Kas yra palūkanų normos

Palūkanų norma yra arba pinigų skolinimosi kaina, arba paskata juos taupyti. Ji apskaičiuojama kaip pasiskolintos arba sutaupytos sumos procentinė dalis.

Kai gaunate būsto paskolą, skolinatės pinigų iš banko. Kitos paskolos gali būti naudojamos automobiliui, prietaisui įsigyti arba sumokėti už studijas. Bankai skolinasi iš jūsų pinigus indėlių forma, o palūkanos, kurias jie jums moka, yra tai, ką jūs gaunate mainais už naudojimąsi indėlio pinigais. Indėlių lėšos naudojamos paskoloms finansuoti. Paskolų gavėjams taikomos šiek tiek didesnės palūkanų normos negu indėlininkams. Šis skirtumas yra jų pelnas. Kadangi bankai konkuruoja ir dėl indėlininkų, ir dėl paskolų gavėjų, palūkanų normos išlieka nedideliame intervale viena nuo kitos.

Palūkanų normą bankas taiko visai negrąžintai jūsų paskolos ar kredito kortelės skolos sumai, o jūs turite mokėti bent jau palūkanas kiekvieną sudėtinį mėnesį. Jei to nepadarysite, net jei mokate įmokas, jūsų negrąžinta skola didės. Nors palūkanų normos yra gana konkurencingos, jos nėra vienodos. Bankas pareikalaus didesnės palūkanų normos, jei manys, kad skola nebus grąžinta. Dėl to, kadangi apyvartines paskolas, pavyzdžiui, kredito korteles, administruoti yra brangiau, bankai už jas dažnai nustato didesnę palūkanų normą. Bankai taip pat taiko didesnes skolinimo palūkanas žmonėms, kuriuos laiko rizikingesniais - kuo geresnis kredito balas, tuo mažesnė palūkanų norma.

Palūkanų normoms įtakos turi iždo vekselių pajamingumas arba federalinių fondų palūkanų norma. Federalinė rezervų sistema nustato federalinių fondų palūkanų normą kaip trumpalaikių palūkanų normų etaloną. Federalinių lėšų palūkanų norma - tai palūkanų norma, kurią bankai taiko vieni kitiems už vienos nakties paskolas. JAV iždo vekselių, kurie parduodami aukcione, paklausa lemia iždo vekselių pajamingumą. Kai paklausa didelė, investuotojai už obligacijas moka daugiau. Dėl to sumažėja jų pajamingumas. Ilgalaikių obligacijų, pavyzdžiui, 15 ir 30 metų trukmės hipotekos paskolų, palūkanų normoms turi įtakos mažas iždo obligacijų pajamingumas.

Atsižvelgiant į tai, ar palūkanų normos yra didelės, ar mažos, tai daro didelį poveikį ekonomikai.

Paskolos tampa brangesnės, kai palūkanų normos yra didelės. Kai palūkanų normos didelės, mažiau asmenų ir įmonių gali skolintis. Dėl to sumažėja kreditų, kuriais galima paremti pirkimus, kiekis, todėl sumažėja vartotojų paklausa. Kartu tai skatina daugiau asmenų taupyti, nes jie gauna didesnę grąžą iš savo santaupų normos. Didelės palūkanų normos gali sumažinti įmonių plėtrai prieinamų pinigų kiekį, taip dusindamos pasiūlą. Dėl sumažėjusio likvidumo ekonomika stringa.

Per mažos palūkanų normos turi priešingą poveikį ekonomikai. Mažos hipotekos palūkanų normos turi tokį pat poveikį, kaip ir mažesnės nekilnojamojo turto kainos, nes skatina nekilnojamojo turto paklausą. Taupymo palūkanų normos mažėja. Sutaupantieji, sužinoję, kad gauna mažesnę grąžą iš savo sąskaitų, gali nuspręsti daugiau išleisti. Jie taip pat gali imtis šiek tiek rizikingesnių, bet pelningesnių investicijų, dėl to kyla akcijų vertė.

Jūs galite paklausti savęs, kodėl palūkanų normos negalėtų būti išlaikomos žemos visą laiką, jei jos teikia tiek daug naudos? JAV vyriausybė ir Federalinė rezervų sistema dažniausiai nori mažų palūkanų normų. Tačiau mažos palūkanų normos gali sukelti infliaciją. Kai yra per didelis likvidumas, paklausa viršija pasiūlą ir kainos didėja; tai tik viena iš infliacijos priežasčių