Fundamentinė ir techninė analizė

POV: Jūs šiltai ir jaukiai įsitaisote namuose ir, patikrinę savo kriptovaliutų piniginės vertę, pastebite, kad krito jūsų mėgstamos monetos kaina. Jūsų skaitmeninė piniginė šiek tiek nuvertėjo, ir jūs norite sužinoti, kodėl.

Dažniausiai reikėtų pasidomėti „Google“. Kas, po velnių, atsitiko „Luna“? Atsižvelgiant į tam tikrus įvykius, makroekonomines sąlygas, prekiautojų nuotaikas ar net politiką, kriptovaliutų kainas veikia tam tikri mikro ir makro veiksniai.

Analizė, kuria tiriamas tokių veiksnių poveikis turto kainai, vadinama fundamentalia analize. Ji tiria finansinius ir ekonominius veiksnius, kurie lemia ir daro įtaką vidinei vertybinių popierių vertei.

Kita vertus, techninė analizė nagrinėja tam tikro turto, valiutos ar kitos finansinės priemonės kainų kitimo istoriją tam tikru laikotarpiu, kad būtų galima prognozuoti ar spėlioti būsimus kainų pokyčius. Visa tai susiję su grafikais, tendencijomis ir modeliais, pagal kuriuos analizuojama turto kainos judėjimo istorija, siekiant nustatyti būsimą jo kainos trajektoriją.

Tiek fundamentalioji, tiek techninė analizė yra nepaprastai naudingos prognozuojant būsimus kriptovaliutos atsivėrimus, taigi ir jos vertės pokyčius.

Kuo jos abi skiriasi ir kokie yra jų taikymo privalumai ir trūkumai?

Fundamentalioji analizė - analizės sudedamosios dalys

Vienas iš būdų suprasti kriptovaliutas yra fundamentalioji analizė, kuri argumentuotai suvokia ir atspindi svarbiausią kriptovaliutos turto vertės naudingumą ir pobūdį, pagrįstą įvairiais veiksniais.

Tarp šių veiksnių būtų su kriptovaliuta susijusi veikla, bendra pramonės, kurią kriptovaliuta vadina savo namais, aplinka, vyraujančios makroekonominės sąlygos ir kriptovaliutos ateities perspektyvos.

Supaprastintas fundamentinės analizės, susijusios su „Audius“ (AUDIO), pavyzdys galėtų būti toks:

Apyvartoje yra daugiau kaip 923,5 mln. AUDIO žetonų, o vidutinė prekybos apimtis artėja prie 40 mln.

Staigus prekybos apimties augimas gali reikšti, kad AUDIO paklausa smarkiai išaugo, atsižvelgiant į tai, kad per pastarąsias kelias savaites užfiksuotos didesnės sandorių apimtys.

Pramonės aplinka

Muzikos transliacijų pramonės pajamos per pastaruosius metus išaugo geometrine progresija, prognozuojama, kad 2022 m. pabaigoje jos pasieks 14,55 mlrd. dolerių.

Prognozuojama, kad pajamos augs 7 % per metus, o vartotojų skaičius iki 2027 m. turėtų viršyti 1,119 mlrd. vartotojų; tai geros naujienos „Audius“.

Makroekonominės sąlygos

JAV Federalinė rezervų sistema neseniai dar kartą padidino palūkanų normas, šį kartą 0,75 procentinio punkto, ir tai sukrėtė kriptovaliutų rinką.

Nepaisant to, kriptovaliutų scena atrodo optimistiškiau, o pagrindinių kriptovaliutų, įskaitant „Bitcoin“ ir „Ethereum“, rinkos kaina praėjusią savaitę kilo aukštyn.

Dėl to prekiautojų nuotaikos altkoinų atžvilgiu atrodo teigiamos, todėl per pastarąsias 7 dienas pasaulinė kriptovaliutų rinkos kapitalizacija padidėjo kiek daugiau nei 11 %.

Ateities perspektyvos

Atsižvelgiant į dabartinį Audius paklausos atgaivinimą po to, kai šiais metais patyrė stiprų smūgį, ateities perspektyvos atrodo malonios.

Audius išnaudoja augančią decentralizuoto muzikos transliavimo tendenciją. Ji įsigijo virtualių pasirodymų platformą Soundstage.fm, kad dar labiau suteiktų atlikėjams galimybių auginti savo prekės ženklą asmeninėmis sąlygomis.

Fundamentaliosios analizės privalumai

Nustatyti galimybes, kurios paprastai duoda pelningą trumpalaikį pelną

Pastebėti pervertintas ir nepakankamai įvertintas kriptovaliutas, atsižvelgiant į pasiūlos apyvartą ir aktyvumą

Suprasti veiksnius, kurie lemia kriptovaliutų turto vidinę vertę

Fundamentaliosios analizės trūkumai

Orientuota į trumpalaikį laikotarpį, nes vyraujantys veiksniai gali būti netinkami ilgalaikėms investicijoms

Požiūrio diferenciacija, nes sunku taikyti tą patį požiūrį skirtingam turtui

Neatsižvelgiama į turto kainų istoriją ir dabartinę kainų trajektoriją

Techninė analizė - grafikų, tendencijų ir modelių tyrimas

Per daug nesigilinant į technologijas, techninė analizė sutelkta į kriptovaliutos kainų grafikų, tendencijų ir modelių tyrimą naudojant diferencijuotus rodiklius ir metrikas, siekiant nustatyti jos ateities kryptį. Techninės analizės tikslas - įvertinti matematines ir statistines tendencijas, stengiantis nuspėti tolesnę turto kryptį per daugybę rodiklių, kurie gali turėti didelę įtaką prekybos veiklai.

Plačiausiai naudojami paprasti techniniai įrankiai yra žvakidžių grafikai, palaikymo ir pasipriešinimo lygiai, tendencijų linijos ir slenkantys vidurkiai.

Pavaizduokime tokių priemonių taikymą remdamiesi „Audius“ (AUDIO) pavyzdžiu.

Žvakidžių diagramos

Šioje žvakidžių diagramoje pateikiama AUDIO kainos istorija.

Kaip matyti „TradingView“ sukurtame grafike, yra dvi žvakidės spalvos; raudona ir žalia. Kiekviena žvakė atspindi tam tikrą laikotarpį ir, kadangi šioje diagramoje AUDIO-USD kaina pateikiama 1 dienos laikotarpiu, kiekviena žvakė atspindi 1 dienos kainos svyravimus.

Raudonos žvakės rodo kainos mažėjimą, o žalios - kainos didėjimą. Kiekviena žvakė turi korpusą ir dagčius. Lankeliai, t. y. linijos, esančios virš ir (arba) po žvake, rodo mažiausią ir didžiausią kainą per tam tikrą laikotarpį.

Analitikai, prekiautojai ir investuotojai pirmenybę teikia žvakidžių diagramoms, o ne kitiems diagramų tipams, pavyzdžiui, linijinėms ar stulpelinėms diagramoms, nes jose pateikiama daugiau informacijos apie kainų pakilimus ir nuosmukius, o ne tik vidutinę ar uždarymo kainą tam tikru laikotarpiu.

Palaikymo ir pasipriešinimo lygiai

Palaikymo ir pasipriešinimo lygiai yra labai svarbūs aiškinantis konkrečius kainų lygius, kuriuos paprastai sunku įveikti. Palaikymo lygis yra gerai pagrįstas kainos taškas, kuriame kainos stengiasi prekiauti žemesnėmis kainomis, o pasipriešinimo lygis yra kaina, kurią rinkos stengiasi viršyti ir prekiauti aukštesnėmis kainomis. Pagalvokite apie palaikymo lygius kaip apie batutą kainoms, nes palietusios juos jos paprastai kyla aukštyn, o pasipriešinimo lygiai veikia kaip kliūtys patekti į rinką.

Statistiškai mažai tikėtina, kad kainos pažeistų tokius lygius, išskyrus atvejus, kai įvyksta svarbūs įvykiai. Taigi, palaikymo ir pasipriešinimo linijos yra neįtikėtinai naudingos formuojant kainų prognozes. Tarp palaikymo ir pasipriešinimo lygių esanti sritis yra daugumos kainų pokyčių žaidimo laukas.

Tendencijos linijos

Iš esmės tendencijų linijos yra pavienės linijos, jungiančios skirtingus kainų taškus per tam tikrą laiką, ir jos naudojamos vyraujančiai rinkos eigai nubrėžti.

Tai supaprastinta techninė priemonė, kuri gali būti veiksminga nustatant būsimą turto kainų trajektoriją, ypač kai ji jungia daug kainų taškų.

Kaip pavyzdį pasitelkus „Audius“, aukščiau pateiktame grafike pavaizduota aiški tendencijos linija, kurioje kaina nesvyravo už linijos ribų. Galima teigti, kad viršuje esanti linija yra pasipriešinimo lygis, o apačioje esanti linija - palaikymo lygis.

Slenkamasis vidurkis

Vienas populiariausių techninėje analizėje naudojamų rodiklių yra slenkamasis vidurkis, kuris seka kainos tendenciją sudarydamas kriptovaliutos ankstesnių kainų vidurkius tam tikrame laiko intervale.

Slenkantys vidurkiai yra labai naudingi, nes suteikia įžvalgų apie bendrą rinkos kryptį ir polinkį, o tai padeda rasti optimalias įėjimo į prekybą kainas.

Techninės analizės privalumai

Puikiai parodo rinkos svyravimus, o tai suteikia trumpalaikių prekybos galimybių

Galimybė naudotis krūvomis priemonių, kuriomis galima pasinaudoti tiriant kainų pokyčius

Patogi trumpalaikei ir ilgalaikei prekybai, nes rodiklius galima koreguoti pagal laiką

Techninės analizės trūkumai

Nepavyksta prognozuoti trečiųjų šalių veiksnių, nes ateities kryptis numanoma remiantis praeities svyravimais

Prieštaringos išvados, kurios gali iškreipti pelno potencialą

Užima daugiau laiko nei fundamentalioji analizė, ypač pradedantiesiems

Apibendrinimas

Fundamentaliosios ir techninės analizės analitikų susidūrimas tęsiasi jau kelis dešimtmečius. Kraštutiniai fundamentalistai nenori nieko daryti su technine analize, ir atvirkščiai. Vis dėlto, sujungus šias dideles jėgas, kainų pokyčių prognozavimas gali tapti tikslesnis.

Kai kas gali teigti, kad fundamentalioji analizė atskleidžia atsakymą į klausimą, ką pirkti, o techninė analizė apskaičiuoja, kada pirkti. Jei savo prekybos elgsenoje pritaikysite ir fundamentaliąją, ir techninę analizę, sustiprinsite savo ilgalaikės sėkmės galimybes.

BITmarkets skelbia naujausias ir aktualiausias naujienas, kartu su turtinga mokomąja medžiaga, kad galėtų panaudoti kriptovaliutų prekiautojų žinias ir patirtį.