pokud jsou transakce DeFi prováděny prostřednictvím stablecoinů, mohou mít jak custodial, tak non-custodial formu. U custodiální transakce přebírá soukromý klíč do úschovy třetí strana namísto skutečného vlastníka kryptopeněz.

U ne-custodiální transakce má vlastník kryptopeněz svůj vlastní soukromý klíč, a proto jsou jeho prostředky v soukromém držení. V tomto případě však existuje základní riziko, že uživatel zapomene svůj klíč od peněženky.

Využívání stablecoinů s sebou kromě nižších transakčních nákladů přináší i bezkonkurenční výhodu rychlejšího provádění transakcí. A v neposlední řadě jsou transakce založené na blockchainu zárukou bezkonkurenční bezpečnosti a transparentnosti.

DeFi lending & borrowing

Decentralizace financování přináší klientům na trhu úvěrových a výpůjčních služeb několik klíčových výhod. Za prvé, tyto typy transakcí jsou spojeny s nulovou splatností splátek úvěru. Dále je zde možnost čerpat úvěry s pákovým efektem.

Dalším faktorem je nadměrná kolateralizace, kdy hodnota majetku použitého jako zajištění úvěru převyšuje hodnotu úvěru.

Kolateralizaci běžně využívají dlužníci, aby snížili úvěrové riziko pro věřitele a zvýšili úvěrový rating půjčky.

Běžné půjčky přinášejí jedinečnou výhodu v podobě možnosti půjčit si peníze z chytré smlouvy bez zajištění. Tyto půjčky lze využít k tomu, abyste se vrhli na rychlou investiční příležitost na trhu s kryptoměnami a vytvořili zisk.

Margin trading přináší řadu výrazných výhod. Obchodníci těží ze spotového a maržového ocenění svých oblíbených digitálních měn. Dále pro své obchody získávají přístup k okamžitému úvěru. K zajištění úvěru mají možnost vybrat si z více aktiv pro zajištění úvěru.

V neposlední řadě se dlužníci v systému DeFi mohou těšit na výhody velké flexibility pákového efektu.

Myšlenky na závěr

Decentralizace prakticky čehokoli je dobrá věc. Pokud si vezmeme příklad z historie, ať už jde o komunistické režimy, které se snaží centralizovat a plánovat všechny aspekty lidské existence, nebo o centrální bankéře, kteří se snaží řídit globální ekonomiku pomocí drastických opatření, jako je tisk neomezeného množství peněz,  decentralizace financí je pouze dalším logickým krokem v nezadržitelném pohybu lidské evoluce směrem k větší svobodě.

Jakmile dosáhne kritického množství, nelze ji zastavit. Proto si dávejte pozor na další blockchainovou inovaci DeFi, která vám zjednoduší život, ať už žijete kdekoli.

- - - - - - - - - - - - - - - - - -

Peter Sumer

COO společnosti BITmarkets