Kaip veikia kriptovaliutų birža?

Norėdami pirkti ir parduoti kriptovaliutas ir kitą skaitmeninį turtą, greičiausiai eisite į patikimą kriptovaliutų biržą arba skaitmeninės valiutos keityklą (DCE), kad galėtumėte įsitraukti į jaudinančią kriptovaliutų prekybos eskapadą.

Kriptografinių valiutų biržos yra patogi ir patogi skaitmeninė platforma prekiautojams sudaryti sandorius skaitmeninėmis valiutomis, panašiai kaip tradicinė birža būtų laikoma akcijų pirkimo &; pardavimo centru.

Įprastai kriptovaliutų biržos yra privačios ir siūlo technines priemones konvertuoti fiat pinigus, pvz. JAV dolerį ar eurą, į biržoje esančias kriptovaliutas, pavyzdžiui, bitkoinus ar poligoną, arba atvirkščiai - atgal į fiat valiutą.

Atsižvelgiant į kriptovaliutų biržą, jos gali siūlyti platų paslaugų spektrą, visų pirma kainų nustatymo mechanizmą, kuriuo stebima prekybos veikla, arba galimybę saugoti kriptovaliutas saugioje & amp; saugioje piniginėje.

Kaip veikia kriptovaliutų birža?

Paprastai tariant, kriptovaliutų biržos suteikia platformą, kurioje įprasta fiat valiuta galima pirkti ir parduoti kriptovaliutų turtą, pavyzdžiui, monetas, žetonus ar NFT. Priklausomai nuo pačios biržos, naudotojas taip pat gali konvertuoti kriptovaliutas atgal į fiat, perkelti lėšas į skirtingas pinigines ir saugoti turtą.

Kryptovaliutų biržos veikia skirtingai, o paprasčiau tariant, pagrindiniai du kriptovaliutų biržų tipai yra centralizuotos biržos (CEX) ir decentralizuotos biržos (DEX), kurių kiekviena turi joms būdingų privalumų ir trūkumų.

Kuo jos skiriasi?

Centralizuota birža (CEX)

Kad geriausiai apibūdintume centralizuotą kriptovaliutų biržą, arba CEX, įsivaizduokite klasikinę vertybinių popierių biržą, pavyzdžiui, NYSE. Jos veikia kaip tarpininkas tarp skaitmeninio turto pirkėjų ir pardavėjų, o birža gauna pajamas iš sandorių mokesčių ir komisinių.

CEX yra gana panašios į tradicines vertybinių popierių biržas. Jos yra centralizuotos, kitaip tariant, gerai prižiūrimos jurisdikcijose, kuriose veikia. Tarp populiariausių centralizuotų biržų yra Binance, Kraken ir naujoviškos BITmarkets.

Privalumai

Dėl tarpininko, kuris koordinuoja & amp; palengvina prekybą kriptovaliutomis, įtraukimo CEX siūlo papildomą patikimumo ir saugumo sluoksnį sudarant sandorius. Gerai išplėtotos centralizuotos platformos suteikia aukštą komforto lygį įsitvirtinusiems kriptovaliutų pasaulyje.

Kitas CEX privalumas būtų jų aukščiausias patogumo vartotojui laipsnis. Kadangi jos panašios į brokerių agentūras arba žinomas vertybinių popierių biržas, prekiauti centralizuotose biržose gana paprasta, nes tai pažįstama pagrindiniams investuotojams ir prekiautojams.

Decentralizuotos biržos (DEX) yra sudėtingesnės. Paprastai, norint prekiauti kriptovaliutomis, reikia naudotis konkrečiomis piniginėmis ir dalyvauti tarpusavio sandoriuose, o tai gali būti sudėtinga.

Vienas svarbesnių centralizuotų biržų pranašumų būtų galimybė sudaryti sandorius naudojant svertą. Skolindamiesi iš biržos, prekiautojai gali padauginti savo grąžą iš mažesnių kainų pokyčių, tačiau taip pat dėl to gali padidėti nuostoliai, kai rinka nėra jums palanki.

Apribojimai

Nors CEX yra patikimos, saugios ir patogios naudoti, jos turi tam tikrų apribojimų, o ryškus trūkumas būtų įsilaužimų rizika. Centralizuotas biržas valdo bendrovės, kuriose laikomos klientų lėšos. Didėjant kriptovaliutų populiarumui, auga ir ši pramonė.

Todėl CEX tapo patraukliu įsilaužimų ir vagysčių taikiniu. Vienas iš tokių atvejų būtų įsilaužimo ataka prieš "BitMart", kuri 2021 m. gruodį patyrė didelio masto saugumo pažeidimą, dėl kurio nuostoliai siekė beveik 200 mln. dolerių.

Kitas katastrofiškas incidentas - kai programišiai pažeidė "Mt.Gox", o tai lėmė jos žlugimą, nes iš prekiautojų piniginių buvo pavogta daugiau kaip 850 000 bitkoinų.

Dideli sandorių mokesčiai , kuriuos paprastai patiria prekiautojai CEX, yra dar vienas trūkumas, nes, skirtingai nei tarpusavio sandorių mechanizmai, juose taikomi didesni nei vidutiniai sandorių mokesčiai. Tai labai nepalanku didelių pinigų investuotojams, nes jie pirkdami & amp; parduodami kriptovaliutų turtą CEX ir toliau mokės didelius sandorių mokesčius.

Decentralizuotos biržos (DEX)

Kitoje spektro pusėje yra decentralizuotos biržos (DEX), kurių šlovė per pastaruosius kelerius metus vis labiau auga. DEX nuo CEX skiriasi tuo, kad jos remiasi išmaniosiomis sutartimis ir tarpusavio sandoriais, kad palengvintų kriptovaliutų sandorius, o ne priklauso nuo trečiųjų šalių tarpininkų.

Tarp populiariausių DEX yra "PancakeSwap", "Uniswap" ir "Kyber". Nors joms trūksta populiarumo, palyginti su milžiniškomis CEX, prekyba decentralizuotose biržose turi unikalių privalumų.

Privalumai

Priešingai nei CEX, decentralizuotos biržos suteikia turto saugojimą, o tai reiškia, kad savo turto nereikės perduoti tretiesiems asmenims. Dėl to birža ir jos dalyviai yra mažiau linkę į kibernetines atakas ar įsilaužimus.

Kadangi DEX palengvina sandorių sudarymą per tarpusavio sandorių mechanizmą, rinkos manipuliacijoms labai užkertamas kelias ir naudotojai apsaugomi nuo padirbtos prekybos ir apgaulės rizikos.

Apribojimai

Dešmeninėse biržose mažiau cenzūros, nes jose nereikalaujama, kad naudotojai užpildytų "pažink savo klientą" (KYC) formas, todėl decentralizuotos biržos yra labiau privačios nei CEX. Tai kelia esminę finansinio sukčiavimo, pinigų plovimo & amp; tapatybės vagystės riziką.

Ne tik tai, bet DEX paprastai yra sudėtingos. Vartotojai turi įsiminti savo kriptovaliutų piniginių raktus &; slaptažodžius. Juos pamiršus, turtas prarandamas visam laikui ir jo atgauti neįmanoma.

Kita sudėtingumo problema yra ta, kad DEX nėra skirti pradedantiesiems, o labiau sudėtingiems naudotojams, kurie turi daugiau techninių žinių, nes vykdant sandorius, valdant pinigines ir konvertuojant turtą reikia daugiau techninių žinių.

Paskutinis, bet ne mažiau svarbus dalykas yra nepopuliarumas decentralizuotose biržose , dėl kurio kyla likvidumo problemų. Įmonių finansų instituto duomenimis, 99 % kriptovaliutų sandorių vyksta CEX, todėl DEX slegia likvidumo trūkumas.

Tai išryškina, kad sunku visada rasti kriptovaliutų pirkėjų ir pardavėjų, o tai menkina sklandžią patirtį, kurią iš esmės turėtų suteikti prekyba kriptovaliutomis.

Apibendrinimas

- Kriptovaliutų biržų populiarumas veržiasi į priekį. Bendra skaitmeninio turto srautų rinkos kapitalizacija 2022 m. spalio mėn. viršija 935 mlrd. dolerių; tam tikru metu kriptovaliutų rinkos kapitalizacija buvo šiek tiek mažesnė nei 3 trln. dolerių.

- Nepalankios 2022 m. makroekonominės sąlygos, kurias lėmė makropolitinis nestabilumas, raudona infliacija ir pasiūlos trūkumas, prislėgė ne tik investicijas į kriptovaliutas, bet ir daugumą visame pasaulyje prekiaujamo turto.

- Egzistuoja du pagrindiniai kriptovaliutų biržų tipai. Centralizuotos biržos yra gerai prižiūrimos ir patogios naudoti, tačiau jose pasitaiko sukčiavimo atvejų, nes jose dalyvauja korporacijos kaip tarpininkės tarp pirkėjų, pardavėjų ir pačios biržos.

- Decentralizuotos biržos dažnai yra saugesnės už centrines biržas ir suteikia naudotojams visišką jų turto priežiūrą, tačiau dėl didelio techniškumo ir atitinkamai mažo populiarumo susiduria su sudėtingumo ir likvidumo problemomis.

- Rinkdamiesi kriptovaliutų biržą, pirmiausia turite įsitikinti, kad joje galite prekiauti jus dominančiu skaitmeniniu turtu ir kad ji teikia patogią platformą su visa apimančiu paslaugų rinkiniu, galinčiu sustiprinti jūsų klestėjimo kelią.